韩国政府宣布规模达103亿美元的物理AI产业投资计划，涵盖机器人、自动驾驶、智能工厂等方向。优必选（09880.HK）正式发布仿生陪伴机器人U1 Pro，售价12万元起，主打情感陪伴功能。蚂蚁集团（06688.HK）过去18个月完成超12笔人形机器人相关投资交易，覆盖机器人本体、核心零部件、AI算法等环节。机器人ETF易方达（159530）7月2日早盘报1.630元，较前日上涨1.3%，近两周从1.490元低点反弹约9.4%，板块情绪在多重催化下持续回暖。

一、韩国物理AI投资计划加速全球机器人产业竞赛

韩国政府公布总额约10.3万亿韩元（约103亿美元）的产业投资计划，重点支持物理AI领域发展，涵盖机器人、自动驾驶、智能工厂等方向。该计划旨在扶持本土企业在核心零部件和软件平台上的突破，是韩国在全球AI竞赛中追赶美国和中国的重要举措。韩国在半导体、显示面板等领域的制造优势为机器人产业链提供了天然的产业协同基础，三星、SK海力士等企业在AI芯片领域的布局也为物理AI提供了算力支撑。韩国的大规模投资计划将直接利好本土机器人、传感器及AI芯片企业，同时为全球供应链中的零部件供应商带来增量订单。

二、优必选新品发布与蚂蚁集团密集布局，国内机器人产业加速落地

优必选正式发布仿生陪伴机器人U1 Pro，该机器人没有四肢，专注于情感陪伴功能，售价12万元起。创始人周剑表示，情绪陪伴市场有4亿至5亿需求量未满足，机器人将成为AI最核心交互终端。蚂蚁集团过去18个月内通过旗下投资平台完成超过12笔与人形机器人相关的投资交易，覆盖机器人本体、核心零部件、AI算法等多个环节，显示出蚂蚁集团正在加速布局具身智能赛道。中国科技巨头正将人形机器人视为继大模型之后的下一个战略高地，资本密集涌入有助于降低核心零部件成本并加速商业化进程。

三、物理AI与具身智能成为AI产业下一阶段核心方向

物理AI正在成为AI产业从数字世界走向物理世界的关键桥梁。英伟达（NVDA.US）投资Verkada拓展物理AI平台，韩国政府103亿美元押注物理AI，优必选发布家用陪伴机器人，蚂蚁集团密集布局人形机器人，多重信号表明物理AI与具身智能正在成为AI产业下一阶段的核心方向。从产业链角度看，机器人本体、核心零部件（减速器、伺服电机、传感器）、AI算法三大环节均面临加速发展机遇。A股机器人板块覆盖汇川技术（300124.SZ）（伺服系统）、埃斯顿（002747.SZ）（工业机器人）、绿的谐波（688017.SH）（谐波减速器）、机器人（系统集成）等核心标的，在物理AI产业化浪潮中具备明确的产业映射逻辑。

四、核心标的逐一拆解

汇川技术是国内工业自动化龙头，伺服系统与变频器市场份额领先。公司在工业机器人领域持续布局，SCARA与六轴机器人产品线完善，受益于制造业自动化升级趋势。7月1日股价收于69.52元，涨1.94%。

埃斯顿是国内工业机器人本体龙头，产品覆盖六轴、SCARA、协作机器人等品类。公司持续拓展下游应用场景，受益于国产替代趋势。7月1日股价收于39.63元，跌3.48%。

绿的谐波是国内谐波减速器龙头，产品广泛应用于工业机器人与协作机器人关节。公司技术壁垒高，国内市场份额领先，受益于机器人产业链国产替代。7月1日股价收于410.00元，跌3.30%。

机器人是国内机器人系统集成龙头，产品覆盖工业机器人、移动机器人、特种机器人等品类。公司受益于制造业智能化升级趋势，下游应用场景持续拓展。7月1日股价收于18.24元，跌2.46%。

五、关注思路

韩国103亿美元物理AI投资、优必选新品发布、蚂蚁集团密集布局，机器人产业链多重催化共振。机器人ETF易方达（159530）跟踪国证机器人产业指数，一篮子覆盖汇川技术、埃斯顿、绿的谐波、机器人等核心标的，是A股机器人产业链最直接的工具化配置品种。物理AI与具身智能正在成为AI产业下一阶段的核心方向，机器人产业链在政策支持、资本涌入、技术突破三重驱动下，中长期成长空间明确。短期关注韩国投资计划落地节奏与国内机器人新品订单数据，逢低关注机器人ETF（159530）的产业趋势配置机会。