作者|深水财经社 纳兰
触目惊心啊，没想到外卖员行业能卷成这样。
据2025年2月开始的外卖大战刚好过去一年，互联网巨头们盘点完千亿补贴大战的“战绩”，发现只剩下一地鸡毛。
瑞银（UBS）在2026年3月12日发布的研报显示，全中国近2000万注册外卖骑手里，有1600万人成了多余的“泡沫”。
2000万骑手在“空转”
瑞银研报显示，截至2026年2月，美团、淘宝闪购、京东外卖三大平台日均总订单仅1.1亿单。按行业公认标准测算，一名熟练专职骑手，日均稳定接单30-40单就能饱和工作。
简单除法一算便知，理论上仅需400万熟练骑手就足够支撑全行业订单。剩下的1600万，都是被补贴“画饼”吸引进来，最终被困在行业里的“过剩人口”。
但现实有多魔幻？大战一年后，全平台注册骑手总量逼近2000万，其中2025年补贴战期间新增骑手就超800万。
2000万vs400万，5个骑手抢1单的内卷修罗场，就此成型。
不过这里也要说明一下，2000万是注册账号总量，包含大量跨平台重复注册、跑一单就消失的兼职、常年不接单的僵尸账号。
巨头流血，骑手被“套牢”
2025年那场疯魔的“三国杀”震惊世界，甚至让很多喜欢看公司烧钱的投资机构都看不下去，不少机构都在研报里对这场价格战持反对态度。
2025年2月，京东携百亿补贴高调杀入外卖赛道；阿里紧随其后，淘宝闪购砸出500亿迎战；美团被迫“防守反击”，一场累计烧掉超1500亿的补贴大战，就此拉开帷幕。
等到第二年发布的财报，美团2025年全年净亏损234亿元，单季最高亏损达160亿；京东新业务（含外卖）亏损466亿元，净利润直接腰斩；阿里仅即时零售板块就亏损870亿元，三大平台合计亏损超1700亿。
钱烧在了哪里？一边是给用户发红包，一边是给骑手高薪诱饵。一些平台疯狂宣传“月入过万、时间自由、零门槛入职”，把工厂工人、职场失意者、应届毕业生、甚至收入下滑的网约车司机，全批量拽进外卖行业。
但泡沫总有破裂的一天。2025年底补贴退潮，用户热情消退，订单量没爆发，骑手却爆仓了。
但是存量的注册骑手们却并没有大幅减少，他们顿时陷入更加红海的竞争中，由于单量大幅下滑，僧多肉少，平台无疑是要把亏损压力层层转嫁。
很多骑手反映，近半年来，骑手到手的配送费用持续减少，工作量没有减少，但是收入却下滑了。
当然很多骑手是干不下去的，但是更多的骑手陷入了两难境地。想走，没更好出路；留下，只能在算法压榨和同行内卷里，耗掉自己的时间与体力。
过剩岂止是外卖？
近几年日子不好过的并不止是外卖骑手。在灵活就业的另一条赛道——网约车市场，同样上演着“人满为患”。
有未经证实的网上流传的数据显示，截至2025年6月，全国持证网约车司机突破523万，比2019年翻了近3倍。
而据南方都市报报道的另外一个数据是，2025年，全国网约车持证驾驶员数量已达748万，而2020年持证驾驶员数量才仅不到300万，有数据显示，若算上网约车非持证驾驶员，2025年这一数据或许已达1300万。
但订单量呢？滴滴2024年日均订单同比下滑超15%，三四线城市司机日均接单仅8-12单。深圳交通局2026年4月就已发出预警，网约车市场已饱和，日均单车仅13.01单。
由于僧所肉少的原因，司机们不得不持续提高出车时长，深水财经社曾经跟多位司机了解，他们几乎都在每天10多小时，最高的一天要出车16个小时，连厕所都没有时间上，否则收入就会下滑。
和外卖骑手如出一辙，平台曾经也是疯狂补贴拉新，很多人认为开网约车能“月入过万，时间自由”，而实际上，开网约车几乎和送外卖一样是全年无休，一刻不敢停顿，比工厂的机器人强度还大。
灵活就业的“社会化陷阱”
很多地方的交通主管部门已经喊话：“市场饱和，谨慎入行”，说白了就是“别来了，没饭吃了”。
两条赛道的过剩，都是同一个原因，灵活就业成了实体经济疲软时的“就业蓄水池”，但是这个池子也是有上限的。工厂岗位减少、职场裁员增多、创业门槛变高，大量劳动力只能涌向“零门槛、能立刻赚钱”的外卖、网约车行业。
首都经济贸易大学教授詹婧把这种现象定义为“存量竞争叠加低水平重复竞争”。外卖和网约车市场，本质都是“零和博弈”——用户总量就这么多，订单增长极慢，平台和骑手只能在有限订单里互相抢、互相卷。
1600万外卖过剩骑手+523万网约车饱和司机，背后是超2000万灵活就业者的生计问题。他们没社保、没公积金、没劳动合同保障，收入极不稳定，抗风险能力极差。
一旦行业出现波动，或经济下行压力加大，这些人很容易陷入失业困境，甚至引发社会问题。更值得警惕的是，年轻人扎堆涌入低技能灵活就业赛道，长期来看会导致劳动力“空心化”——没人愿意学技术、进工厂，实体经济缺工人，灵活就业赛道更内卷，形成恶性循环。
外卖骑手和网约车司机，不该是资本博弈的“炮灰”，更不该是就业市场的“冗余人口”。他们也是劳动者，和我们一样，想靠自己的力气，挣一份安稳的生活。
要解决这个问题，不能只靠骑手和司机“卷自己”，更需要平台承担责任，停止无序扩张、合理控制运力、提高劳动保障、算法透明化。
更重要的是需要政府加强监管，规范灵活就业市场、完善社保体系、引导劳动力流向实体经济，不把灵活就业当成“兜底选项”，而是让每个劳动者都能有尊严地工作、有稳定的收入、有未来的希望。#上头条 聊热点##外卖大战##外卖骑手#
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