6月26日，A股主要指数普遍回落，目前超4500只股票下跌，前期涨幅居前的光模块CPO回调幅度较大，新易盛跌逾9%，天孚通信、中际旭创跌超6%。热门ETF方面，“易中天”含量超40%的创业板人工智能ETF华宝（159363）跌近6%。资金却逢跌加码，创业板人工智能ETF华宝（159363）盘中获资金净申购5800万份。

兴业证券认为，此次更多是市场情绪扰动。当前800G、1.6T需求持续高景气，NPO产业趋势不断强化，海外AI资本开支仍在上修，光模块仍是AI基础设施中最具确定性的方向之一。板块调整后，龙头公司估值吸引力进一步提升，继续看好中际旭创、新易盛等核心龙头，以及受益于NPO产业升级的CW、MPO、保偏光纤等核心受益环节。

一键布局光通信龙头，建议重点关注同类规模、流动性第一的创业板人工智能ETF华宝（159363）及其场外联接基金（023407），标的指数光模块含量约50%，“易中天”含量高，约三成仓位布局AI应用，不止是算力核心，也是AI应用代表。截至2026年6月25日，创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模达83.44亿元创新高，规模居全市场双创AI赛道首位，最近6个月日均成交超9亿元，交投居全市场AI赛道首位。