2026年上半年正式收官，美国科技股交出一份强势成绩单。费城半导体指数累计涨幅超过100%，存储与半导体板块成为引爆这轮行情的核心引擎。分析师们将目光集中到半导体赋能者身上——AI的增长动能正从模型层加速涌向底层硬件。

个股层面，几家存储巨头联手创下惊人涨幅。闪迪（SanDisk）狂飙857%，在板块中一骑绝尘；美光科技暴涨307%，英特尔上涨超过278%，西部数据涨271%，希捷科技涨251%。这些名字几乎包揽了上半年科技股涨幅榜的前排席位。

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这一集体暴走，与分析师今年反复强调的判断高度吻合：AI基础设施建设的重心正在向半导体侧倾斜。随着大模型应用持续扩张，对高性能存储器、先进制程处理器的需求急剧攀升，费城半导体指数半年翻倍的走势，直接映射了市场对“算力军火商”的强烈乐观预期。

短期内如此迅猛的拉升，也让部分投资者开始审视后续的持续性。但从AI长周期的建设节奏来看，存储与半导体的需求远未到饱和点，供应端的扩张仍在追赶订单增速，短期内这一方向维持强势的底气并不小。