来源：市场资讯
（来源：有态度的精蒜湿）
前段时间，我刚给家里二宝买了一张太保香港15万美金的大额储蓄保单。
发出来以后，很多粉丝来问我：
为什么是太保？
为什么不是永X？
为什么不是宏X？
为什么不是友X、安X、保X？
还有人问得更直接：
“你是不是觉得太保最好？”
我先说结论。
不是。
我买太保，不是因为它在所有维度都最好。
而是因为在我自己的家庭需求里，它最适合。
这也是我最近越来越想说的一句话：
港险储蓄险，真的不能只看IRR了。
很多人看储蓄险，最后只记住三个东西：
几年回本？IRR多少？几十年后有多少钱？
这三个问题当然重要。
但远远不够。
因为同样是6.5%的长期演示收益，背后的含金量可能完全不同。
有的产品，前期保证现金价值很厚，回本质量更高；
有的产品，长期数字很好看，但更依赖终期红利；
有的产品，不提领时很漂亮，一旦开始拿钱，保单价值就被明显削弱；
有的产品，现金价值不是最炸，但背后有医疗、康养、养老、照护资源；
还有的产品，裸产品看一般，但叠加折扣、回赠以后，到手价突然很能打。
所以我后来干脆把多家保司的储蓄险产品，放到同一套口径里重新对比。
对比完我才发现：
客户真正需要的，不是一个“最高IRR”。
而是一套能看懂产品真实质量的方法。
于是，我整理出了这套：
港险储蓄险五维体检模型
一、这不是评级，是体检
我不想把它叫“评级系统”。
因为我不是评级机构，也不是保司官方，更不是在给产品盖章。
它更像一次产品体检。
目的不是告诉你：
“哪款产品天下第一。”
而是帮你看清楚：
这款产品到底强在哪里，弱在哪里，适合什么人，不适合什么人。
储蓄险没有绝对最好。
只有在某个家庭、某个预算、某个期限、某个用钱场景下，谁更合适。
二、五维体检，到底看什么？
我把一张储蓄险拆成五个维度。
第一，收益表现
看它能滚多少钱。
包括：
总现价回本、保证现价回本、第10年/20年/30年现金价值、IRR、倍数，以及提领后的总利益。
因为很多人买储蓄险，不是为了永远不动。
而是未来要拿来做：
教育金、创业金、婚嫁金、养老金。
所以不只要看“不提领能滚多少”，还要看：
提了多少钱，提完以后还剩多少钱。
第二，收益质量
这比IRR更重要。
同样一个总现金价值，结构可能完全不同。
有的来自保证现金价值。
有的来自归原红利。
有的高度依赖终期红利。
所以我要看：
保证占比、归原占比、终期占比、保证+归原占比、终期红利依赖度。
一句话：
这个钱，到底硬不硬？
第三，分红稳定性
这里我不会机械要求“本产品必须有历史实现率”。
因为很多产品是新版本，本来就没有足够长的本产品历史。
如果因为没有本产品历史就直接低分，这并不公平。
我更看重的是：
公司层级分红样本是否丰富。
比如：
公布了多少项分红数据？
平均实现率是多少？
100%以上、90%以上、80%以上分别有多少？
10年以上老保单表现怎么样？
归原红利、终期红利、周年红利各自表现如何？
这比一句“实现率100%”有信息量得多。
第四，保单功能
一张储蓄险，不只是买一个数字。
还要看未来几十年好不好用。
比如：
货币转换、红利锁定、定期提领、保单贷款、保单分拆、更改受保人、后备持有人、保单继承、身故赔偿支付选项。
这些功能，平时看起来不起眼。
但真到家庭资产安排、子女传承、跨币种配置、长期现金流提领时，差别会非常大。
第五，服务生态与附加权益
这也是我最后买太保的重要原因之一。
太保世代悦享3不是每个维度都第一。
但它背后有一套比较完整的尊尚会权益，包括：
医疗、康养、养老、体检、照护等资源。
对我这种已经开始考虑父母养老、自己养老、孩子未来长期现金流的人来说，这个价值不只体现在计划书里的IRR。
当然，其他产品也有自己的特点。
比如有的产品传承功能更丰富，有的货币转换更灵活，有的分红样本更充足，有的全球化配置更有特色。
所以最后不是看谁“碾压”谁。
而是看：
你到底需要什么。
三、综合分之外，还要看专项榜
综合分只能说明产品底子。
但客户真正决策，要看场景。
所以我又拆出四个专项榜：
短期确定性榜：看谁前期回本更快，保证更硬。
长期复利榜：看谁20年、30年以后更能滚。
现金流提领榜：看谁拿钱出来以后还剩得多。
服务生态与传承功能榜：看医疗康养养老、传承工具和保单功能。
一句话：
综合分看产品底子，专项榜看使用场景。
太保可能在前期结构和康养养老生态上更强。
永明可能在分红样本、ESG主题、传承功能上更有特色。
有些产品现金流提领表现非常接近。
所以，不能简单一句：
谁赢谁输。
而要问：
谁更适合你的家庭场景。
四、还必须分清裸产品和到手价
很多产品，裸看是一回事。
叠加折扣、回赠、优惠以后，又是另一回事。
所以我固定分两套口径：
裸产品口径
不算折扣，不算回赠。
只按标准保费看产品本体。
适合做产品横评。
到手价口径
把客户真实享受到的折扣、回赠、优惠算进去。
看真实买入性价比。
适合做客户方案。
所以我常说：
裸产品看底子，到手价看性价比。
如果不分这两套口径，就很容易把“产品本身强”和“优惠力度大”混在一起。
五、我为什么最后买了太保？
回到一开始的问题。
为什么我自己买太保？
不是因为它所有指标都第一。
而是因为在我的家庭场景里，它更合适。
我看重的不是单一IRR。
我看重的是：
长期现金价值；提领后的现金流能力；前期结构质量；保证+归原+终期的分红结构；保单功能；以及尊尚会背后的医疗、康养、养老资源。
我买的不是一张“短期最猛”的保单。
而是一张更适合我家庭长期安排的保单。
这才是重点。
六、这套模型的边界
最后必须说清楚。
这套五维体检模型，不是收益承诺，不是保司评级，也不代表未来分红。
它只是一套基于现有资料的结构化分析框架。
它的价值在于三件事：
第一，统一口径。
同样年龄、同样币种、同样缴费期、同样总保费、同样提领假设。
别拿苹果和橙子乱比。
第二，拆开结构。
不只看总现金价值，还看保证、归原、终期分别占多少。
别只看结果，不看质量。
第三，回到需求。
不是问哪款产品最好。
而是问：
哪款产品，更适合你的钱、你的家庭、你的时间和你的未来现金流。
结尾
港险储蓄险，不能再只看IRR了。
同样6.5%，含金量可能完全不同。
真正专业的比较，不是问谁最高。
而是问：
这个收益靠什么组成？这个结构稳不稳？公司过去兑现怎么样？提领后还能剩多少？功能够不够用？客户真实到手价划不划算？它到底适不适合我的家庭？
这就是我做这套五维体检模型的原因。
不是给产品封神。
而是给客户一张看懂储蓄险的地图。
我买太保，不是因为它最好。
而是因为在我的家庭需求里，它最适合。
最后讲下
我也整理了一份简化版：
《港险储蓄险五维体检表》
你可以拿它去对照自己手里的计划书，看看这张保单到底是：
收益强，结构强，现金流强，还是只是演示数字好看。
想要这份表的，可以加我微信：wangdd104
体检表
我发你。
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