来源：市场资讯

（来源：价值研学社）

1.昨天盘后，科技又发了一批利好。

1）七部门印发《促进平台经济大中小企业协同发展行动方案（2026—2028 年）》，重点提到了深入开展算力基础设施高质量发展和算力互联互通行动计划。

这次新文件的核心之一就是要打破壁垒、普惠用算，国内算力将加速进入普惠时代，而普惠时代必然带来国内算力需求的进一步爆发。

简单说，就是现在要搞全国统一的「算力电网」，跟你家电费一样，用多少充多少，跨区域随便调，还把 Token 词元、智能体这些基础工具全敞开给中小企业，直接把AI入行的门槛从几百万砍到几千块。

2）商务部牵头八部门发布《关于加快 “人工智能+消费” 发展的实施意见》，推出17项落地举措，从商品消费、服务消费、商业流通三大维度推动 AI 民用化落地，打通AI从技术端到C端营收变现路径。

以前AI搞来搞去都是大厂内部玩，普通老百姓除了聊个ChatGPT根本不知道 AI 能干嘛，现在直接要求从买东西的智能推荐、到线下逛街的导览、再到服务消费的各种AI配套，全链路给你嵌进去，等于直接把AI从技术端到赚老百姓钱的C端变现门，一脚给踹开了。

3）金融监管总局发布银行业保险业AI安全应用指导意见，出台32项细则，在合规风控前提下放开金融AI规模化商用，覆盖智能业务、风控、算力、数据安全全维度规范建设。

以前银行保险想搞 AI 都怕踩红线不敢撒钱，现在直接拍板，合规前提下随便规模化商用。这可是手握千亿级预算的B端大金主，以前不敢下的单，现在直接敢往桌子上拍。

整体来看，三条政策同日发布并非巧合，指向同一个核心逻辑——AI从技术探索进入规模商用阶段。短期市场情绪将集中催化AI全产业链，可关注算力、AI终端、人形机器人、金融AI几个方向。

2.昨晚，美股道指涨0.14%，纳指直接涨1.91%，全靠半导体撑着，英特尔涨10.64%，美光涨8.7%，反而微软、亚马逊、Meta这些砸了几百上千亿做大模型的公司，股价动都不动。

为啥？市场又不傻，这些公司借了一堆债烧钱搞算力军备竞赛，结果利润全被上游半导体吃了，自己啥好处没捞着，还攒不下用户忠诚度 —— 现在用户都是墙头草，codex 和 opus 哪个性价比高就用哪个，等后面技术差不大了，说跑路就跑路，合着这些大公司纯纯燃烧自己，照亮卖铲子的半导体厂商是吧。

3.谷歌正评估从中国存储厂商长鑫存储采购DRAM芯片。为啥？还不是 AI 把存储芯片价格炒的太高，谷歌都扛不住要砍成本了！

这就跟你开奶茶店一个道理，之前珍珠只能找一家供应商拿，人说涨价就涨价，你想换都没地方换，现在突然发现有个国产供应商做的珍珠品质达标、品控稳定，价格还比之前的便宜一截，供应链还不会动不动就因为地缘政治卡你脖子，你不得赶紧拿样品回去做测试，能用就赶紧谈合作啊？

这事儿本身是个双向奔赴的好事儿，对谷歌来说，多了个靠谱的供应商，既能压成本又能分散供应链风险，不用再被海外那三家拿捏的死死的；对长鑫来说，能进谷歌的供应链短名单，本身就是技术实力被全球顶级科技公司盖章认可了，真要是拿下这个大订单，后续扩产能、搞研发的底气都更足，咱们国产存储的全球市占率还能再往上冲一波。

4.苹果扛不住要涨价了！还是库克自己出来官宣的，说产品涨价已经 “不可避免”。

之前供应链成本涨了快一年，苹果都咬着牙自己扛，现在实在兜不住了，罪魁祸首又是AI！现在全球疯抢内存和存储芯片，价格涨得跟坐火箭似的，上游芯片厂嘴都笑歪了，下游的消费电子厂商哭都没地方哭。

媒体都给算得明明白白的，苹果要是还想维持现在的利润率，下一代 iPhone Pro最少得涨270美元，换算成人民币就是1800多。我的妈呀！现在15Pro起售才7999，下一代直接奔9999去了？这存储芯片涨的连苹果都扛不住要让消费者买单了，你说现在上游半导体、存储的逻辑硬不硬？

不过咱得说句实在的，现在这涨价全靠AI需求硬撑着，这里面泡沫有多大谁都说不准。要是后面AI需求增速掉下来，反噬起来也会狠的离谱，到时候别上头接最后一棒。

5.昨天，老登赛道跌得叫一个惨绝人寰。

最惨的当属大金融天团，非银指数直接大跌 4.25%，证券保险 ETF 跟跌 4.18%，连平时稳得像村口老大爷的银行指数都跌了2.60%！周期和消费，也集体被锤到妈不认，电力指数跌3.70%，中证煤炭指数跌3.09%，食品饮料细分指数跌2.11%。

所有资金跟疯了一样全往科技里涌，别的板块抽血抽的都快干了，创业板指涨2.05%，科创50更猛直接大涨3.84%，俩指数双双刷新历史新高！

最闹心的是啥？这种极致分化的行情短期根本改不了！美股现在也是这德行？全球资金现在就盯着科技怼，别的啥利好都不好使。