财联社6月3日讯，市场冲高回落，创业板指此前一度涨近4%，深成指盘中涨超2%。沪深两市成交额3.13万亿，较上一个交易日放量3373亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超3700只个股下跌。从板块来看，电力板块反复活跃，广西能源、豫能控股、华电辽能涨停。CPO概念盘中拉升，源杰科技涨超15%，创历史新高，青山纸业涨停。光纤概念反复走强，亨通光电2连板，长飞光纤触及涨停。芯片产业链表现活跃，华特气体20CM涨停，康强电子、立昂微触及涨停。下跌方面，互联金融概念震荡调整，汇金科技、银之杰跌超10%，安硕信息、汇金股份、赢时胜纷纷下挫。截至收盘，沪指涨0.22%，深成指涨0.73%，创业板指涨1.65%。
板块方面
板块上，AI硬件方向全线走强，CPO涨幅居前，迅捷兴、青山纸业、环旭电子等涨停，源杰科技、炬光科技、天孚通信、长光华芯等涨幅居前。
消息面上，英伟达6月2日官宣 NVIDIA Spectrum-X Ethernet Photonics 全面量产，新一代交换机基于硅光 + CPO（共封装光学）架构，支持 Vera Rubin AI Factory 大规模扩展。此外，英伟达黄仁勋与迈威尔CEO同台发声，AI发展瓶颈由算力、存储转向高速连接，光互连有望迈入产业景气周期。
半导体芯片产业链同样展开反弹，华特气体、通富微电涨停，沐曦股份、裕太微、盛美上海、豪威集团、东微半导等涨幅居前。
消息面上，6月2日，韩国SK集团会长崔泰源在台北电脑展（Computex）现场对媒体透露，旗下存储芯片公司SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番，以应对全球人工智能基础设施建设带来的内存芯片持续短缺。SK海力士的大规模扩产计划，正是全球存储行业迈入超级景气周期的典型缩影
机构研报表示，全球AI产业链呈现双轨发展格局，海外AI硬件制造与国产AI芯片设计领域均存在显著增长潜力，工业制造与半导体技术突破将推动行业持续创新，相关产业链上下游企业有望受益于技术迭代与市场需求扩张。
从市场角度来看，以AI硬件与半导体为代表科技赛道依旧是当前市场的领涨主线。但在连续的放量上涨后市场分歧有所增加，今日午后部分科技权重遭遇了明显的冲高回落。若后续没有足够的增量资金承接，科技股内部可能面临一定的分化整理，注意短线节奏或是关键。
个股层面来看，今日市场延续结构性分化，赚钱效应多集中在科技股方向。相关权重依旧延续强势，中际旭创、天孚通信，源杰科技续创新高，工业富联的A股总市值超越茅台跃居第五位。半导体方向，代表先进封装概念通富微电涨停，长电科技涨超6%，此外寒武纪、沐曦股份、澜起科技等涨幅靠前。光纤概念持续走强，亨通光电2连板，长飞光纤涨超9%，此外如MLCC、超硬材料、玻璃基板等细分依旧反复活跃。可见目前市场核心主线依旧围绕着科技赛道展开，在高位人气股抱团行情延续的情况下，仍可在产业链内部寻找轮动机会。
而除了上述科技热点以外，电力、煤炭板块同样于近期走出较佳的延续性，郑州煤电、大有能源双双3连板。广西能源、豫能控股、华电辽能涨停。一方面夏季极端高温天气提前到来，用电需求迎来季节性高峰；另一方面算电协同趋势下，AI算力爆发持续拉动电力需求增长。此外电力、煤炭板块多数个股市值偏小，对于短线题材博弈资金而言或具更高的吸引力。
后市分析
今日市场震荡加剧，午后三大指数一度跳水，不过最终依旧全线收红。其中沪指在60日均线附近获得有效支撑，日KD指标同步形成金叉。但从今日盘面的走势来看持续受10日均线承压，后续能否放量站稳该均线，将成为界定盘面强弱的关键观测点。创业板指则冲高回落，留下较长的上影线，不过只要能够守稳在5日均线之上，短线仍以震荡走高结构看待为宜。
盘面上看，科技板块仍是当前市场核心主线，在板块龙头品种未出现集中兑现、负面走弱的前提下，科技短线行情具备持续演绎的条件。但市场结构性割裂特征突出，当日个股整体呈现跌多涨少格局，极致分化持续损耗场内做多情绪，短线市场容错率不断收窄。若后续科技主线资金抱团逻辑出现松动，或引发市场阶段性回调风险。
1、OECD报告称中国大规模补贴扭曲全球市场，外交部：中企的竞争力不是补出来的
外交部发言人毛宁主持例行记者会。有记者提问，经济合作与发展组织（OECD）发布报告称，在汽车、造船、太阳能等15个关键工业领域中，中国企业2005年以来，全球市场近60%份额增长可归因于补贴，全球补贴总额2024年达1080亿英镑，其中52%来自中国。该组织秘书长科尔曼称，大规模持续产业补贴，扭曲全球市场，形成不公平竞争优势，并导致产能过剩。请问中方对此有何评论？毛宁表示，中国企业的竞争力不是补出来的，而是来自高度市场化竞争，持续的技术创新，企业的全球布局以及超大规模市场带来的规模经济的优势。中国的产业补贴政策坚持开放、公平、合规的原则，严格遵守世贸组织的规则。从世界范围看，产业补贴政策是各国都在普遍采用的，关键是要符合世贸组织的规则，希望有关国际组织发挥建设性作用，而不是相反。
2、央行逆回购操作“归零” 业内：银行间市场资金面过于宽松 避免资金空转
今日央行7天期逆回购操作罕见“封零”。早间央行公告称，根据公开市场业务一级交易商的需求，6月3日7天期逆回购操作量为零。因今日有1776亿元逆回购到期，公开市场实现净回笼1776亿元。多位业内人士表示，背后原因主要是银行间市场资金面过于宽松，市场利率DR007大幅低于央行设定的1.4%政策利率，央行需要回收过剩流动性以避免资金在金融体系内空转。有机构认为，资金最宽松阶段或已过去。但也有专家指出，央行一贯采取“削峰填谷”策略，即在月末投放呵护、月初通过到期自然回收，因此6月初的净回笼符合历史惯例。未来央行将继续根据市场利率变化进行预调微调。
（财联社 枫林）
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