作为粤港澳大湾区本土重要城商行，广东南粤银行深耕地方金融服务多年。但近年该行风控管理、授信决策短板持续暴露，对高风险股东企业持续大额授信，导致信贷风险集中累积。受资产质量下行、减值计提激增、资本承压等多重因素影响，银行2025年盈利大幅下滑，经营发展面临多重结构性挑战。
风险持续前置暴露：连续三年大额授信高风险股东企业
湛江晨鸣为广东南粤银行第二大股东，持股比例4.46%，双方存在明确股权关联关系。在对方经营风险持续显现的背景下，南粤银行连续三年为其及关联企业批复大额授信，关联授信风险持续积聚。
来源：广东南粤银行公告
2024年4月，该行审议通过议案，给予湛江晨鸣及其关联企业44.2亿元年度授信敞口额度；2025年4月，再度批复43.11亿元关联授信额度，风险敞口维持高位。值得注意的是，本次授信落地不足一个月，标的企业风险集中爆发。2025年4月至5月，ST晨鸣新增诉讼案件152起，涉案金额12.01亿元，占当期净资产比例达13.11%，债务逾期、合同纠纷问题集中暴露。
中国执行信息公开网显示，目前，湛江晨鸣有18条被执行人信息，总执行金额高达5.78亿元，企业信用状况持续恶化、偿债能力大幅弱化。
即便风险信号全面释放，南粤银行仍未收紧授信政策。2026年4月，该行继续批复41.37亿元年度关联授信额度。截至2026年3月末，晨鸣纸业新增金融融资合同纠纷金额达16.86亿元，关联授信的潜在坏账风险持续攀升，凸显该行关联交易管控、贷后风险研判存在明显漏洞。
风险传导至经营端：营收停滞，净利润同比下滑24%
持续累积的信贷风险，直接冲击南粤银行经营业绩。2025年该行经营增长近乎停滞，盈利大幅收缩。全年实现营业收入28.54亿元，同比仅微增0.33%；归母净利润3.22亿元，同比大幅下降24%，盈利表现显著承压。
来源：广东南粤银行2025年年度报告
利润大幅下滑的核心原因是信用减值计提激增。2025年全行信用减值损失达8.28亿元，同比增幅101.27%，近乎翻倍的减值计提，大幅侵蚀银行经营利润，是拖累业绩的核心因素，也反映出银行存量信贷风险集中出清的压力。
资产质量持续走弱，风险抵御能力偏弱
伴随大额减值计提，该行资产质量指标全面承压。截至2025年末，南粤银行不良贷款总额38.93亿元，较2024年末新增3.75亿元；不良贷款率2.58%，同比上升0.16个百分点，连续多年高于行业平均水平，资产质量下行趋势明确。
风险缓冲层面，2025年末该行拨备覆盖率为115.95%，虽较上年小幅回升，但仍处于行业低位，未形成充足的风险缓冲空间，不良资产处置、风险抵御能力偏弱。
来源：广东南粤银行2025年年度报告
同时，该行信贷结构失衡问题突出，风险分散能力不足。整体企业贷款占比超87%，其中批发零售业贷款占比高达39.43%，行业、客户集中度偏高；个人贷款、票据贴现业务收缩，业务结构单一、抗风险能力薄弱，进一步放大资产质量波动风险。
资本、流动性双重承压，盈利空间持续收窄
2025年，该行资本消耗速度加快，资本约束持续收紧。年末资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率均为12.16%，较2024年末下降1.82个百分点，资本补充压力显著上升；杠杆率同步回落，资本承压问题凸显。
流动性与负债端同样存在短板。年末流动性比例118.73%，同比小幅下滑，负债稳定性有所弱化。负债结构高度依赖定期存款，占比高达70%，推高整体负债成本，叠加行业净息差持续收窄，银行盈利空间被持续挤压，经营提质增效难度加大。
整体来看，广东南粤银行2025年呈现“营收微增、利润缩水、不良攀升、拨备不足、资本承压”的经营格局。对高风险关联股东的持续大额授信，暴露了银行内控治理、授信审批、贷后管理的核心漏洞，叠加信贷结构失衡、风险集中、成本高企等问题，多重风险相互交织，制约银行稳健发展。
后续，该行亟需全面优化内控与风控体系，严格压降高风险关联授信，强化全流程信贷风险管理，加快存量不良资产清收处置，优化信贷与负债结构、补充核心资本，逐步化解存量风险，夯实资产质量底盘，实现可持续稳健经营。
记者：张嘉怡
财经研究员：邓晓蕾
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