1、PCB油墨：关键电子化学材料，PCB油墨或迎量价齐升发展机遇
机构指出，随着AI算力、数据中心、汽车电动化智能化及高速通信持续发展，PCB向高频高速、高密度、高可靠方向升级，有望带动高端阻焊油墨等PCB油墨的需求升级。
PCB油墨定位是PCB制造中的关键电子化学材料，主要用于线路图形形成、铜箔线路保护及字符标识等环节。
天风证券指出，当前国产PCB油墨企业已在普通阻焊油墨、线路油墨、标记油墨等传统品类中形成一定产业化基础，收入、利润和产量均呈现增长趋势。在人工智能、算力、数据中心、航空航天等下游需求快速增长的产业趋势下，上游有望迎来量价齐升的发展机遇；同时，在国产替代进程加速的背景下，国产PCB油墨企业已具备一定产业化基础，后续有望在下游需求增长和国产替代推进中持续提升市场份额。
A股上市公司中
广信材料：公司生产的高精密度线路油墨适用于双面及多层板精密电路的制作，目前公司最新型浸涂型液体感光蚀刻油墨、LDI专用内层涂布油墨均已实现销售。
久日新材：公司在PCB行业，公司光引发剂的下游客户主要为PCB光刻胶（油墨）生产企业。
2、煤炭：电厂集中补库开启煤价市场或将迎来新一轮突破
在“迎峰度夏”用电高峰正式到来前，动力煤价格将维持高位偏强运行态势，市场核心矛盾正在由“市场转好的预期”向“现实的紧平衡”转化。本周前半程，我国华东华南降雨，气温下降了3-5摄氏度，空调负荷回落，电厂日耗阶段性减弱。但本周后半程开始，南方气温再度回升至30摄氏度附近。空调制冷负荷的集中爆发，将直接推高火电负荷，从而形成对电煤需求的刚性拉动。一旦高温天气全面兑现，电厂集中补库开启，煤价市场将迎来新一轮突破性爆发。
2026年，印尼限产、出口下滑、美伊冲突等外部因素影响进口煤预期，叠加国内安全环保检查趋严，煤炭市场正在从此前的周期底部修复，转向内外供给共同约束下的紧平衡格局。
长江证券指出，近期主产区安监趋严，样本动力煤、炼焦煤矿井日均产量均出现环比下滑，而需求侧则进入季节性与工业需求共振阶段，看好煤炭行业不再是简单的短期涨价逻辑，安监常态化、进口收缩、补库需求与高温预期共同推动煤价中枢抬升，具备资源禀赋、产量弹性和成本优势的企业盈利弹性有望进一步释放。
A股上市公司中
平煤股份：公司煤种以优质低硫主焦煤为主，品质、产能全国领先。
昊华能源：公司2025年煤炭产销量均创历史新高，且煤化工板块实现重大突破。
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