“国有行5年期大额存单回来了”，看到这个词条，用网络词汇表达，大家可能觉得为什么有些“喜大普奔”的意味儿。但点开内容发现，5年期大额存单，年化利率最高1.60%。这年化利率似乎无法掀起内心的波澜，况且还是大额存单，存款起步价在20万元。简单一算，如果刚好20万元，一年3200元，有网友很直观地对比了一下当下的油价，都加不了几次油的。
中行推出大额存单，意在何处？
7月1日，中国银行发售2026年第一期个人大额存单，20万如果存5年，到期利息一万六。而相比2020年的中行同期，5年期大额存单的年化利率大约在3.95%。在这么几年时间里，利息少了一半还多，难怪引发网友们的吐槽。而且根据金融机构、财经专家的分析，这或许还不是最低，后续的年化利率可能会更低。
伴随银行业净息差持续收窄的影响，1.6%在银行看来已经是当前做出的大决策了。那为什么在这样的情况下，仍然要推大额存单呢？这就不得不提一下中长期的到息了。这是银行业普遍存在的经营压力。
据统计，今年约有50万亿中长期高息存款（相较于今年）将集中到期，这批钱主要是2023-2024年间存储的。那反向理解储户心态，这笔钱要不要拿出来呢？如果续存，年化利率够不够吸引呢？到底理财和投资稳当还是银行稳当？这都是储户会考虑和纠结的问题。所以，适时推出大额存单，主要还是要拉拢储户，回拢本金。因为，如果储户把钱挪到其他地方去投资，那放贷的钱银行哪里来呢？留下这些储户，虽然要支付1.6%的利息，但是贷款目前最低利息也有3%，这其中1.4%就是银行的利润点。
而推5年期大额存单从更深层次的角度来说，不仅筛选了高净值客户，利于财富管理、信用卡业务和信贷业务拓展，同时以5年期这个时间跨度既避免短期存款占比高而导致的银行被市场利率波动牵着鼻子走的问题，也规避了长期存款占比太低导致放贷钱不够稳的问题。
这样的大额存单，会有人存吗？
1.6%的年化利率，利息不高，它没办法让你赚到大钱，但也有一定好处，它是"高安全+高流动性"的组合。那有人会存吗？
复旦大学金融研究院研究员董希淼说："这笔账是否划算，取决于个人对未来利率走势的判断以及对资金流动性的需求。"如果你判断未来5年利率还会继续下行，而且对其他理财、股票等没有稳定收益期许或者不太懂的，那我觉得很大一部分人会选择现在用1.6%锁定5年，这是相对划算的。
但如果判断未来利率会反弹，且对理财、股票等投资有充足经验的，或许这大额存单就你而言存了就不划算了。另外还有一个时间问题，就是5年，说长不长，说短不短的时间。5年里你可能买房、可能结婚、可能家人生病、可能自己创业。这些事都需要钱，虽然大额存单也可以转让，但转让要打折，不是全额，提前支取更是损失利息。
所以，是否有人存，那必定有人。因为符合以上两个条件的储户或者新储户比比皆是，但也不乏更多的是另一种情况的储户，或者更精准的说是投资者。
银行为什么选择现在？为什么反着来？
中国银行在2026年的下半年第一天就推出这个大额存单又是为什么呢？目前银行净息差降到了1.40%，这个数值创历史新低。而且根据国际警戒线，低于1.70%银行的经营稳定性可能会出问题，但其实我们国家已经在这个警戒线下跑了两年了。按道理，银行应该更压低存款年利率，而1.6%这个在银行眼里很高的比例，中行为什么能够下决心来出这样的策略呢？
首先是中行本身的资产负债情况让它不得不通过长期的存款工作，来提前锁定储户的长期负债，优化自身负债结构，同时利用大行的额度优势进行差异化揽储。他们现在用1.6%锁定一批5年期的资金，5年后看可能就赚了。
所以，其实利率的下行问题已然成为当下的一个趋势，短时间内根本无法改变。发达国家的经验告诉我们，这条路我们只是还没习惯。1.6%这个数值，看似引来吐槽，但其实这是经济发展的必经之路。早年的银行为了拉存款，拉高利率的同时还送各种礼品。而如今，是“你存我欢迎，不存我也不追”的状态，房价跌了，贷款需求跟着走弱，银行现在缺的其实并不是存款，而是缺能赚到钱的贷款客户。
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