来源：长城基金
6月14日，华为开发者大会HDC2026圆满落幕。本次大会为期3天，围绕鸿蒙生态全面升级与人工智能关键技术突破两大核心主线展开。
#长城行业调研团再度出发，长城半导体产业基金经理杨维维直击现场，沉浸式探访鸿蒙AI、智能硬件、智慧出行等展区，寻找国产科技长期趋势与投资方向。
华为秀了哪些“肌肉”？
#长城行业调研团是长城基金近年来着力打造的投资者专业陪伴特色活动IP，旨在通过一系列行业实地探访体验，近距离感受产业投资价值，力争把握前沿投资机会。
先来看看，今年的HDC，华为秀了哪些“肌肉”？
1、纯血鸿蒙（HarmonyOS 7）正式发布。
这是鸿蒙系统首次实现100%全栈自研的“纯血”版本，彻底移除安卓兼容层，实现完全自主可控。核心升级是将盘古大模型通过蒸馏压缩技术原生嵌入系统底层，配合NPU芯片硬件加速，实现了无网络环境下的复杂AI任务处理，响应速度更快，数据私密性也得到根本性保障。
2、鸿蒙智能全面向Agent架构演进。
这是纯血鸿蒙自诞生以来最重大的一次智能化升级：推出Agent亲和系统架构，构建端云协同完整Agent技术底座；升级鸿蒙智能体框架2.0（HMAF），开放给全行业开发者；推出全新系统智能体小艺，支持跨应用主动服务，与鸿蒙系统深度融合。
3、开源盘古大模型2.0发布。
华为在大会上重磅发布开源盘古openPangu 2.0大模型，支持512K超长上下文窗口，计划6月30日将七大组件陆续开源上线，方便开发者使用。
4、开源鸿蒙生态规模持续壮大。
OpenHarmony社区代码规模突破1.4亿行，汇聚超1.3万名贡献者、3200余家生态伙伴，生态设备规模突破13亿台。华为从“技术贡献者”转向“全域使能者”，正式推出“鸿途计划”，推动开源鸿蒙走向规模化落地新阶段。
5、多款AI硬件新品集中亮相。
本次HDC大会还展示了多款基于鸿蒙生态的创新硬件产品，包括擎云AI工作手机、华为智慧屏MateTV、鸿蒙智能助听器、哈啰电助力车载交互屏等等。这些硬件背后，折射出华为从操作系统到芯片再到应用场景的全栈能力。
杨维维：看好国产AI长期发展
结合一线调研体验，杨维维表示，通过此次近距离观察，他依然看好国产AI的发展，包括算力及上下游配套供应链、模型等，他还分享了对科技产业投资的一些观点。
第一
坚定看好半导体板块。
2020-2030年是中国半导体最黄金的10年，多个细分领域实现从0到1的追赶和突破，能够满足下游的基本需求，这个过程中也会逐渐跑出各个细分领域的龙头。而在这之后，中国半导体将逐渐引领全球的技术创新，华为提出的“韬（τ）定律”正是在这个背景下的产物。
国内半导体同时享有国产替代和科技创新两重投资价值，国产替代是必然、是确定性，科技创新是更高的天花板。所以我们持续关注解决卡脖子问题的国产替代机会，以及契合产业革命的科技创新机会。
第二
关注汽车出海、智能化相关机会。
汽车智能化是确定性较强的长期发展趋势，其难点在于安全性保障。从投资视角来看，汽车产业的投资逻辑存在明显分化：整车环节的核心驱动是新品周期，零部件环节则更看重竞争格局，现阶段更看好增量市场的投资机会，重点关注汽车出海，以及汽车智能化相关的上游芯片、核心零部件等细分赛道。
第三
国产AI有望迎来爆发。
国内AI产业走出了一条与海外截然不同的特色发展路径：美国聚焦通用人工智能（AGI）方向，以追求极致性能为核心目标，对应的是高研发投入的重资产模式；而国内大模型则选择了低成本、开源普惠的发展道路。当前国内AI发展的核心瓶颈仍在于算力供给不足。随着国产算力卡的性能持续迭代提升、产能供给问题逐步解决，国内AI产业有望迎来爆发期。
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