可转债打新的朋友们注意了，迪威转债（118068）明天上市了！

迪威转债背靠全球知名油气设备专用件龙头企业迪威尔，踩中了深海油气开采、工业燃气轮机两大高景气赛道，AA - 稳健评级 + 优质正股基本面，打新性价比突出，值得重点关注！

核心数据速览：安全垫扎实

先给大家上最关键的打新数据，一眼看懂这只转债的含金量：

债券等级：AA - 级，信用资质稳健，违约风险低

发行规模：9.08 亿元，中等体量转债，上市后流动性充足

债券期限：6 年，票面利率逐年累进（0.2%→0.4%→0.6%→1.0%→1.5%→2.0%）

到期赎回：按面值 110%（含最后一期利息）赎回，债底保护充足

AA - 的信用评级在新债中属于稳健水平，逐年递增的利率 + 110% 到期赎回价，为打新投资者筑牢安全垫。

本次募资 9.08 亿元，核心投入深海承压零部件产品精密制造项目、工业燃气轮机关键零部件产品精密制造项目，两大项目均为高端制造高景气赛道，预计会为正股迪威尔的长期成长打开空间。

正股硬实力：全球油气装备专用件龙头，高端制造多点突破

打新最怕正股不靠谱，而迪威尔（688377）是科创板高端制造领域的优质龙头企业，基本面硬到没话说。

简单说，迪威尔是全球知名的油气设备专用件供应商，产品覆盖油气生产系统专用件、井控装置专用件、非常规油气开采专用件，广泛应用于陆上井口、深海钻采、页岩气压裂、高压流体输送等核心领域，是国内少数能进入全球油气巨头供应链的高端制造企业。

迪威尔的客户资源优质，前五大客户均为国际油气行业头部企业，合作关系持续稳定，海外营收占比超 66%，全球化布局优势显著。

2025 年，迪威尔实现营业收入 12.07 亿元，归母净利润 1.19 亿元，同比增长 39%，利润增速显著高于营收增速，核心原因是高毛利率的深海业务、海外业务占比持续提升，产品结构持续优化，盈利能力稳步增强。

本次募投项目将进一步拓展迪威尔的业务边界，深海承压零部件项目将突破深海油气开采高端装备卡脖子技术，工业燃气轮机关键零部件项目将切入能源装备新赛道，双赛道布局预计会为其打开长期成长空间。

上市首日价格预测

大家最关心的问题来了，中一签迪威转债，上市能赚多少钱？

以 6 月 29 日收盘价计算，迪威转债正股价为23.49 元，转股价是 32.49 元，转股价值计算下来是 72.30 元，转股溢价率为 38.31%。

今年以来，新债市场情绪火热，多只新债首日顶格上涨 57.3%，打新赚钱效应显著。但是，迪威转债的正股迪威尔近期跌跌不休，保守估计迪威转债首日涨幅区间在 45%-55%之间。

风险提示

需要注意的是，迪威转债也存在一定风险：一是国际油气价格波动影响下游资本开支，导致公司订单波动；二是海外业务占比较高，面临汇率波动风险；三是高端制造行业竞争加剧，导致公司毛利率下滑。

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