2026.6.30【A股早报】：千万亿级投资将开启AI新纪元！
「市场动向」
昨日A股三大指数震荡上行，截至收盘，上证指数涨1.16%报4073.90点，深证成指涨0.19%报15812.87点，创业板指涨0.54%报4216.70点，北证50跌3.27%报1225.48点。三市成交额35393亿元，较上日缩量360亿元。全市场超2400家个股上涨。板块题材上，创新药、白酒、猪肉板块涨幅居前；PCB、CPO板块跌幅居前。
「走势预判」
过去几个交易日，AI叙事在全球范围内又遭遇了较大分歧，并引起全球股市巨震。按照旌扬昨天分析，A股单日反弹仍然无法确认趋势企稳，后面一两天还是要继续观察外盘科技股的走向。只有外盘科技止跌转涨，A股AI算力主题不退潮，大盘才能在短期内完全稳住阵脚。反之，则AI算力会拖累大盘再次下跌转弱。
「宏观消息」
1、外资：近日，全球首只内存领域主动管理型ETF——Roundhill Memory ETF（DRAM）进行调仓，首次将A股存储龙头兆易创新纳入投资组合，为第八大重仓股。
2、韩国：6月29日，韩国总统李在明宣布，将半导体、实体AI和AI数据中心确立为韩国未来发展的三大战略支柱，并推出总投资规模逾1800万亿韩元的三大国家级项目。三星集团、SK海力士母公司SK集团同步公布了大规模投资计划。
「行业消息」
1、商业航天：6月29日，朱雀三号重复使用遥二运载火箭在东风商业航天创新试验区顺利完成静态点火试验。目前，朱雀三号重复使用遥二运载火箭发射前各项关键地面验证工作已全部完成。后续，试验队将为执行飞行试验任务做好充分准备。相关公司（包括但不限于）：飞沃科技（301232）、超捷股份（301005）、神剑股份（002361）、中国卫星（600118）等。
2、创新药：国家医保局6月29日对通过2026年目录初审的药品名单和主要信息进行公示，557个药品通过基本医保药品目录初步形式审查，54个药品通过商保创新药目录初步形式审查。公示时间为6月29日至7月5日。相关公司（包括但不限于）：复星医药（600196）、信立泰（002294）、奥赛康（002755）、昭衍新药（603127）等。
3、半导体：AI超级周期的高景气正在向上游卡点环节全面传导。全球近20家模拟及功率半导体企业即将于7月1日启动新一轮涨价，年内已呈现多批次阶梯式调价特征。不少厂商称当前在手订单饱满，产能能见度显著提升。相关公司（包括但不限于）：扬杰科技（300373）、捷捷微电（300623）、立昂微（605358）、华微电子（600360）等。
「机构操作」
前一交易日机构净买入超过1000万的个股25只，净卖出超过1000万的个股24只。机构席位买盘微幅释放，卖盘大幅释放。剪刀差大幅收窄后，机构资金从上周五大幅净流入，转为微幅净流入。好在没有净流出。
主线热点中（近期机构主攻方向），AI算力主题出现严重分歧，多个分支板块被同时加仓和减仓。最终，半导体材料被中幅加仓，AI数据中心和机器人被小幅加仓。CPO和PCB被中幅减仓，半导体设备和光纤光缆被小幅减仓。可以看出，机构流出略微占优。
非主线热点中（近期机构少量参与方向），大涨的创新药被中幅加仓，AI应用、消费电子、商业航天、通用设备和造纸被小幅加仓。光学光电子、算力租赁、环保、房地产、AI应用、零售、燃气、可控核聚变被小幅减仓。
总体来看，周一机构和游资操作方向趋同。机构买盘微幅释放，卖盘大幅释放，最终微幅净流入。游资买盘小幅释放，卖盘维持不变，也是微幅净流入。从板块资金流向上看，机构和游资在AI算力内，都出现了严重分歧。机构加仓了半导体材料和AI数据中心，但却减仓了CPO、PCB、半导体设备和光纤光缆，减仓要更多。游资在算力内分歧也比较大，最终仅小幅加仓了先进封装，但减仓了半导体材料、CPO、光纤光缆和光学光电子。同样是减仓偏多。值得注意的是，机构有中幅加仓创新药，但加仓力度还不够，只有后续继续大幅买入，板块材可能成为市场新主线。
「游资操作」
深南东路：净买入华工科技（CPO）2.29亿；
中山东路：净买入深科技（先进封装）1.92亿、合肥城建（房地产）5139万、洁美科技（半导体材料）1.82亿、红板科技（CPO+PCB）1.01亿、大胜达（包装印刷）7103万。
「账户变动」
「操作思路」
综合持仓股板块分布，以及近期大盘、主线热点和非主线热点阶段表现来看，明日开仓方向可选AI算力光通信、半导体两大分支方向。
「今日计划」
朗科科技300042，存储芯片，向上突破站稳5日线布局10%。
石英股份603688，半导体材料，5日线不破布局10%。
通富微电002156、晶方科技603005，先进封装，向上突破站稳5日线布局10%，2股都达成进场条件则2选1。
「持股策略」
暂无。
「核心股池」
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