Hello，大家好呀！欢迎来到老闫侃时事！近期，市场风向似乎又变了。不少朋友可能还在犹豫，但我要说，七月份的中报行情，已经来了。
这次，业绩比大家想象的还要炸裂。市场反应有时会滞后。
四、五月份行情为什么好？因为一季度季报出来，市场被压制了一段时间。现在，二季度的季报行情已经启动，而且业绩数据远超预期。
你看江波龙的业绩，增长七百多倍。国泰、海通这些大券商的归母净利润，同比增长超过百分之一百七十。整个电子制造行业的增长幅度，更是达到一百多倍。
电子材料，也就是半导体材料这个细分领域，业绩增长了百分之六百六十四，整个行业增长七倍。江波龙还不是最厉害的，更猛的还在后面。
记住一个新观点：短缺，还会继续。
三星电子打算将三季度的存储芯片价格上调百分之二十。海力士则计划取消与长期客户的价格上限协议，即使是优质的老客户，也要涨价。
这种短缺局面，不是持续到三季度就结束。业内普遍预测，短缺会持续到明年。这不是我瞎说，黄仁勋、马斯克、海力士的会长，还有段永平这些业界大佬，都持相同看法。
所以说，你要是看空、做空 AI 科技，得有多难熬？至少得熬半年到一年以上。
再看看资本动向。韩国拿出四千万亿韩元，支持本土 AI 的资本开支。全球前三大存储芯片公司的利润，已经超过了英伟达。连英伟达的老板黄仁勋，都要跑到韩国去提前预定存储芯片的订单。
我告诉你一个数据：GPU 和存储芯片的配比，通常是一比二。你想想这意味着什么？
现在，长鑫存储、长江存储、三星、海力士、美光这些巨头，都在大规模扩产。这对哪个行业最利好？一定要关注。不要轻易看空 AI 科技，因为业绩实在太好了。
千金难买牛回头，机会来了要抓住。
第二个关键点：流动性，比大家想的要充裕。央行7月3日公布了一个重要消息，要从7月6日实施一万亿的逆回购。这个工具可以增强一年以内的流动性调节能力。
有八千亿到期，相当于净投放了两千亿。这意味着什么？意味着央行在向市场释放流动性，通俗讲就是在 “放水”。
央行告诉金融机构：你们可以拿债券来抵押，我给你提供流动性，期限三个月，资金成本还比较便宜。通过这种方式，向市场投放了一万亿资金。
不仅是我们，美联储那边也在发生变化。大家担心美联储会加息吗？这个担忧可能过时了。
通胀预期在下降，通胀风险在降低，市场已经开始为货币宽松做准备。美国十年期国债收益率的高点，我记得在四点八五左右，现在已经降到了四点四六。
七月份还会发生两件事：美国公布的通胀数据可能会很低，美国公布的就业数据可能会很差。为什么？因为世界杯结束了，很多临时性就业岗位消失了。
我要讲的核心是：第一，我们的央行在放水。第二，市场已经在提前交易美联储降息的预期。
中国和美国加起来，占全球 GDP 的百分之四十。这两大经济体的央行，政策预期都偏向宽松。请问，这对哪些资产是利好？
有人说利好股票，答对了。有人说利好黄金，聪明。还有人说利好科技，为什么？
因为科技成长型企业很 “烧钱”，如果资金成本便宜，流动性宽松，对它们就是重大利好。反之，只要货币收紧，对科技、对成长股的杀伤力，比对价值股要厉害得多。
你们可能没经历过，货币放水时，科技成长的弹性非常大；货币收紧时，科技和成长股跌得也最惨。
今天额外送一个观察：黄金短期有交易性机会。只要通胀回落，利率下降，中美货币环境转向宽松，黄金短期就有机会。注意，我说的是短期交易性机会。
黄金为什么涨？因为它和通胀是 “死对头”，和高利率也是 “死对头”。前段时间黄金为什么跌了百分之三十？
因为油价大涨，加息预期和通胀预期强烈。现在这个逻辑一反转，预期变了，自然就有短期的交易机会。
所以，整个七月份，无论是企业的基本面、业绩数据、产业趋势，还是宏观环境，对科技股都是重大利好。
七月份就是中报行情，是主升浪。我们唯一需要做的，就是顺势而为。方向不对，努力白费。
整个七月份，要围绕中报行情来布局。所有的主线，其实最终只会汇聚到一个最强方向上去。那就是业绩最好、想象力最大、技术进步最快的领域。
从白酒、股票，到黄金、大宗商品，所有的资金和注意力，最终都会被它吸引过去。只要它在涨，其他方向就很难有太大的行情。
这就是 “老光” 和 “星光” 的轮动。“老光” 铺好基础设施，“星光” 在上面跑出应用。当年互联网高速公路修完，诞生了腾讯、阿里、亚马逊这些十倍百倍的机会，历史难道会忘记吗？
老光完了是星光，星光完了又反哺老光，星光璀璨，左脚踩右脚，越升越高。这就是 AI 科技牛市的节奏。
七月份，乐观一点。市场已经给出了信号，你只需要看懂，然后跟上。
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