电池级碳酸锂价格重回20万元/吨关口，年内涨幅超67%，创下两年新高。锂价的强势反弹，打破了储能行业过去两年电芯价格持续下行的固有认知，也为钠离子电池产业开启商业化窗口期提供关键支撑，储能行业正从单一锂电主导迈向锂钠协同的多元发展新阶段。

锂价上涨由需求扩张与供给受限双重因素驱动。需求端，2026年储能成为锂需求增长核心引擎，AI数据中心储能、海外大型储能、户用储能、国内独立储能及源网侧储能需求同步增长，机构将全球储能需求增速预期上调至60%。供给端，江西宜春部分锂矿停产、青海环保整顿、津巴布韦限制锂精矿出口等因素，导致全球锂资源短期供给偏紧，供需失衡推动锂价持续上行。

锂价上涨直接传导至储能产业链，一线品牌储能电芯价格逼近0.4元/Wh，PCS、系统集成、EPC报价同步上涨。此前储能行业形成电芯价格持续下降的共识，多数项目测算经济性时默认成本下行，依赖电芯降价保障收益。当前成本上行态势下，低价中标项目面临成本失控风险，部分项目出现延期、违约或重新谈判，行业竞争逻辑从低价竞争转向供应链稳定与成本管控能力竞争。

钠离子电池产业化条件已逐步成熟。政策层面，2026年政府工作报告提出制定能源强国建设规划纲要，工信部等八部门发布新型储能制造业高质量发展行动方案，推动钠电池储能技术攻关与规模应用，工业绿色微电网建设与应用指南进一步明确钠电池在工业微电网场景的应用方向。标准层面，储能用钠离子电池技术要求团体标准发布，电能存储系统用钠离子电池和电池组安全技术规范等国家标准公开征求意见，产业进入规范化发展阶段。

钠离子电池在性能与成本上具备明显优势。安全性方面，钠离子电池热失控起始温度达200℃以上，自加热速率更低，针刺、短路、过充等极端条件下不起火、不爆炸。

低温性能方面，传统磷酸铁锂电池在零下20℃时容量衰减至70%-80%，钠离子电池在该温度下可保持90%以上容量，宁德时代相关产品可在零下40℃保持90%可用电量，中科海钠产品工作温区覆盖零下40℃至60℃，快充循环寿命超8000次。成本方面，2026年一季度钠离子电池电芯成本降至0.35-0.40元/Wh，与磷酸铁锂电池成本差距缩小至0.10元/Wh左右。

头部企业订单落地推动钠电产业级放量。2026年4月27日，宁德时代与海博思创签署3年60GWh钠离子电池战略合作协议，为全球规模最大的钠电储能订单。宁德时代明确2026年底实现钠电规模化量产，订单周期覆盖量产、爬坡与放量阶段，标志行业从技术验证转向规模化应用阶段。

截至2025年底，国内钠离子电池投产年产能29GWh，在建产能173GWh，规划产能300GWh，计划总投资超1900亿元。2025年国内新增50个钠离子电池生产制造项目，计划年产能194GWh，41个披露投资金额的项目总投资796亿元，达产后年产值632亿元，新增投产产能12.8GWh，新增开工在建产能51.7GWh。

未来储能行业将形成锂钠双路线并存格局。锂电聚焦高能量密度、高性能场景，钠电主攻低成本、长时储能、宽温域场景。钠电将形成锂价价格约束机制，锂价过高时储能需求向钠电转移，锂价回落时锂电恢复经济性优势，锂价波动逻辑被重构。