近日，瑞银分析师Timothy Arcuri表示，随着美光科技、三星电子与SK海力士开始在新的晶圆厂运营，用于制造芯片的无尘室空间限制正在解除。与此同时，“数家晶圆代工厂”已经取得或优化无尘室，以支持更多晶圆设备（WFE）出货。Arcuri 指出，WFE产业可能正处于“超级周期的早期阶段”，其营收在接下来到2028年以前可望达到2500亿美元。半导体生产设备供应商的客户已提出高达八个季度的需求能见度，在他研究该产业近30年的生涯中，这是“前所未闻的事”。Arcuri预期今年整体WFE营收将增长27%至1470亿美元，其中来自DRAM与NAND闪存储芯片设备的营收将劲扬50%，而来自台积电与英特尔等公司制造的逻辑芯片设备营收将增加 12%。到了2027年，WFE总营收将成长35%，达到2000亿美元。存储、逻辑芯片扩产潮持续拉动设备需求，全球半导体设备景气周期或将长期延续，国内设备国产替代有望迎来黄金发展窗口。

南方基金郑晓曦关注半导体产业链投资机遇。她管理的南方信息创新混合持仓聚焦科技自立自强，其2026年度一季报显示，其前十大重仓股中包括拓荆科技、北方华创、中微公司等拥有领先技术的国产半导体产业链龙头企业。另一只产品南方半导体产业股票则深耕半导体芯片产业，尤其是光刻机模块，其2026年度一季报显示，其前十大重仓股中包括奥普光电、茂莱光学等国产核心企业。

南方信息创新混合（A 类：007490/C 类：007491）

南方半导体产业股票发起（A 类：020553/C 类：020554）