光、芯、电、储四大赛道整理（下半年核心细分+标的）

一、光产业链（AI算力传输刚需，短期行情弹性最大）

核心逻辑：AI服务器、数据中心扩容持续拉动需求，国产光芯片是板块核心催化

1. 光芯片（国产替代核心）：源杰科技、长光华芯、光迅科技、仕佳光子

2. 光模块（800G/1.6T迭代放量）：中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技

3. 无源光器件：天孚通信、太辰光、腾景科技、光迅科技

4. 光纤光缆（运营商骨干网建设）：长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信

5. CPO共封装光学（下一代光互联技术）：中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技。

二、芯片半导体（长期主线，自主可控+算力双逻辑）

核心逻辑：芯片全环节国产替代，AI算力芯片、先进封测、设备持续高景气。

1. 通用CPU/GPU算力芯片：海光信息、龙芯中科、寒武纪、景嘉微

2. 高端AI训练/推理芯片：寒武纪、海光信息、壁仞科技、燧原科技

3. 存储芯片&存储设计：兆易创新、澜起科技、北京君正、长鑫存储、长江存储

4. SSD固态硬盘：江波龙、佰维存储、德明利

5. 半导体核心设备：北方华创、中微公司、拓荆科技、盛美上海

6. 先进封装Chiplet：长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技。

三、电力电网赛道（稳健防御，高股息+新基建）

核心逻辑：新型电力系统建设，风光基地外送、海上风电带来增量，水电现金流稳定。

1. 特高压设备（风光外送基建）：国电南瑞、特变电工、中国西电、平高电气

2. 海上风电海缆：中天科技、东方电缆、亨通光电

3. 水电运营（高股息防御配置）：长江电力、华能水电、国投电力、川投能源。

四、储能产业链（新能源强制配储，长期成长确定）

核心逻辑：风光电站配套储能政策加持，全产业链需求持续放量

1. 储能PCS变流器：阳光电源、锦浪科技、德业股份、固德威、盛弘股份、上能电气

2. 储能系统集成：阳光电源、派能科技、科华数据、永福股份

3. 储能电芯：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、派能科技。

赛道轮动核心总结

1. 短线行情：算力紧缺周期优先布局光通信、AI芯片，弹性最高；

2. 业绩窗口期：水电、储能业绩稳定，适合中长线低吸配置；

3. 政策催化节点：自主可控政策落地，半导体设备、光芯片更容易走出主升行情；

4. 板块属性区分：光、芯片偏进攻成长；电力、储能兼具成长与防御属性，全年反复轮动。