今，我在半仓的基础上继续减仓科技板块，别学我，我就是胆小才能活到现在啊。

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今天，A股的行情从指数上说气势如虹，高达1543只股票上涨。

可惜，还有3876家“极少数”股票负上涨。

且，这几天总成交额在悄悄减少。

但几乎还是“新质生产力”一家独大，CPO、铜缆高速连接、光纤等AI硬件链条愈加疯魔。

一句话：抱团还在继续。

老登企鹅亦振翅高飞，今天大涨10.46%，为最近五年来单日最高涨幅，但这不代表老登股崛起，企鹅的大涨和“老登股反弹”无关，和腾讯即将在微信里推出内嵌AI助手的消息直接相关。

国人谁人不用微信啊，想象力空间挺大，再加上持续下跌估值合理，反弹也正常。

前一阵子市场也抱团，但也让其他板块沾一点儿，算力、半导体、机器人、商业航天、甚至是周期、红利，大家轮着动，新质生产力吃大肉，其他板块多少喝点汤。

这样，成交额就容易堆到3万亿以上。

但这两天，资金过于偏向，眼里似乎只有新质，有加速那啥的感觉。

确实看不到崩盘的迹象，但太高了又让我产生畏惧之感，五月我发文说过好几次A股减仓到半仓，今天我又减了一点AI硬件。等风声不紧时再加仓。

别学我，我只是胆小自说自话，不想耽误你们发财。

投资，最重要的事是保住本金。

2

最近，还要考虑一个大因素——越来越多优秀的未上市企业迫不及待地陆续奔向A股H股。

当然，这种盛况会被某些低情商人士说成：到A股和H股来吸血。

被官方用春晚赋能传播力的宇树科技在6月1号科创板IPO过会， 拟融资42.02亿。

四十来亿洒洒水，能接受。

但还有大块头长鑫科技呢，拟融资295亿。

官方并没有给出具体挂牌日，但若注册推进顺利，偏乐观的判断是今年夏天就可能发行上市，保守一点看是2026年三季度内落地。

别抱怨，别忘了人家开这个场子是干嘛的，我们要遵守老韭的基本修养。

还有一个大块头长江存储。

2026 年5月已经签署辅导协议并完成IPO辅导备案，一般来说最早四季度最晚明年会上。

港股其实也很忙啊。

港交所月报显示，2026年4月新上市公司有9家，而去年4月只有 2家。

最近几周又连续有 Uisee Tech（5月20日）、Tennor Therapeutics-B（5月22日）、DeepZero 和 Viewtrix（5月27日）、Creality（5月29日）这些新股挂牌。更大块头的代表，近一年里最典型的是宁德时代H股，募资总额约356.6亿港元；恒瑞医药约98.9亿港元。

3

很明显最近有“极个别”资金在跑路，虽然也无大碍，但毕竟在跑路啊。

跑路的原因应该不难猜，跟前几天香港银行那件事有关系。

最近，大官方又出组合拳，祭出一个字数不多但让人非常震撼的文件：

《关于对外投资的规定》，该文件自7月1日起实施。

具体无法解读，我只说里面的一个小方面吧：

从7月1日起，国内无论机构还是个人以何种方式投资美股，都需要报备。

我支持官方的导向，坚信长期向好。

但遗憾的是，我无法再在这里写怎么开港卡，以及开港卡后怎么“投资世界”了。

以前提及这些合法合规合情合理，但现在多少有点违规的意思了。

我一生谨慎从不弄险，为什么在本平台说了三年“开港卡”，一定是因为有某些奇妙的套利机会啊亲们。

但我还是坚决拥护并执行官方的决定。

目前，我在A股就三、四成仓位，打算歇一歇了，等趋势转好再秒进，持仓是一部分AI硬件出海半导体光模块，少量电力，宁王（别盲目进，我一直说的是“不卖”而非买进，毕竟现在高位），少量其他储能，极少数进入击球区的老登。

当然，还有前几天我那篇付费文章里提及的。

我儿子六月下旬中考，虽然哪也考不上也得陪他走完这一段路啊。

感谢天，感谢我自己，越来越精进“装傻”这门技能。

越接近本质越痛苦，但若越接近本质的同时装傻能力也提高，会越快乐。

痛并快乐吧。

求赞。