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药圈观察局，最新观察： ‌

早上，葛兰素史克（GSK）正就以超过90亿美元的价格收购抗癌药物制造商Nuvalent进行谈判，说是双方周一深夜仍在磋商，力争本周达成协议。

下午，GSK发布官方公告，正式宣布将以106亿美元全现金收购Nuvalent。

Nuvalent成立于2017年1月25日，总部位于美国马萨诸塞州剑桥市，是一家专注于开发精准靶向激酶抑制剂的临床阶段生物技术公司。公司核心技术是基于结构的药物设计，专门解决现有抗癌药物面临的两大难题：耐药性和选择性。2021年8月上市。

截至被收购前，Nuvalent 市值约75亿美元，上市不到5年估值增长超过 30 倍。

该公司核心管线是两款明星药Neladalkib和Zidesamtinib。

Neladalkib 是一种高选择性、脑渗透性 ALK 酪氨酸激酶抑制剂，专门设计用于解决第三代 ALK 抑制剂洛拉替尼的耐药问题。该药已进入3期临床试验（针对初治 ALK 阳性非小细胞肺癌患者），同时正在进行1/2期临床试验。

Zidesamtinib 是一种高选择性、脑渗透性ROS1抑制剂，避免了现有ROS1抑制剂普遍存在的NTRK抑制相关中枢神经毒性，正在进行 1/2期ARROS-1临床试验。

原因浅浅聊

GSK在肿瘤领域的布局一直相对薄弱，特别是在肺癌这个全球最大的肿瘤市场。目前GSK的肿瘤管线主要集中在PD-1抑制剂Jemperli和PARP抑制剂Zejula，但这两款药物在肺癌领域的表现都不尽如人意。

收购Nuvalent将让GSK直接获得两款潜在的重磅肺癌药物，一举进入肺癌精准治疗的第一梯队。

哦对，还有个很重要的，是为了应对即将到来的专利悬崖，GSK 目前最大的财务压力来自于其支柱性 HIV 药物（如 Dovato）将在 2028 年前后遭遇专利到期。这些药物每年为 GSK 带来超过 50 亿美元的收入，一旦专利到期，销售额将大幅下滑。

Nuvalent的两款核心药物预计将在2028-2029年左右上市，正好可以填补HIV药物专利到期带来的收入缺口。据预测，Neladalkib和Zidesamtinib的峰值销售额合计有望超过30亿美元。

当然，也是今年刚上任的新任CEO卢克・米尔斯烧的又一把火。

在2026年第一季度财报电话会上，米尔斯明确表示 "肿瘤学领域可能蕴藏最具吸引力的目标"。

短短四个月内，米尔斯已经完成了三笔重要收购：

22亿美元收购Rapt Therapeutics，获得一款长效抗IgE单克隆抗体；

9.5亿美元收购加拿大35Pharma，获得一款早期高血压药物；

106亿美元收购Nuvalent，获得两款潜在重磅肺癌药物。

新官上任的三把火烧完了。