阅前提示：本文仅为市场观察记录，不构成任何投资建议；文中观点仅代表个人立场，投资有风险，入市需谨慎。

收盘，常脑斯小声比比：

“刚从老登进科技两天，就给我套了18个点了。把钱还我，我在老登3个月才亏25%...”

要说稳还是老登稳，跌得慢，一年只够套一遍。

你去存储，你去光模块，你去半导体，三天可以套三次。

费城半导体暴跌6.27%，韩国综合股指最大跌幅8.27%；

科创50指数跌幅扩大至8%，创下自2025年4月7日以来最大跌幅。

羡慕Nasdaq，嫉妒Kospi，这下好了，大家一起崩了。

一夜之间，叙事骤变。

Meta出售过剩算力的计划，给AI叙事敲开了一个裂缝。

市场快速的从“出售过剩算力”推演到“算力不再稀缺”推演到“资本开支下滑”推演到“AI崩溃论”

看了一遍关于Meta的各路解读，只能说每个人都有自己的屁股：

解读为“Meta只是优化算力结构，算力整体还是紧缺”——人在海外区

解读为“海外链承压，国产链加强”——人在国产区

解读为“算力通胀环节，利好AI应用”——人在AI应用/恒科

解读为“科技完犊子，风格切换吧”——人在老登

但是真跌起来，屁股在哪儿都没用，都能跌成光腚。

类似的情况在Meta自身的发展历史上，每隔一段时间就要重现一次：

2017-2020，进军VR，玩砸了

2021年，进军元宇宙，小扎公开讲“元宇宙是下一代互联网，定为公司终极战略”，玩砸了

2023年，Llama 初代意外出圈，搁浅了

2025年，重金收购Manus，叫停了

2026年，自研LLM搞不赢，出售算力了

类似的情况在AI发展史上每隔一段时间就要发酵一次

2024年，担忧算力中心大面积空置

2025年，DeepSeek时刻，冲击华尔街

2026年，AI泡沫论甚嚣尘上

刚刚上车科技的人惊讶、恐慌、手足无措：

“所以，就是我把科技一手买崩的吗?”

“我上车之前，一切都风平浪静，大家争论的还是加不加息，交易是不是拥挤，扩产会不会影响利润之类的鸡毛蒜皮”

“我一上车，meta就卖卡了，资本开支就崩盘了，AI产业链就面临全面重估了？”

“我上车之前，就是人类最好的夏天，所有人看着手机突然欢呼拥抱”

“我一上车，怎么夏天就过去了？大家就看着手机，凑在一起抱头痛哭啊喂...”

以前叫“BYTE CCW”的群改名叫BYTE CWW抱团维权群

以前叫“站在光里放在芯上”的群改名叫“碳基最强：喝酒吃药”

以前叫“不要高低切”的群改名叫“切得哇哇叫”

狂妄的小登排着队给宁泉、蓓姐、果哥道歉：

“现在我是大彻大悟了，你们走过的牛熊、见过的庄家、吃过的亏，比我刷过的研报都多。什么赛道信仰、成长空间，在资金面前全是自我安慰的废话。我那点半吊子科技知识，说白了就是主力给我画的饼，专门骗我这种嫩韭接盘。

登哥，我们真的错了。”

想起来了，我全都想起来了，我根本不是华尔街之狼，我不是光之使者，我不是芯之继承人，我不是存为王，我是未成年，我申请退款。

七月该很好，只亏了两天。

7月1日：这个月的目标是回本。

7月2日：下半年的目标是回本。

7月3日：今年的目标是回本。

7月4日：您好，请下楼取餐

7月5日：对不起，昨天没有送上楼是我的问题，这单送上楼

7月6日：老板，这个瓶子还要吗？

7月7日：老板，别摸了，唱首歌吧