来源：市场资讯

（来源：北向牧风）

两件事：

1/老黄晚上在首尔和SK集团会长会晤期间，表示明天上午8点半将有几项发布。

市场传：

1、英伟达给了SK 40%订单

2、锁了多年的 DRAM 和 HBM 供应

受到这个消息刺激，加密货币平台的SK大涨...

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2/ ASIC 预计28年出货量翻8倍

上周五大跌除了拥挤度、宏观等因素，市场第一反应是归因 AVGO 业绩拉胯。

但是最新的渠道调研显示：似乎未来并没有那么差....

TPU 出货量展望：2028E 潜在超过 3500 万个 TPU 出货量，较 2026E 约 430 万个、2025 年约 240 万个增长约 8 倍。

我们的电话会议指出，AI ASIC 芯片开发正在进行中。我们继续预计其将在 2026E 年底至 2027E 年初推出。

MU：随着 TPU 出货量在 2026-2028E 期间潜在累计达到 5000 万个，我们认为 ASIC 可能在 HBM 市场中占据更大份额，尤其是随着部分下一代 ASIC 转向 HBM4e。

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