5月29日，消电ETF国泰（561310）回调超3%，AI需求与产业链景气受关注。

东莞证券指出，人工智能与国产替代双轮驱动，半导体板块2025年、2026年一季度景气高企，营收、归母净利润实现同比高增，且利润端表现明显优于收入端。据SIA数据，2026年1—3月全球半导体销售额合计同比增长62.51%，国内同比增长59.88%，显示AI需求驱动下行业景气度持续提升，CPU、存储、算力芯片等核心环节持续紧缺。国产晶圆代工产业景气度攀升，随着存储、电源管理、MCU等需求密集释放，头部企业纷纷提价，产能利用率大幅提升。同时，因国际晶圆代工巨头聚焦AI芯片相关的先进制程，加剧了全球成熟制程供给缺口，国产晶圆代工产业承接了这波发展机遇。

消电ETF国泰（561310）跟踪的是消费电子指数（931494），该指数聚焦于家用电器、智能手机、可穿戴设备等领域的上市公司，成分股覆盖电子产品设计、制造与销售企业，以反映消费电子行业相关上市公司证券的整体表现，具有较高的成长性和波动性。

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