6月3日，A股市场情绪显著回暖，三大指数集体飘红，创业板指强势领涨。在此背景下，聚焦通信设备核心赛道的通信ETF国泰（515880）表现尤为亮眼，场内价格飙升7%，成交额达26.85亿元。与此同时，产品总份额由5月28日的205.39亿份稳步攀升至206.85亿份，单周增长0.7%，反映资金持续布局。

本轮强势表现并非孤立行情，而是AI基础设施演进逻辑深度落地的映射。当前全球AI算力集群正从“算力瓶颈”转向“连接瓶颈”，光模块、CPO共封装、ELSFP外置光源等高速互连技术成为新一代数据中心不可替代的“神经中枢”，折射出市场对通信硬件从“周期配套”向“AI核心部件”的认知跃迁。

万联证券最新研报指出，随着英伟达Spectrum-X交换机全面部署CPO、Marvell定制XPU订单激增，2026年ELSFP模块市场规模有望突破1亿美元，2030年将超15亿美元；Cignal AI预测，2030年全球CPO端口年部署量将超3000万个。

2027之后看，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。2026年，在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。

注：数据来源：中证指数公司，wind，截至2026/6/2，通信ETF国泰（515880）规模为337.54亿元，在同类8只产品中排名第一（同类为跟踪指数名称包含“通信”且行业权重以通信行业（申万一级行业）为最大行业的产品），权重占比截至2026/5/6。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。