要反转了？|a股|上证指数|最大单日跌幅|港股|美股|股价|黄仁勋

大家好，我是量子熊猫。

外卖指数今天天亮了，恒生科技指数收涨 4.72%，领跑所有 A 股和港股宽基指数，其中腾讯大哥带头涨了 10.46%，美团涨了 9.72%，京东涨了6.85% ，阿里巴巴涨了 6.60%...

市场

核心指数

收盘点位

涨跌幅

核心特征

A股

上证指数

+0.43%

沪弱深强，权重护盘

A股

深证成指

+1.63%

科技线王者归来

A股

创业板指

+2.66%

CPO/PCB 双线爆发

A股

科创50

+1.61%

硬科技持续走强

港股

恒生指数

+2.52%

六月开门红

港股

恒生科技

+4.72%

腾讯+10.7%领涨

美股

标普500

+0.26%

续创历史新高

美股

纳指

+0.42%

AI 服务器龙头发力

美股

道指

+0.09%

温和上涨

日本

日经225

-0.30%

盘中一度重挫

韩国

KOSPI

+0.12%

盘中暴跌3%后翻红

昨晚美团发了一季报，核心亮点主要是亏损从去年 4 季度 161 亿收窄到65 亿，其他具体数据就不列也不分析了，以美团这种差点被阿里轻易干si 的标的，仅仅亏损收窄是完全不可能能带动整个指数反弹的。

消息面上的原因是黄仁勋在今天 Computex 2026 发表主题演讲，明确表态 AI 不会颠覆软件行业，软件公司正迎来黄金时代，原因是随着 Agentic AI 的快速渗透和应用，企业对于软件的需求只会越来越多。

然后今天还有外媒爆料说微信已经在内测 AI 助手已完成原型测试，最快本月启动合规审批，进入上线最后阶段。

不过不管黄仁勋驳斥 AI 取代SaaS还是微信 Agent ，之前也都说过或披露过相关信息，核心逻辑还是下面这张图，北美软件指数从去年年底被 Anthropic 暴击之后，今年4 月已经开始走出了一波非常漂亮的 V 字反弹，二季度至今累计涨幅30.82%，说明资本已经开始用真金白银押注软件服务了。

不过可惜了，A 股软件和港股软件服务都没能跟上这波反弹，核心原因还是 A 股在AI 硬件产业链抱团太紧，而增量资金又太少，即使有心也无力，并且最难的是每次A 股抱团后除了连锁雪崩外基本无解，就比如今天 A 股主要股指包括中证 1000 都全部收红，双创指数大涨的同时两市一共有 3876 家公司下跌，典型的个股繁荣、指数撕裂行情。

之前说腾讯留着作为对冲大概也是这个逻辑，至于后面反弹能不能持续，只能说期望了。

1，黄仁勋喊麦 Marvell 说其是下一个万亿市值公司，然后其股价应声大涨23.58%，Marvell 主要业务是数据中心网络、交换芯片、光互联芯片以及存储解决方案，属于老美的国产化自主可控范畴，英伟达今年 4 月刚投了 Marvell 20 亿美元，消息披露后4 月至今累计涨幅 173.13% ，不过涨了这么多目前市值也才2441.39亿美元。

这钱赚的这么简单粗暴且学不到任何知识，难怪要保护投资者不给买了。

2，有色今天也开始反弹，有色金属ETF南方涨了 3.39%，原因也是黄仁勋在跟 Marvell CEO 对谈的时候提到在算力和存储之后， AI 基建的下一个主战场是连接，但从综合成本和性能考虑，能用铜缆还是优先铜缆，必须用光的时候才用光，预计未来5到10年，仍将大量使用铜缆。

3，美国公布 5 月 ISM 制造业 PMI 为 54，环比 4 月提升了 1.3 个点，整个 2026 年 PMI 都维持在荣枯线高位，前几天 4 月通胀超预期且一季度 GDP 被下修后，啊美又可以硬气了。