据私募排排网，6月的A股，刚刚打完上半场的收官战，还没等喘口气，7月第一个交易日就切换了画风。

6月30日，科创综指以半年涨近54%的战绩结束上半场。AI、半导体延续了近半年的强势，俨然是全场最亮的星。但7月第一天，算力芯片集体回调，通信设备、玻璃玻纤、电子元件、半导体等多个行业指数齐跌，高位科技赛道似乎进入止盈潮。

与此同时，券商、保险、创新药等板块大涨，AI与“老登股”之间，跷跷板效应肉眼可见。

6月份刚好卡在年度中间，既是上半年的收尾，也是下半年的开端。上半年科技领涨的逻辑走到现在，市场开始重新审视高位股的估值、拥挤度和业绩兑现能力。

风格能否切换？机构们的动作往往比市场更快一步。

我们不妨看看，知名大佬葛卫东、王亚伟、刘晓龙、韩广斌、翟敬勇等旗下私募/机构，以及千亿私募高毅资产、淡水泉、景林资产的最新调研明细，看看哪些标的被集体围观？

以宁泉资产为例。创始人杨东曾任职兴全基金总经理，因在2007年6000点、2015年4400点两轮市场高点公开提示风险、劝导持有人赎回，被称为“业界良心”。2018年他“奔私”创立宁泉资产，据悉目前管理规模已突破400亿元。

杨东的投资风格以“先为不败，然后求胜”为核心，坚持低估值、高安全边际、逆向布局。进入2026年6月，杨东在《半年投资汇报》中向持有人坦诚业绩未达预期，同时直言“严重低估了AI基建主题能形成这么大的泡沫”，并明确表示“我们不敢再参与了……冒这种风险是对持有人的不负责任”。他在信中表示，宁泉资产组合中并无任何AI算力、芯片、大模型持仓，资金全部配置于高股息公用事业、低位互联网龙（00777.HK）头及地产、光伏周期底部标的。

不过，不投AI不代表不关注AI。Choice数据显示，今年6月份，杨东掌舵的宁泉资产共调研了7家A股公司，行业分布相当分散，横跨染料化工、动物营养、精密制造、民爆、IT服务、面板和轮胎。其中，宁泉资产调研的唯科科技（301196.SZ），年内市场表现亮眼，6月涨幅超34%，今年上半年涨幅达104.65%。

资料显示，唯科科技是模塑一体化整体解决方案龙头，深耕精密模具，精密注塑件及健康小家电三大板块。2025年以来这家公司在机器人，光模块MPO开拓增量。

一方面，公司依托在特种工程塑料和精密模具工艺积累已切入机器人传动零部件，并新增研发机器人电子皮肤。在人形机器人放量前处于工艺与客户验证期。另一方面，2026年6月4日，公司完成收购久腾通讯科技51%股权，后者主营MPO跳线及核心零部件MT插芯的研发生产。MT插芯是数据中心光模块的核心部件，受益于AI算力需求爆发，行业景气度较高。

还有知名投资人葛卫东，江湖人称“东邪”，早年以期货起家。2005年，他在上海发起成立了混沌投资，完成了从个人交易高手向机构投资人的转型。混沌投资是一家横跨大宗商品贸易、商品期货、证券投资、股权投资等多领域的综合性投资机构。

葛卫东的投资风格可概括为长期主义、逆向布局、重仓出击。他擅长在市场恐慌、行业低谷时逆向布局，耐心等待价值兑现。例如，2018年熊市中建仓兆易创新（603986.SH）（603986.SH），经历股价从230元跌至55元的至暗时刻仍坚定持有八年，如今兆易创新股价已经在670元以上。

Choice数据显示，今年6月，葛卫东掌舵的混沌投资共调研了10家A股公司，行业高度聚焦于硬科技与先进制造。比如6月16日调研的奥普特（688686.SH）（688686.SH），是机器视觉核心软硬件产品的龙头企业，已从机器视觉核心零部件供应商升级为具备“视觉·传感·运控+AI”能力的工业智能系统解决方案领导者之一，6月涨幅为12.64%，上半年涨幅为36.27%。

另外，还有千亿私募高毅资产、淡水泉、景林资产，6月调研的A股公司也并不少，其中包括万润股份（002643.SZ）、九号公司、民爆光电（301362.SZ）、中航光电（002179.SZ）、广信材料（300537.SZ）、通发股份、奥比中光、杰瑞股份（002353.SZ）、飞龙股份（002536.SZ）、上海合晶（688584.SH）、盛美上海（688082.SH）等。