光伏“价值竞争”元年：谁在定义下一代游戏规则？|价值竞争|光伏|基础设施|游戏规则|能源

6月的上海国家会展中心，第十九届SNEC光伏展如期而至。

与往年人头攒动、展台林立的热闹景象不同，2026年的展场略显“冷清”——参展商数量明显缩水，论坛现场的喧嚣也有所降温。

然而，这种冷清只是表象。走进展馆内部，一个实质性的转变正在发生：各企业展台前不再堆砌产能数字与价格标语，取而代之的是针对地面电站、工商业屋顶、户用建筑等不同场景的交互式解决方案演示。

“也许今年是参展商最少的一年，但明年我们再来SNEC，会看到一个不一样的展会。”爱旭股份董事长陈刚在“爱旭之夜”媒体见面会上的判断，道出了行业内部人的共识——光伏产业的周期已至尾声。

从“以产品为中心”的产能扩张时代，到“以客户为中心”的价值竞争时代，中国光伏正在经历一场深刻的商业逻辑重构。而爱旭，作为最早提出“价值竞争”理念并付诸实践的企业之一，从“满屏Ultra技术”到“全场景解决方案”的展示，恰成为观察这一产业质变的重要样本。

从“产能内卷”到“价值竞争”

政策、技术与市场的三重外力，正在加速终结光伏行业的"囚徒困境"。

4月1日起，光伏出口退税正式取消。这意味着全行业需让渡约9%的利润空间，对于长期依赖低价竞争、利润微薄的企业而言，这无异于釜底抽薪。

市场的倒逼同样猛烈。在央国企“五大六小”的组件集采中，高效标段的比例已从一年前的40%提升至75%。招标逻辑正在从最低价中标转向全生命周期LCOE最优。大唐、华电、华能等央企的近期招标中，BC组件与TOPCon组件的价差已拉开至5-7分/瓦，这本身就说明客户开始为高功率带来的BOS成本降低买单。

技术路线的分化也在2026年趋于明朗。TOPCon、HJT与BC的争论虽未完全平息，但一个越来越清晰的共识是：BC技术因其"正面纯发电、背面可功能化"的结构特性，正在成为单结晶硅电池的“终极形态”。

当然，BC技术并非简单的概念移植，其真正的壁垒不在于实验室的单片效率记录，而在于量产交付能力。单结晶硅理论极限效率29.4%，但扣除屏占比、连接损耗与封装成本后，量产组件能做到26%已接近商业化的现实天花板。

正是在这一节点，爱旭发布了第四代满屏Ultra组件。通过电池端poly层优化、界面钝化优化、正面绒面结构重构，以及组件端纳米级绝缘涂层材料的应用，爱旭将组件边缘爬电距离缩短32%，非发电面积减少20%，"屏占比"提升至97%，成功将量产组件效率推至26%，标准尺寸2382×1134mm组件功率进入690W时代。"只有客户愿意掏钱买的组件功率才是客观标准，"陈刚在媒体见面会上强调，"我们承诺可交付25%效率的组件，只要拿订单过来就行。"言下之意，当部分友商仍在以"PPT产品"参与竞争时，爱旭的ABC组件已经历了四年量产考验。

市场出清的残酷性，在产能利用率上体现得最为直观。当行业多数厂家限产、库存高企之际，爱旭的ABC产能在二季度仍处于"满产满销"状态，订单已排至三季度末。陈刚将当前的产业出清归纳为三个维度：大中型企业的战略重心转移、中小型企业的被动淘汰，以及落后产能的金融出清。"从一二三四线企业去看，已经到了这个时候了，"他说，"只是外部展现稍微迟一点。"

场景重构

如果说政策与技术的转折为行业划定了新赛道，那么“场景化”则是企业在价值竞争时代必须完成的内部再造。

中国已经逐渐进入电力市场化交易时代。在这一背景下，光伏市场不再是单一、无限、标准化的需求池，而是呈现出“零散、分级、分层”的复杂特征。陈刚将此概括为企业的由外向内再造——过去是“我有什么产能就卖什么产品”，现在必须是“我的客户在哪里、需要什么，我才做什么”。这意味着企业过去的知识结构与组织流程需要重启，其艰难程度不亚于一次二次创业。

爱旭早已不再以一款产品打天下，而是针对集中式、工商业、户用三大市场的七大细分场景，提供差异化的产品定义。

在集中式场景，土地资源的刚性约束使得“高功率=低BOS成本=低LCOE”成为铁律。爱旭针对地面电站推出的产品双面率已提升至85%，彻底打破了“BC双面率低”的刻板印象。据测算，在国内常规地面电站，若与友商组件功率相差20W，爱旭产品的BOS成本可降低2.7%，LCOE下降2.1%。在海上光伏等BOS成本更高的场景，高功率带来的价值更为显著。

在工商业场景，屋顶面积有限、功率需求大，且防火安全长期被行业忽视。光伏组件自发明以来，热斑、拉弧、热传导引发的火灾风险始终存在，传统单点阻燃思路无法解决系统性隐患。

爱旭此次推出的ABC防火组件，首创“控温+防拉弧+阻燃+隔火+隔热”五位一体立体防火体系，采用热盾耐火阻隔材料，在高温下形成致密陶瓷化物质，并对接线盒进行专项保护。陈刚将此定义为工商业的“To C功能”：只要人知道屋顶上装的东西有权获得安全，就会为真正的安全产品付出溢价。他更呼吁，既然已有企业能提供真正防火的组件，相关安全标准组织应当提高标准，推动行业可靠性边界升维。

在户用场景，尤其是海外高价值市场，组件正从发电设备转向消费产品。美观、品牌与长期可靠性成为终端用户决策的关键。根据第三方数据，在澳洲市场，爱旭ABC户用组件份额已超过16%，位居第二；品牌知名度以52%遥遥领先。在欧洲市场，EUPD报告显示爱旭为最受安装商欢迎产品。

这种品牌认知直接转化为定价权：目前爱旭在欧洲户用市场维持约40%溢价，工商业15%溢价，地面10%溢价。爱旭股份高级副总裁夏恒亮指出，海外客户并不一定要求价格下降，更多是希望有价格变动的可预见性。

AI文明时代的能源科技树

站在更长的时间维度上，光伏产业的竞争远非组件效率与价格的博弈，而是对人类能源采集效率的终极探索。

国际能源署2026年中报给出明确判断：全球电力时代已经到来。2025年，全球电力增长是传统能源增长的3倍，且呈递增趋势。与此同时，AI算力爆发正在重塑能源需求结构。据国家能源局数据，到2030年，仅AIDC（人工智能数据中心）用电就可能超过8000亿度，占全社会用电量的6%-7%。在“算力的尽头是电力”的语境下，高效光伏不再是可选的清洁能源，而是支撑AI文明时代的新型基础设施。

陈刚将这一趋势概括为“科技树”的重构：电力化、AI化、储能化共同构成有别于化石能源时代的新社会运营体系。在这一框架下，爱旭提出了清晰的效率路线图：2030年推出30%效率组件，2035年实现35%效率，度电成本低于5分钱，使太阳能成为新的化石能源、新的石油、新的天然气。