来源：市场资讯
未来1—2年，光纤行业有望持续处于高景气周期。
01
涨停板上的“光纤时刻”
6月23日晚间，长飞光纤(601869.SH)最新公告称，公司股票连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动。
就在6月23日早盘，光纤大牛股长飞光纤实现两连板，股价最新报570.58元/股，首次跃升至570元上方。年内涨幅扩大至390%，同期跑赢全市场99.62%的个股，并跻身A股股价排行榜前20名。
这已经不是长飞光纤第一次让市场惊叹。此外，Wind数据显示，自2025年6月启动上涨行情以来，该股股价累计涨幅已超过1600%。比如在6月22日，长飞光纤开盘仅7分钟便封死涨停。若以2024年9月24日（“9·24”行情）为起点，累计涨幅已突破24倍。
此前，在近日连续数个长阳的加持下，长飞光纤目前股价（570.58元）在全市场个股排行榜中暂居第19位，超越了同为通信热股的新易盛（552元），同时距离600元关口仅相差5.2个百分点。
02
日本光纤龙头提价30%
涨的不只长飞光纤一家。截至6月23日收盘，累计共有15只股创历史新高，此外三孚股份、特发信息、宏柏新材等涨停，大族激光、仕佳光子、长盈通等跟涨。
而此轮行情的直接导火索，指向了6月18日盘后的一则消息。
据公开报道，6月18日盘后，日本光纤龙头藤仓宣布将DCI互联用200μm A1/A2光缆提价约30%，并将2027财年（2026年4月—2027年3月）净利润指引由1560亿日元大幅上修至2290亿日元。
藤仓社长冈田直树表示，公司正接获几乎所有美国超大规模云服务商的光纤订单，导致面向AI数据中心的光纤产品供需十分紧张，公司目前正积极利用库存进行应对，本次提价也是希望在光纤扩产受限的情况下缓解产能压力。这一事件成为长飞光纤股价大涨的直接原因。
如今，光纤行业正在经历前所未有的涨价潮。近日，国家统计局新闻发言人在介绍2026年4月份国民经济运行情况时表示，人工智能和各领域广泛深度融合，算力需求快速增长，带动电子、有色、基础元器件等价格回升。4月份光纤制造价格同比上涨115.9%。
具体来看，据行业研究机构CRU数据，中国G652.D裸光纤现货价格在2026年3月达到每光纤千米83.40元人民币（约合12.07美元），较2026年1月环比大涨165%，同比涨幅高达418%。欧洲市场同类产品价格亦较1月环比上涨136%，全球供应收紧态势日趋明显。
与此同时，中国的光纤产品在全球热卖。
根据海关总署统计数据，今年3月，中国光纤光缆出口额为2.45亿美元，同比增长263.84%；光纤光缆出口均价为76.11美元/千克，同比增长204.32%。
多家上市公司披露的出口数据也印证了这一趋势。长飞光纤去年实现营业收入约142.52亿元，同比增长约16.85%，归母净利润同比增长约20.40%。其中，海外业务收入约60.92亿元，同比增长约47.8%。
03
景气能持续多久？
受益于行业风口，长飞光纤年内涨近400%，长飞光纤以及光纤板块的行情未来能否延续？是否有回调风险？
对于光纤板块的后市，主流券商普遍持乐观态度。
光大证券表示，AI大模型训练与推理带动全球数据中心加速建设，进而拉动光纤光缆需求快速增长。根据CRU数据，2025年全球数据中心光纤光缆需求同比增速高达75.9%；与此同时，光纤预制棒扩产周期通常长达1.5—2年，短期供给释放相对刚性，根据CRU预测，2026年全球光纤光缆供需缺口率约为16.4%，供需错配为本轮景气上行提供了坚实支撑。
开源证券看好光纤光缆投资机会，认为海外AIDC建设持续扩大光纤供需缺口，光纤供应短缺的局面或将持续，光纤涨价或将成为行业共识。华泰证券预计，行业未来2年内新增有效供给有限，景气周期有望拉长。
而对于长飞光纤和光纤板块的未来表现，“科创中国”及“科创中国·广州站”专家库专家高承远认为，需要保持警惕，但警惕的点不在基本面，而在情绪面。
“长飞光纤A股动态PE已处历史高位，若后续季度业绩增速不及预期，或全球AI资本开支出现阶段性放缓，股价可能面临20%—30%的回调。”高承远表示，但回调不改趋势，行业供需缺口2027年前难以弥合，光纤板块的中长期景气度依然扎实。
高承远建议关注两个信号：一是康宁、藤仓等海外龙头的扩产进度，二是国内三大运营商集采价格是否持续上行。若这两个信号持续向好，短期波动反而提供上车机会。
综合来看，未来1—2年光纤行业有望持续处于高景气周期。具备光棒自主产能、实现“棒—纤—缆”全产业链自主可控的企业，将成为本轮行情中利润弹性最大的受益者。
来源 | 中经传媒智库综合自中国经营网、《中国证券报》、21财经、《上海证券报》、第一财经等
图源 | 包图网
编辑 | 杨一萍
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