盘面上，两市低开高走，光伏板块上涨。相关ETF方面，光伏ETF天弘（159857）标的指数盘中涨2.70%，申购额达400万份；成交额达1.02亿元；换手率达5.19%。成分股中，TCL科技、科士达涨停，聚和材料、微导纳米、东方日升、晶盛机电、帝尔激光涨超5%，罗博特科、钧达股份、旗滨集团等多股跟涨。

光伏ETF天弘（159857）紧密跟踪光伏产业指数，该指数近一年涨幅达53.56%，其行业配置主要包括光伏设备（55.36%）、电网设备（12.46%）、电力（9.26%）等，前五大成分股为特变电工、阳光电源、TCL科技、隆基绿能、罗博特科。

近一年数据显示，光伏产业指数市净率为2.48倍，当前估值处于近一年40.25%分位，低于近一年59.75%的时间，已具备一定估值性价比。

消息面上，据国家发改委、国家能源局，新型能源体系建设“十五五”规划6月25日正式发布，明确2030年风电和太阳能发电装机比重将超50%。

中原证券认为，光伏行业正处于从深度亏损谷底向供需再平衡过渡的关键阶段，下半年需求有望在国内分布式并网优化及低基数效应下环比改善。供给端将通过市场化、法治化手段推动落后产能有序退出，供需格局将边际向好。投资应聚焦景气向上的太空光伏、新型储能赛道，并关注产能出清后具备困境反转潜力的细分领域龙头。

风险提示：本文观点不构成任何投资建议，请投资人独立判断和决策。指数基金存在跟踪误差。