6月1日，俄罗斯一纸禁令落地，航空煤油出口直接掐断，持续到11月底，全球能源市场这锅本来就要沸腾的水，彻底掀开了盖子。
谁最疼？不是欧洲，不是印度，而是那个满世界嚷嚷着要当“能源救世主”的美国，自己的油箱快见底了，还得往外送油给别人救急。
更让人纳闷的是，中国这边反倒风平浪静，好像什么事都没发生，这背后到底藏着什么门道？
“美国受影响”
先看一组数字，美国汽油库存已经连续15周下降，美国能源信息署要发布最新数据，如果继续往下掉，那就要创造新的历史了。
目前美国汽油库存只剩下2.115亿桶左右，比过去五年同期的平均值低了5.5%，而在2月28日冲突爆发之前，这个数字还在2.53亿桶以上，三个多月，烧掉了超过4000万桶。
不光是汽油，原油库存也在急速缩水，美国战略石油储备从春季以来下降了大约一成，俄克拉荷马州库欣地区的商业原油库存，从3300万桶掉到了2450万桶，正在逼近2000万桶的“运营最低线”。
新浪财经的报道
储油罐不能抽得太空，油少了以后抽取难度会变大，存太久的油品质也会变化，这就好比家里的水缸，你不能等到最后一滴水喝完了再去挑水，那时候已经来不及了。
高盛算了一笔账，5月份全球看得见的原油库存，平均每天减少870万桶，这是有记录以来的最大单月降幅，按照这个速度，全球库存总量到5月底已经降到相当于98天需求量的水平，逼近国际能源署规定的90天警戒线。
库存掉得这么快，最直接的原因就是霍尔木兹海峡实际上被堵住了，每天有超过1000万桶原油本该通过这条水道运往世界各地，现在只剩下寥寥几艘油轮还在走，缺口太大，大到没有任何一个国家能填上。
美国确实在拼命释放战略储备来补这个窟窿，但问题来了，这些放出来的油并没有全部留在美国国内，能源咨询机构Kpler的估算显示，4月和5月释放的储备原油当中，大约有一半被直接装船出口了。
美国现在成了全球最后的原油供应方，欧洲在要油，亚洲在要油，连一些平时不怎么进口的国家也在伸手，美国自己的油箱还没加满，先得给别人分一杯羹。
更麻烦的是，即便霍尔木兹海峡明天就恢复正常通行，重新把航运理顺也需要好几个星期，船东们现在根本不敢轻易进去。
战争险的附加费已经从冲突前的0.5%船体价值飙涨到了12%，很多人宁可绕行好望角，多花15天航程，也不愿意冒这个险。
就在这个节骨眼上，俄罗斯出手了，6月1日起，航空煤油出口禁令正式生效，一直持续到11月30日，禁令覆盖的范围很广，基本上把能出口的渠道都堵死了，只留下少数几个例外。
这个时机的选择非常讲究，美国马上要进入全年驾车出行最繁忙的阶段，学校放假了，家庭出游、探亲、夏令营，每一脚油门都在消耗汽油，飞机也在大量起降，航空煤油需求正处于高峰期。
俄罗斯这一禁，等于是在全球成品油市场上又加了一把火，美国炼油厂虽然开足了马力，但问题是，这些炼油厂大部分主打出口业务，国际市场汽油柴油价格比美国国内高，新增的产量未必会流向美国本土的加油站。
中国能源报的报道
所以你会看到一个奇怪的现象：炼油厂忙得热火朝天，加油站的油价还在往上涨，2月28日到现在，全美汽油均价已经涨了五成，一加仑跑到4.33美元，快摸到四年来的最高点。
面对这种情况，美国国内已经开始讨论一个很激进的办法：限制甚至禁止原油出口，道理很简单，既然我的油都给别人用了，那我干脆关上门自己用，这个想法听起来很解气，但实际操作起来问题很大。
如果真的禁止出口，可能会伤到美国自己，美国炼油厂的设计和运营逻辑是建立在全球贸易基础上的，强行切断出口，会导致墨西哥湾的原油堆积如山，炼油厂利润暴跌，最后反而可能减产，进一步推高国内油价。
一个更聪明的机制已经在起作用了，随着库欣地区的库存不断下降，美国国内原油价格和国际基准价格之间的差距正在缩小。
当美国原油不再比国际油价便宜那么多的时候，海外买家自然会失去兴趣，出口规模也就自然而然降下来了，市场自己会调节，比行政命令好使。
在这场全球能源紧张的大戏里，中国反而显得很淡定。
“中国没事”
早在4月和5月，当国际油价还在相对低位的时候，中国就已经悄悄动手补充原油了，再加上中国本身有比较完善的战略储备体系，而且和俄罗斯、中亚国家之间有管道运输的通道，不完全依赖海上运输。
所以霍尔木兹海峡出事，对中国的影响当然有，但远没有对日本、印度、欧洲那么致命，另外日本就有点麻烦了，日本绝大部分原油都要从中东进口，海上航线是生命线，现在海峡不通，日本只能靠之前的库存硬撑。
更让人捏把汗的是，日本政府至今还没有呼吁公众节约用油，印度总理莫迪都已经喊话让大家少开车、多远程办公了，全球多个国家和地区都启动了紧急节能措施，日本却还在观望。
接下来的六周很关键，即使明天就达成协议，霍尔木兹海峡恢复正常通行也需要好几个星期，而在这段时间里，库存还在以创纪录的速度往下掉。
高盛的专家已经放出话来，越来越多的市场参与者开始意识到库存持续减少这个事实，如果这个趋势继续下去，油价在某个时间点可能会突然暴涨。
还有一个变量很多人没注意，大西洋飓风季要来了，美国国家海洋和大气管理局预测，今年的飓风季活跃度高于正常水平。
新浪财经的报道
墨西哥湾沿岸聚集了美国大量的炼油厂，如果一场大飓风正面袭击这个区域，炼油厂就得停产，到时候汽油价格就不是涨几毛钱的问题了。
欧洲那边日子也不好过，法国已经有部分加油站开始限购柴油，欧洲的柴油库存降到了2018年以来的最低点，美国出口偏向亚洲，欧洲成了被遗忘的角落。
俄罗斯这一纸禁令，表面上是禁煤油，实际上是在告诉全世界，我的油我可以随时不卖，而美国虽然嘴上强硬，身体却很诚实，自己的油箱都快见底了，还得往外送油给别人救急。
希望这个夏天加油站的数字别跳得太快，也希望每个人都能平平安安度过这段能源紧张的时期，至于后面还会发生什么，咱们只能走一步看一步了。
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