海峡通行量暴跌95%！伊朗拿石油当武器，欧洲被指毫无真正反应|俄罗斯|天然气储备基地|欧洲|海峡|煤炭|石油|通行量

恩尼集团首席执行官德斯卡尔齐表示：“能源领域一切都已不同以往。霍尔木兹海峡之后，需要新的选择”。西方国家正以较快速度消耗石油库存，而伊朗则把霍尔木兹海峡当作施压工具。要应对这一局面，必须制定一项全球能源地缘经济方案，通过供应来源和供应国多元化来分散风险。非洲、南美和远东将成为关键角色。

现在数据已经说明问题：仅从今年3月伊朗遭轰炸开始，到5月底，全球石油库存就减少了3.5亿桶，主要是经合组织国家的政府储备，以及所谓的海上库存，也就是通过海运运输的石油。正是动用了这些库存，才使价格虽然波动，但总体仍处于可控范围。不过很明显，如果霍尔木兹海峡持续关闭，接下来可能会出现复杂局面。”

恩尼集团首席执行官克劳迪奥·德斯卡尔齐表示，“淡化问题、只靠口头表态压低价格，而不考虑可能采取的缓解措施，是有风险的”。他还说：“没有必要一味制造恐慌、过度悲观，但在某些情况下，必须看清正在发生什么，并据此采取行动。”

最近几天，和平的希望似乎已经破灭。这是可以预见的吗？“我们原本都以为，美国和伊朗已经为冲突找到了解决办法。实际上，战争再起只是一个早已显露端倪的结果。6月18日协议签署后，经霍尔木兹海峡通行的船只恢复到每天15艘，仅相当于敌对行动前通行量的29%，几乎等于没有恢复。到了7月4日，也就是美国独立日当天，通行量又进一步减半，每天只剩8艘。很明显，局势并没有真正缓和。”

会带来什么后果？“为了把价格控制住，就必须继续动用库存，这也意味着未来风险在上升，因为储备不是无限的。事实上，全球石油库存正在迅速下降。

自海湾冲突爆发以来，平均每天减少380万桶，5月进一步加快到每天460万桶，下降速度甚至高于2021年期间的水平。根据国际能源署的估算，即便冲突立刻结束——就目前情况看这几乎难以想象——到9月，库存累计减少量也可能达到9亿桶。

“至于天然气，在冬季来临前补充储气设施已成为当务之急，尤其是在欧洲。仅以欧洲为例，不包括意大利在内，目前储气库填充率约为47%；而意大利已经达到70%。

“正在发生的另一件事是，伊朗已经意识到，它对霍尔木兹海峡的控制可以成为一种极其强大的武器。自3月轰炸以来，海峡通行量立即下降了95%，对供应造成重大影响：1200亿立方米液化天然气被阻滞。再加上自2021年以来俄罗斯减产带来的损失，包括900万桶原油和500万桶成品油。

“不仅如此，危机还波及化肥、铝和氦等关键原材料，打断运输线路，减少可用运力，推高融资和保险成本。因此，伊朗获得了前所未有的强势地位。而这一切发生在一个过去5年已让全球能源安全承受巨大压力的背景之下。”

业内分析人士统计，围绕和平与战争的表态大约已有40次，并伴随价格波动。大规模投机性买卖据称规模约为20亿美元。

能源世界发生了什么变化？“必须看到，仅过去5年，我们就经历了三场强度和影响都前所未有的大危机：俄乌冲突，以及伊朗战争。这一连串危机持续而直接地打击了供给端，压缩了天然气和石油供应，打碎了贸易流向，也加剧了市场波动。更重要的是，这三场危机的负面影响是叠加的。”

欧洲作出了怎样的反应？“不幸的是，几乎没有真正的反应。自后2020年，一种以能源转型和环境优先为核心的主导叙事逐渐固化，并带有意识形态色彩。它默认了油气角色会结构性下降，也默认地缘政治环境会保持稳定，从而保证供应连续性。这种思路忽视了体系在短期内的韧性。

“欧洲已经关闭了30多座大型炼油厂，这些炼厂此前长期亏损；大量基础化工产能也被牺牲掉，因为它们被视为无可挽回的高污染产业。可如今，炼油厂本可以在保障航空燃油和柴油等产品内部供应方面发挥决定性作用，更何况它们现在的利润空间很大，每桶超过30美元。至于基础化工产品，欧洲如今依赖进口，在战略独立性上不得不受制于其他主要经济体。”

结果是什么？“过去几年的危机已经证明，欧洲此前设想的前提是脆弱的。于是，能源安全重新成为讨论中心，成为一个必须立即应对的问题。现在，中东危机直接冲击海湾地区，而海湾本就是全球能源供应的支柱之一；在俄罗斯供应受到强力限制之后，它的重要性变得更高。

“当前的情况很简单：供应在减少，而为了防止价格上涨，全球正以较快速度消耗库存。因此，原油价格虽然波动明显，但仍大体维持在每桶80美元到100美元之间。”

断裂点何时会到来？“如果战争不能结束，我会说可能在2027年第一季度，甚至可能更早——一旦市场真正意识到当前的动态，就可能提前出现。还要考虑到，完全回到冲突前状态的可能性很低；即便实现和平，供应流恢复也绝不会立刻完成。到那时，石油、天然气和成品油价格都可能上涨，进而引发通胀，并破坏真实需求。”

哪些经济体目前和未来会更能承压？“美国拥有大量天然气和石油储备，炼油厂开工率也已超过产能的90%。迄今则依靠煤炭，以及此前储存的大量天然气和石油来填补缺口。欧洲则主要依赖挪威、非洲产油国和美国的供应，却仍在追逐类似丹麦那样的能源模式。那种模式固然有其优点，但只适用于像丹麦这样只有500万人口的国家。”

局势会进一步恶化吗？“短期内有这种可能。随着石油库存持续下降、亚洲采购恢复，竞争势必进一步加剧。欧洲为了在冬季前重建储气，还将依赖更多来自美国的液化天然气供应。要达到80%的填充目标，欧洲还需要再采购约350亿立方米天然气。“但在欧洲层面，必须从这一前所未有的危机链条出发，正视问题的全部复杂性。”

那应当如何走出困局？“必须重新组织一套能源安全战略，要通过供应来源和运输路线多元化，投资于一种新的全球能源地缘经济。多元化既包括能源种类，也包括地理来源。只要看数据就知道，油气仍将继续占据主导地位。

“尽管国际能源署早在2019年就曾根据净零目标预测化石能源会被迅速替代，但直到今天，全球能源需求的80%仍建立在化石能源之上。不仅如此，污染严重的煤炭仍占27%。”

那么可再生能源呢？“考虑到电力只占全球能源消费的20%，所有可再生能源合计约占全球电力结构的30%；如果只看风能和太阳能，这一比例则降至15%，尽管相关补贴和激励已经达到数千亿美元规模。

“即便如此，许多人视为摆脱依赖关键路径的可再生能源，毫无疑问将在能源来源多元化和能源转型中发挥重要作用。但由于其间歇性、效率问题，以及无法覆盖某些用途——例如高耗能工业和航空运输等难以电气化的领域——它们目前还不能替代化石能源和核能，来保障各国能源安全。

“因此，必须全面行动，投资所有能源形式，投资工业脱碳项目，例如二氧化碳捕集与封存、生物燃料，以及先进技术，包括那些能够帮助人工智能和数据中心这类高耗能设施降低能耗的技术，例如量子计算和新型微芯片。”

为什么能源安全是优先目标？“生命、健康、交通、经济和技术进步，乃至通胀，都依赖能源。在过去4年的两次重大能源危机中，我们已经看到，只有那些拥有充足能源的国家，比如美国，或者那些几十年来就建立起稳固能源安全战略的经济体，才能承受最尖锐的冲击。

“此外，人工智能和数据中心的迅猛增长，将需要越来越多不间断的能源供应。非洲和亚洲等地区也正在走上经济增长道路，而增长本身就需要能源。对欧洲来说，最大的、也是非常危险的错误，就是再次低估局势。必须现实地承认，世界已经变了，能源政策也必须随之调整。”

关键在于多元化？“与其说这是一种需要，不如说这是唯一的出路。核心问题在于，霍尔木兹海峡事件之前和之后，已经是两个时代。这个先例表明，全球物流中的一个咽喉点可以被当作工具，对全球经济产生强烈冲击。

“从今以后，海峡以及那些可能被封锁或控制的区域，都会不可避免地被视为更脆弱，这将影响成本、保险和利率。因此，必须推进多元化。尤其是在油气方面，除了地缘政治更复杂、但仍将保持重要角色的中东，以及当前阶段难以作为选项的俄罗斯之外，还有其他地区可以为供应安全作出重要贡献。

“这些地区包括北非、撒哈拉以南非洲、南美和东南亚。非洲国家包括埃及、利比亚、阿尔及利亚、科特迪瓦、加纳、刚果、安哥拉、尼日利亚和莫桑比克。南美国家包括阿根廷、巴西、墨西哥和委内瑞拉。远东国家如印度尼西亚和马来西亚也拥有巨大的资源潜力，能够在供应国多元化方面发挥重要作用。这也为相关国家提供了重要的投资机会。”

恩尼集团是如何行动的？“我们仍然是阿尔及利亚、利比亚和埃及的第一大生产商，在撒哈拉以南非洲的安哥拉、莫桑比克、科特迪瓦、加纳、刚果和纳米比亚也保持着重要布局。但多年来，我们也已不再局限于非洲。

“我们的选择是逆势而行，持续加大勘探和寻找新油气田的力度，尤其是在天然气领域，重点放在多元化和成本优化上。因此，我们早已成为全球勘探发现方面的领先者，并通过与国有公司和投资基金建立伙伴关系来开发这些发现，结果是我们的产量持续增长。

“这也帮助我们加强了地缘政治联系，把能源资源更好地整合起来。我想提到我们在印度尼西亚和马来西亚启动的项目。我们在那里成立了西拉公司，到2030年日产量将达到约80万桶油当量。还有塞浦路斯天然气田与我们在埃及资产之间的联通项目。我认为，这些都是在地缘能源层面具有示范意义的战略。