【国内外财经要闻/A股大盘展望】
猛料一：上交所向沪市公司发出“提质增效重回报”2.0专项行动公开倡议！
事件：6月23日，上交所向全体沪市公司发出“提质增效重回报”2.0专项行动的公开倡议，标志着专项行动进入新阶段。相关工作要求，推动上市公司主动拥抱新一轮科技革命和产业变革，大力培育优质上市公司群体，切实增强投资者获得感，更好服务新质生产力和经济高质量发展。
点评：2024年，沪深交易所为配合证监会改革，提出了上市公司“提质增效重回报”专项行动倡议。在我看来，这是2024年9月A股市场能从底部爆发的主要驱动力之一。交易所牵头发出“提质增效重回报”专项行动后，已经有80%的公司响应参与，并制定了具体的提质增效方案。也正因为如此，A股市场整体分红率开始大幅提升，分红金额超过融资金额，让A股市场从融资型市场转为回报型市场。在取得了第一阶段的胜利后，上交所开始着手推出“提质增效重回报”2.0专项行动，这次的行动将聚焦上市公司经营发展质效、治理质效、信息披露质效、投资者回报质效、社会责任质效等5大方面。后续，上交所还将进一步推动沪市上市公司不断提升经营质量和投资价值，切实增强投资者获得感。
猛料二：万亿资金涌入！外资巨头拿下ETF头号席位！
事件：6月23日，巴克莱银行现身一只即将上市的科创板50ETF，为第一大持有人。此前，巴克莱银行还申购过芯片、通信技术、创新药等新发ETF。从存量ETF最新披露的持有人情况来看，除巴克莱银行外，瑞士联合银行集团、法国巴黎银行、摩根大通集团等机构，构成了布局中国ETF的主力军。
点评：2023年，国际投行贝莱德宣布退出A股市场，其高管称建仓完后就有大量股票砸盘，并感叹"买不完！根本买不完！"。不过最近几年，随着A股市场从底部崛起，外资回流A股市场的信号已经越来越明显。上文提到的巴克莱银行，还仅仅只是外资布局中国ETF的一个缩影。最新数据统计显示，目前互联互通ETF北向累计买卖总额已接近2万亿元。值得注意的是，现在外资布局中国资产和此前直接买入上市公司有所不同，转为选择通过ETF入市。这可以降低外资在单一证券标的上的持仓风险。可以预见的是，未来国内主动ETF推出，还会有更多外资机构涌入。这是因为现在主动ETF已经成为美国市场最主流的ETF，仅去年的增量就高达35%！而这将改变未来A股市场的投资格局！
大盘预判：昨天亚太市场科技股重挫，拖累昨晚美股调整，纳指出现大幅低开，芯片半导体板块大跌，尤其是闪迪和美光两大存储芯片巨头，跌幅均超10%。全球AI交易再次崩盘，也将影响A股短期走势。如果韩国两大芯片巨头不能及时踩住刹车，则A股AI算力就还会跟跌，并拖累整个市场调整。所以这几个交易日需密切关注外盘走势，只有外盘趋势企稳，A股才有机会再次转强。
【行业/板块/题材概念消息点评】
猛料三：中央9部门重磅发布！汽车后市场“新政”落地！
事件：6月23日，商务部等9部门联合印发《关于培育壮大汽车后市场消费若干措施的通知》。《措施》涉及六大板块内容、17条具体举措，包括规范有序发展汽车改装、支持发展房车露营产业、积极发展汽车赛事运动、推动汽车租赁创新融合发展等。
点评：该消息利好汽车服务和汽车拆解板块。汽车后市场整体规模极为庞大。最新数据显示，截至2025年，全国汽车保有量已达3.66亿辆。此次改革将充分释放汽车改装、汽车租赁、房车露营、传统经典车等后市场的巨大消费需求，为经济稳增长、扩内需提供新抓手。有助于打破地方保护和市场壁垒，构建全国统一的汽车流通消费大市场。在A股市场方面，汽车后市场主要涉及汽车服务和汽车拆解两个板块，但这两个板块在整个市场中的关注度极低，这和行业景气度、板块纵深、上市公司质量等诸多原因都有关系。
持续周期：短线
爆发力度：★★★
板块资金面：过去很长时间以来，机构和游资都没有加仓汽车后市场相关板块的动作。因此，即便有重磅利好落地，也需要观察主力资金的动向。只有主力大幅向该板块调仓，才可以考虑是否跟进。
板块技术面：汽车服务板块长期以来的表现，都严重弱于A股大盘。短期来看，板块指数目前还在下行通道之中，昨天逆势反弹，但也出现冲高回落，最终收在10日线附近，尚未有效止跌企稳。
相关公司（包括但不限于）：北巴传媒（600386）、国机汽车（600335）、天奇股份（002009）、中汽股份（301215）等。
猛料四：特斯拉机器人量产在即！上游供应商传出备战信号！
事件：近日，有媒体报道称，自动化设备供应商盟立和亚光计划下半年全力冲刺支持特斯拉人形机器人Optimus 3的量产。其中，盟立台湾厂区已经开始供货关键的谐波减速器与关节模组，亚光则生产用于机器人眼部的高分辨率和精度的镜头。
点评：该消息利好机器人板块。根据马斯克此前规划，Optimus 3的生产线在7月底或8月左右在美国加州工厂启动，并在明年夏天于美国德州工厂增扩产能，长期目标是年产能1000万台。这一产能目标无疑对上游供应链也提出了较高要求。一旦特斯拉如期开始大规模量产人形机器人，无疑将对整个行业带来巨大利好，将成为人形机器人商用爆发的标杆事件！A股市场方面，随着特斯拉Optimus 3量产时间点逼近，近期市场对机器人板块的关注度也有所升温。
持续周期：中线
爆发力度：★★★
板块资金面：过去1个月以来，机器人板块内有26家公司被主力机构大幅加仓。可以说，机器人是近期主力机构除了AI算力外，买入最多的方向。
板块技术面：机器人板块的中期表现弱于A股大盘，短期走势已基本与大盘持平。截至昨天收盘，机器人板块指数随盘震荡下跌，重新跌破5日线，已回到震荡通道中来。
相关公司（包括但不限于）：宁波韵升（600366）、鸣志电器（603728）、拓斯达（300607）、艾迪精密（603638）等。
猛料五：全线涨价！国内功率器件头部企业官宣二度调价！
事件：近期功率半导体市场供需格局持续偏紧，上游原材料成本走高叠加下游AI算力、新能源汽车、储能需求持续放量，行业酝酿新一轮涨价潮。国内功率器件头部企业扬杰科技已发布新一轮涨价函，全系列产品价格上调10%—15%。
点评：该消息利好半导体元件板块。半导体元件提价的主要原因是上游成本压力增加，和下游AI数据中心需求爆发共振所致。在上游方面，芯片晶圆、大宗金属、封装原材料等，今年上半年都在全线持续涨价。在下游方面，以扬杰科技为例，其6月披露的机构调研显示，当前公司整体产销态势良好，各生产产线持续满负荷运行，设备稼动率始终维持在较高水平。订单需求保持饱满，支撑产能高效释放。A股市场方面，半导体元件是近期两市核心领涨方向之一，短期交投活跃度极高！
持续周期：中线
爆发力度：★★★★
板块资金面：过去1个月以来，半导体元件板块内有18家公司被主力机构大幅加仓。短期内机构的加仓量，已经超越了存储芯片和先进封装等半导体产业链强势分支。
板块技术面：半导体元件板块中短期走势要明显强于A股大盘。尤其是进入4月后，板块指数出现了加速上涨。到昨天收盘时，虽然出现中阴下跌，但板块指数仍然稳定在5日线和10日线之上的单边上行通道之中。
相关公司（包括但不限于）：泰晶科技（603738）、骏亚科技（603386）、博敏电子（603936）、铜峰电子（600237）等。
【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】
游资大佬重点狙击：深南东路：净买入兴业银锡（有色金属）2297万、三孚股份（半导体材料+化工）8799万；中山东路：净买入长江证券（证券）1.35亿、黄河旋风（培育钻石）2.97亿、迪生力（汽车零部件）1895万；章盟主：净买入爱迪特（医疗器械）6825万、三祥新材（半导体材料）2.41亿；宁波桑田路：净买入银之杰（多元金融）9088万；炒股养家：净买入圣阳股份（锂电池）4981万；上塘路：净买入超声电子（CPO+PCB）2671万；徐晓：净买入飞鹿股份（化工）1100万。
游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股11只，净卖出超过1000万的个股6只。
游资大佬板块调仓：中幅加仓半导体材料，小幅加仓CPO、PCB、培育钻石、汽车零部件、多元金融和化工。小幅减仓锂电池和被动元件。
机构资金单日买入（1000万+）：银之杰300085，3家机构买入1家机构卖出，机构净买入25313万，是昨日机构净买入最多的个股。名雕股份002830，装修建材，4家机构买入3家机构卖出，机构净买入6232.93万占比13.26%，是昨日机构净买入占比最多的个股。
机构资金10日内连续买入（1000万+）：天娱数科002354，物理AI+AI应用，6月9日-6月23日，机构资金5次净买入，6月23日净买入13692.54万，机构买入量较之前大幅增加。盛龙股份001257，有色金属，6月15日-6月23日，机构资金3次净买入，6月23日净买入11950.34万，机构买入量较之前基本持平。
机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股19只，净卖出超过1000万的个股24只。机构席位买盘小幅释放，卖盘小幅萎缩，剪刀差收窄后，机构资金从周一大幅净流出，转为中幅净流出。可以看出，调整时机构还在减仓，只不过减仓量有所下降。
机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），光纤光缆和调整居前的被动元件被小幅加仓。半导体材料被中幅减仓，半导体设备、PCB被小幅减仓。
非主线热点中（近期机构少量参与方向），调整居前的锂电池被中幅加仓，多元金融、AI应用、稀土、装修建材、橡胶、油气开采和煤炭被小幅加仓。大跌的有色金属被大幅减仓，贵金属被中幅减仓，培育钻石、汽车零部件、低空经济、券商、天然气和高股息被小幅减仓。
总体来看，周二机构和游资操作出现较大分歧。机构买盘释放卖盘萎缩，但仍然有中幅净流出。游资买盘中幅释放，卖盘仅小幅释放，从周一微幅净流入，转为中幅净流入，抄底态度积极。从板块资金流向上看，机构在AI算力中，加仓了光纤光缆和被动元件，但减仓了半导体材料、半导体设备和PCB，总体加减仓都不多。在非主线热点中，机构重点卖出了有色金属，是周二的主要减仓方向，但周二逆势大涨的医药股，机构并未买入。游资则以抄底AI算力为主，CPO、PCB、半导体材料等都有被买入。由于机构和游资都没有向其他新方向大幅调仓，所以暂时不会有新主线热点接棒AI算力。
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