节后指数有回踩预期，但时间和空间都不会太大，本轮AI硬件带领的指数上涨，未完待续。

节日期间，功课做起来吧~

第一步，树立大局观。

全球最大放水工具，这几年持续不断朝AI高科技的【企业端】放水，而没有对【居民消费端】放水，上周议息会议结束，不降不增属于符合预期。那么，当下仍处于老美降息周期之内，全球AI制造业行情就未完待续。

推论：继续拥抱AI硬件，抛弃消费等老登。

第二步，矩阵法。

全球AI制造业N市，各自发挥各自的优势，用利润率+技术壁垒进行分析。韩国存储、日本半导体、老美AI芯片半导体，东大光模块。

我用AI做了一个AI上下游的矩阵，你们喜欢的各种细分在下边大致都能找到答案。

打开网易新闻 查看精彩图片

（观点仅供参考学习，不构成建议，历史案例不代表未来）

再贴一个网上小表格，基本涵盖了AI硬件的各种细分龙头。

打开网易新闻 查看精彩图片

（观点仅供参考学习，不构成建议，历史案例不代表未来）

第三步，抓重点。

机构推动的顺指数AI硬件行情，细分太多，只要指数上涨未完待续，其实各个细分都能涨，关键有几点：

一是，机构票走走停停，机构+量化要做T的，不追高潮一致，多接分歧或分歧延续，用轮动的思维看待市场。

二是，“擒贼先擒王”。用利润率+技术壁垒矩阵分析可知，全球公认最肥美的是什么？AI芯片、存储、光模块，在里面选最优秀，接分歧不接一致。除去以上3者，其他细分也会水涨船高，但细分只看龙头，最少是前三名。

就分享这么多，大家认真研究吧。留个思考题：机器人、无人驾驶、商业航天、AI应用，大概在矩阵图的哪个位置？回答出这个问题，各位就能明白为什么这大半年，我都不看他们。

A，高利润+高壁垒

B，高利润+低壁垒

C，低利润+高壁垒