来源：市场资讯
资金日评 （资金组）
【资金日评-06-23]
今日资金面整体偏紧。早盘银行融出仍然受限，隔夜开盘报1.5%以上位置，情绪仍然较紧张，7/14D主要报1.53%/1.55%，早盘后隔夜价格最高上行至1.57%，7D上行幅度相对有限。午后银行融出逐渐增加，隔夜价格开始回落，其他期限成交减少，尾盘隔夜最低成交在1.45%内。
央行公开市场开展5245亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%。今日4495亿元逆回购到期。
一级市场（今日结果）（一级组）
【6月23日利率债结果】
【国开结果】
1Y 260201X15 加权利率:1.3008% 边际利率:-% 全场倍数:10.08倍 边际倍数:8.95倍
3Y 260214X21 加权利率:1.398% 边际利率:-% 全场倍数:4.97倍 边际倍数:1.03倍
5Y 260203X21 加权利率:1.496% 边际利率:-% 全场倍数:4.67倍 边际倍数:3.43倍
10Y 260205X25 加权利率:1.7499% 边际利率:-% 全场倍数:3.4倍 边际倍数:2.91倍
1Y需求热情，费后低二级1.6BP发1.3591，倒挂尚可；
3Y浮息发1.398，需求尚可；
5Y需求尚可，费后低二级2.6BP发1.5361，倒挂尚可；
10Y需求一般，费后低二级0.9BP发1.7773，倒挂尚可。
【地方债结果】
26江苏债28,2605693,土储专项,5Y,54.68亿,票面1.5%,全场18.96,边际7.75
26江苏债29,2605694,其他专项,5Y,75亿,票面1.5%,全场18.85,边际7.61
26江苏债30,2605695,其他专项,5Y,105.56亿,票面1.5%,全场19.05,边际8
2026/6/23短融发行结果
【1.7】26山西建投SCP003 0.49Y 10e AAA/-- 【1.4-1.72】
【1.56】26渝惠通CP002 1Y 5e AA+/-- 【1.1-1.9】
【1.47】26淮安投资SCP003 0.41Y 2.5e AAA/-- 【1.25-1.75】
【1.44】26鄂能源SCP006 0.25Y 5e AAA/-- 【1.3-1.7】
【1.47】26泰州城建SCP004 0.25Y 3e AAA/-- 【1.3-1.8】
【1.53】26银河证券CP009 1Y 40e AAA/-- -----/1.5300
【1.42】26国联SCP009 0.74Y 5e AAA/-- 【1.4-1.54】
【1.42】26南航股SCP013 0.58Y 30e AAA/-- 【1.3-1.6】
【1.57】26晋中公用CP002 1Y 5.5e AA+/-- 【1.3-2】
【1.39】26苏交通SCP009 0.74Y 10e AAA/-- 【1.3-1.5】
【1.7】26旗滨集团SCP001 0.74Y 5e AA+/-- 【1.7-2.3】
2026/6/23信用发行结果
【1.75】26昌源水务MTN002 3Y 3e AA+/-- 【1.5-2.2】
【2.1】26共享工业MTN001 3Y 3e AA/-- 【1.7-2.7】
【1.98】26苏州轨交MTN002(碳中和债) 7Y 5e AAA/-- 【1.79-2.19】
【1.79】26渝高速MTN002 5Y 13e AAA/-- 【1.5-2.5】
【1.62】26南京交建MTN005 3Y 5e AAA/-- 【1.4-2.4】
【1.95】26哈城投MTN001 3Y 2e AA+/-- 【1.5-2.5】
【1.77】26徐州经开MTN001 3Y 4e AA+/-- 【1.6-2.1】
【1.54】26粤铁建MTN003 2Y 15e AAA/-- 【1.4-2】
【2.1】26上饶创新MTN002 3Y 5e AA+/-- 【1.8-2.6】
【1.78】26泉州交通MTN002A 5Y 3e AAA/-- 【1.6-2.1】
【1.93】26无锡新创MTN002(科创债) 5Y 3e AA+/-- 【1.5-2.5】
【1.99】26知识城MTN002 3+N 10e AAA/-- 【1.5-2.5】
【1.95】26嘉善高新MTN003 5Y 5e AA+/-- 【1.5-2.5】
【1.86】26镇江城投PPN002 3+2 5e AAA/-- 【1.4-2.4】
一级市场（6月24日）（一级组）
6月24日
今日簿记利率债
利率债3421.5亿=国债2650亿+政金债90亿+地方债681.5亿
国债
10:35-11:35
26贴现国债39 200亿元 0.2493年 - 混合式
26附息国债13 1600亿元 2年 - 混合式
26超长特别国债04 850亿元 30年 - 荷兰式
口行
09:30-10:30
26进出清发017 40亿元 3年 - 荷兰式
26进出清发贴现05 50亿元 29D - 荷兰式
今日簿记地方债
一般政府债
14:00-14:40
26河北37 121.113亿元 10年 荷兰式
专项政府债
14:00-14:40
(再融资专项债券(九期)-2) 26河北40 31.13亿元 10年 荷兰式
(省政府专项债)26河北38 282.5亿元 30年 荷兰式
(省政府专项债)26河北39 80亿元 30年 荷兰式
15:00-15:40
(省棚改专项债) 26河南债48 17.68亿元 5年 荷兰式
(省棚改专项债) 26河南债49 18.61亿元 7年 荷兰式
(省棚改专项债) 26河南债50 9.31亿元 10年 荷兰式
(再融资专项债券(十六期) 26河南债51 17.28亿元 10年 荷兰式
(省政府专项债)26河南债46 17.16亿元 15年 荷兰式
(省政府专项债)26河南债47 86.72亿元 30年 荷兰式
明日中票发行信息
26溧阳城建MTN001 3Y 8.00e AA+/-- 【1.40-2.40】
26榆林能源MTN002 4Y+4NY 5.00e AAA/-- 【1.60-2.20】
26常交通MTN002 5Y 5.00e AA+/-- 【1.60-2.40】
26徐州交通MTN001 5Y 10.00e AAA/-- 【1.70-2.20】
26盐城文旅PPN001 5Y 5.00e AA+/-- 【2.00-3.00】
26临海集团PPN001 5Y 4.50(0.00~4.50)e AA/-- 【2.40-3.50】
26江北工投PPN001 5Y 8.00e AA+/-- 【1.60-2.60】
26拱墅城控PPN002 3Y+2Y 10.00(0.00~10.00)e AAA/-- 【1.20-2.20】
6月24日
今日簿记ABS
上海国际信托有限公司2026年度惠达第三期定向资产支持票据A档
主承：中信建投/建设银行/招商银行
时间：
26惠达ABN003A 9亿元 0.9年 2027/05/11 AAA
26惠达ABN003B 0.3亿元 1.1年 2027/08/05 AA+
26惠达ABN004A 9亿元 0.9年 2027/05/11 - 簿记建档
26惠达ABN004B 0.3亿元 1.1年 2027/08/05 - 簿记建档
26惠达ABN004次 0.7亿元 1.6年 2028/02/10 -
26惠达ABN003次 0.7亿元 1.6年 2028/02/10 -
中信建投-熙悦48号资产支持专项计划级资产支持证券
主承：中信建投
时间：
熙悦48优 6.4亿元 1年 2027/06/23 AAA
26机电优 10亿元 15年 2041/06/26 AAA
中联租赁07A2 3.72亿元 1.9年 2028/05/23 AAA
中联租赁07A1 4.26亿元 0.9年 2027/05/25 AAA
中联租赁07A3 2.15亿元 2.7年 2029/02/28 AAA
26机电次 0.01亿元 15年 2041/06/26 -
26中交三航ABN001B(科创) 0.51亿元 2.1年 2028/07/31 - 簿记建档
26中交三航ABN001A(科创) 1.43亿元 1.1年 2027/07/31 - 簿记建档
26中交三航ABN001次(科创) 0.11亿元 2.1年 2028/07/31 -
中联租赁07次 0.45亿元 3.4年 2029/11/20 -
熙悦48C 0.01亿元 1年 2027/06/23 -
中金-携程小贷拿去花2号第3期资产支持专项计划C级资产支持证券
主承：中金公司
时间：
26携程2C 0.12亿元 1年 2027/06/28 BBB+
G19徐租3 2.2亿元 2.5年 2028/12/25 AAA
至盈4A 9亿元 0.年 0. AAA
G19徐租2 6.4亿元 2年 2028/06/23 AAA
先锋13B2 7.94亿元 1年 2027/06/24 AAA
G19徐租1 8.4亿元 1年 2027/06/23 AAA
26携程2A 2.55亿元 1年 2027/06/28 AAA
26携程2B 0.15亿元 1年 2027/06/28 AA+
至盈4B 0.3亿元 0.年 0. AA+
G19徐租C 1亿元 3.7年 2030/03/25 -
至盈4C 0.7亿元 0.年 0. -
26携程2D 0.18亿元 1.5年 2027/12/27 -
京东科技-金采8号3期保理合同债权资产支持专项计划资产支持证券
主承：国泰海通证券/长城证券
时间：
金采083B 0.5亿元 1年 2027/06/24 AA
金采083A 9亿元 1年 2027/06/24 AAA
金采083C 0.5亿元 1.6年 2028/01/24 -
国金资管-济南金控保理6期资产支持专项计划级资产支持证券A2
主承：
时间：
金控6A2 1.69亿元 0.8年 2027/04/06 AA+
金控6A1 1.11亿元 0.3年 2026/09/30 AA+
金控6次 0.01亿元 0.8年 2027/04/06 -
天府-自贡公交经营收费收益权绿色资产支持专项计划(成渝双城经济圈)级资产支持证券02
主承：天府证券/第一创业证券
时间：
26自贡公交02 2亿元 5年 2031/06/25 AAA
26自贡公交01 3亿元 5年 2031/06/25 AAA
26自贡公交次 0.27亿元 5年 2031/06/25 -
平安证券-江城应收账款2期资产支持专项计划级资产支持证券
主承：平安证券/联储证券/长江证券
时间：
江城2优 5.5亿元 2年 2028/06/23 AAA
26厦股1A 7.26亿元 1年 2027/06/24 AAA
26平安安惠ABN001A3 4.95亿元 1.8年 2028/04/15 - 簿记建档
26平安安惠ABN001A1 9.4亿元 0.8年 2027/04/15 - 簿记建档
江城2次 0.01亿元 2年 2028/06/23 -
26平安安惠ABN001B 2亿元 2.1年 2028/07/15 - 簿记建档
26厦股1C 0.64亿元 1年 2027/06/24 -
26平安安惠ABN001A2 6亿元 1.3年 2027/10/15 - 簿记建档
26平安安惠ABN001次 1.65亿元 4.6年 2031/01/15 -
招商证券-至优中小微企业融资支持第7期资产支持专项计划A档资产支持证券
主承：中信证券/招商证券
时间：
至优7A 9亿元 0.9年 2027/06/03 AAA
至优7B 0.3亿元 1.2年 2027/09/03 AA+
至优7C 0.7亿元 1.7年 2028/03/07 -
招证嘉和1号第4期资产支持专项计划A级资产支持证券
主承：兴业证券/平安证券/招商证券
时间：
1嘉和4A 4.35亿元 1年 2027/06/28 AAA
1嘉和4B 0.25亿元 1年 2027/06/28 AA+
1嘉和4C 0.4亿元 1.8年 2028/04/26 -
晨瑞第1期资产支持专项计划级资产支持证券
主承：
时间：
晨瑞1期级 8.9亿元 1年 2027/06/24 -
晨瑞1期次级 0.5亿元 1.2年 2027/08/24 -
晨瑞1期次级 0.6亿元 1.7年 2028/03/24 -
浦鑫归航2026年第七期档不良资产支持证券
主承：中信建投/中银国际/国泰海通证券/招商证券
时间：09:00-18:00
26浦鑫归航7 0.26亿元 2年 2028/06/26 AAA
26浦鑫归航7C 0.09亿元 5年 2031/06/26 -
深高新投11号-深微贷资产支持专项计划级资产支持证券
主承：
时间：
深微11A 1.04亿元 1年 2027/06/25 AAA
深微11C 0.01亿元 1年 2027/06/25 -
苏誉2026年第二期不良资产支持证券档资产支持证券
主承：中信建投
时间：09:30-18:00
26苏誉2 0.07亿元 1.6年 2028/01/26 AAA
26苏誉2C 0.028亿元 2.8年 2029/04/26 -
财通-国泰海通-烟台蓝天第1期资产支持专项计划级资产支持证券
主承：
时间：
26蓝天优 2.85亿元 15年 2041/06/26 AAA
26蓝天次 0.01亿元 15年 2041/06/26 -
金融街商业地产第3期(海伦中心)资产支持专项计划级资产支持证券
主承：平安证券
时间：
26海伦优 35.75亿元 18年 2044/06/24 AAA
26海伦次 0.05亿元 18年 2044/06/24 -
长城-扬州金投保理3期资产支持专项计划级资产支持证券
主承：长城证券
时间：
26扬3A 7.55亿元 1.9年 2028/05/29 AAA
26扬3次 0.4亿元 1.9年 2028/05/29 -
鸿富2026年第六期档不良资产支持证券
主承：中信建投/中信证券
时间：09:00-18:00
26鸿富6 0.71亿元 2.1年 2028/07/23 AAA
26鸿富6C 0.294亿元 3.1年 2029/07/23 -
其它金融机构债
今日簿记企业债
今日簿记公司债
26国丰01-小公募 国丰公司 6月24日 合计发行15亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y 3/- 中信证券股份有限公司,华泰联合证券有限责任公司,平安证券股份有限公司,中国国际金融股份有限公司,兴业证券股份有限公司 上交所
26国丰02-小公募 国丰公司 6月24日 合计发行15亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y 5/AAA 中信证券股份有限公司,华泰联合证券有限责任公司,平安证券股份有限公司,中国国际金融股份有限公司,兴业证券股份有限公司 上交所
26海鸿G1-小公募 海鸿集团 6月24日 4亿元 3Y 3/ 东吴证券股份有限公司,国泰海通证券股份有限公司 上交所
26泉城01-小公募 泉州城建集团 6月24日 7亿元 5Y 5/- 兴业证券股份有限公司,华福证券股份有限公司,中信建投证券股份有限公司 上交所
26太湖G2-小公募 太湖国投 6月24日 3亿元 5Y -/- 东吴证券股份有限公司,华源证券股份有限公司 上交所
26天能K2-小公募 天能股份 6月24日 10亿元 2Y+1Y 3/ 中信证券股份有限公司 上交所
26先行01-小公募 先行控股 6月24日 10亿元 5Y 5/ 东海证券股份有限公司,国泰海通证券股份有限公司,中信证券股份有限公司 上交所
26云交02-小公募 云南交投 6月24日 15亿元 5Y 5/ 国泰海通证券股份有限公司,中信证券股份有限公司,国开证券股份有限公司,广发证券股份有限公司 上交所
大唐YK16-小公募 大唐集团 6月24日 30亿元 3Y+NY 3/AAAsti 中国国际金融股份有限公司,中信证券股份有限公司,华泰联合证券有限责任公司,中国银河证券股份有限公司,中信建投证券股份有限公司,申万宏源证券有限公司,国泰海通证券股份有限公司,光大证券股份有限公司 上交所
山高KY01-小公募 山东高速 6月24日 10亿元 3Y+NY 3/- 广发证券股份有限公司,国泰海通证券股份有限公司,东方证券股份有限公司 上交所
今日簿记非公开
浙江龙渡产业投资有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 龙渡产业 6月24日 5亿元 3Y+2Y 1.7%-2.7% 5/-浙商证券股份有限公司 深交所
台州市黄岩经开投资集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 黄岩经开投 6月24日 10亿元 3Y 1.50%-2.50% 3/财通证券股份有限公司,浙商证券股份有限公司 上交所
前海晋商国际融资租赁(深圳)有限公司2026年面向专业投资者非公开发行中小微企业支持债券(第一期) 前海晋商租赁 6月24日 2亿元 3Y 2.20%-3.00% 3/AA+金元证券股份有限公司 上交所
宁波经济技术开发区控股有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 经开控股 6月24日 10亿元 3Y 1.50%-2.50% -/-中信证券股份有限公司,中国国际金融股份有限公司,甬兴证券有限公司 上交所
柳州市更新城市建设发展集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)(品种一) 柳州更新集团 6月24日 合计发行7.4亿元 5Y 2.20%-3.20% 5/-申港证券股份有限公司,国联民生证券承销保荐有限公司,国海证券股份有限公司 上交所
柳州市更新城市建设发展集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)(品种二) 柳州更新集团 6月24日 合计发行7.4亿元 3Y+2Y 2.00%-3.00% 5/申港证券股份有限公司,国联民生证券承销保荐有限公司,国海证券股份有限公司 上交所
杭州临平城市建设集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可续期公司债券(第一期) 城市建设集团 6月24日 10亿元 5Y+NY 1.7%-2.4% 5/国金证券股份有限公司,中信证券股份有限公司 深交所
海宁经开产业园区开发建设有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 海宁经开 6月24日 8亿元 5Y 1.7%-2.7% 5/-平安证券股份有限公司,东吴证券股份有限公司 上交所
肥西县产城国创控股集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 肥西产城集团 6月24日 10亿元 3Y 1.40%-2.40% 3/中信建投证券股份有限公司,财达证券股份有限公司 上交所
成都九联科海健康科技有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种一) 科海健康 6月24日 合计发行9.2亿元 3Y+2Y 1.5%-2.3% 5/AAA国金证券股份有限公司 深交所
成都九联科海健康科技有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种二) 科海健康 6月24日 合计发行9.2亿元 3Y+2Y 1.5%-2.3% 5/AAA国金证券股份有限公司 深交所
北京北辰实业股份有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 北辰实业 6月24日 3.19亿元 2Y 2.00%-3.00%（含上下限） 2/-中国国际金融股份有限公司,第一创业证券承销保荐有限责任公司 上交所
二级市场
【存款】
今日存款行吸收意愿有所回落，主要交投期限仍集中在跨季及跨年期限，机构逢高存出，交投情绪回落。
【利率债】
今日债市成交活跃，表现偏弱。中长期限更弱，三年内涨跌互现，收益率普遍上行。国债期货日内震荡，小幅收涨。
地方债
今日地方债交投一般，中高资质地区、超长久期成交较多。
【信用债】（二级组）
短融、NCD
今日二级存单成交活跃度尚可。开盘抛压偏重，收益率持续上行至午盘资金转松后基本收复日中波动。中短端抛压更重曲线略微走平。今日一级供给压力不大，对二级价格冲击有限。全期限来看国股即期收益率，6月底1.35%，9月底1.445%，12月底1.4625%，明年3月底1.49%，足年1.49%。
银行间短债今日情绪一般。AAA 26Q3在1.45-1.51，26Q4在1.45-1.51，27Q1在1.45-1.52，27Q2在1.47-1.54。
中票
今日中票交投活跃度较好，需求集中在1-5年AAA和AA+品种，收益小幅下行。
企业债、公司债
今日公司债企业债交投活跃,收益小幅上行,需求集中在2-5年AAA品种,收盘成交在估值+1附近。银行债交投活跃,收益小幅上行,收盘成交在估值+2附近。
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、王皓然、王忻怡、马梓涵、赵璇、杨扬雪、李欣怿、蒋翼飞
一级组：宋达、王智飞、赵伊宁
线下组：于茜、耿丹庭、蒋子怡
二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、李恺天、张鲲翼、高洁、洪磊、涂仪寰
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