惠科IPO发行价出炉：10.12元/股|oled|tft-lcd|惠科ipo

6月11日，惠科股份有限公司正式发布首次公开发行股票并在主板上市发行公告，确定本次发行价格为10.12元/股，网上、网下申购工作将于6月12日全面启动，股票简称"惠科股份"，证券代码001399。

发行细节敲定

据公告显示，惠科股份本次初始发行7.30亿股（超额配售前），对应发行市盈率25.45倍，全额超额配售后市盈率为25.84倍，预计募资总额约88.04亿元。本次发行采用网下询价配售与网上市值申购相结合的方式，关键流程节点明确：6月12日开展全网申购，6月15日披露中签结果，6月17日公司预计正式挂牌上市。此次战略配售比例达50%，核心管理团队及员工专项资管计划参与认购，彰显内部对企业未来发展的十足信心。

全球显示面板市场的重要玩家

惠科股份成立于2001年，是一家专注于半导体显示领域的技术驱动型企业，主营业务涵盖半导体显示面板等核心显示器件以及智能显示终端的研发、制造和销售，产品广泛应用于消费电子、商用显示、汽车电子、工业控制、智慧物联等各类应用场景。

历经二十余年发展，公司构建起了从核心技术到面板制造、再到终端产品的全产业链协同发展体系，成为国内显示产业链垂直整合度最高的企业之一。

值得关注的是，惠科股份在全球显示面板市场已占据举足轻重的地位。据群智咨询数据，2024年公司电视面板出货面积、智能手机面板出货面积均位列全球第三，显示器面板出货面积排名全球第四。尤其在超大尺寸领域，公司85英寸LCD电视面板出货面积位居全球第一，展现出在大尺寸高端显示市场的显著领先优势。

公司拥有四条技术特点各有侧重的G8.6高世代产线，半导体显示面板年产能超700万大板，终端年产能超2000万台。客户网络覆盖三星、LG、TCL、海信等全球头部品牌，长期稳定的合作关系为公司持续发展奠定了坚实基础。

财务表现

财务数据显示，公司近年经营业绩持续稳步增长，2023年至2025年分别实现营业收入358.24亿元、402.82亿元和408.97亿元，净利润分别为25.82亿元、33.20亿元和38.01亿元。

从行业发展周期来看，惠科股份成功从2022年行业低谷中的亏损迅速实现V型反转，充分证明了公司卓越的周期应对能力和内生盈利弹性。

募投项目

此番上市，将进一步巩固公司在半导体显示行业的领导地位。根据发行公告，惠科股份本次IPO计划募集资金85亿元。按发行价格10.12元/股计算，若超额配售选择权全额行使，预计募集资金总额约为84.93亿元，扣除发行费用后，预计募集资金净额约为81.87亿元。

募投项目紧密围绕公司主营业务展开，重点投向三个核心技术升级项目：

长沙Oxide研发及产业化项目拟使用30亿元，旨在扩大公司Oxide TFT-LCD显示面板的生产规模，顺应半导体显示技术高分辨率、高刷新率的发展趋势，拓宽Oxide面板产品应用场景、丰富产品结构。