杭州的陈先生最近一次联系代理人时，刚过72岁。退休工程师，账户里趴着一百多万的存款，他想着给自己再备一份养老金。可代理人想了很久，抬头说：“您超龄了。”

商业养老保险的投保年龄上限大多卡在60到70岁之间。而陈先生不是个例——在国内3.1亿60岁以上人口中，像他这样有需求、有积蓄、却被“排除在外”的老人，似乎组成了一个养老金融供给市场中的盲区。

近日，中美联泰大都会人寿保险有限公司（以下简称“大都会人寿”）宣布，正式推出“臻鑫安颐”养老年金保险（分红型）产品（以下简称“臻鑫安颐”）。作为一款市场稀缺的高龄友好产品，“臻鑫安颐-福裕版”将投保年龄上限拓展至80岁，结合增额分红和养老金“交满即领”的创新产品设计，为不同年龄段、不同人生阶段的消费者提供养老规划新选择，填补养老金融供给的市场空白点。

谁在为80岁人群设计产品

2023年中央金融工作会议将养老金融列为“五篇大文章”之一；2024年，监管部门提出银行保险业在产品端开发适配的养老储蓄、理财及健康险……政策东风下，商业养老保险市场快速扩容，但一个结构性矛盾始终存在：养老产品供给与真实需求之间，还存在部分错位。

目前，我国60岁以上人口已达3.1亿，80岁以上高龄老人增速则是整体老龄化的1.3倍。而在硬币的另一面，普通年金险的最高投保年龄普遍卡在60-70岁，大量有资金积累的高龄人群被挡在门外。

保险公司开始看到这一种需求。2025年来，开始有保司推出了80岁也可投保的养老金产品。大都会人寿“臻鑫安颐”的客群画像则更为清晰：有一定购买力的中高净值客户群体，可契合其对养老生活准备高品质、高成长的核心诉求。因此，它将投保年龄拉长至0-80岁全生命周期。它有两个产品方案。“臻鑫安颐-金裕版”投保年龄为0-65岁，面向退休前规划群体，提供55/60/65/70/75岁多种领取方式；“臻鑫安颐-福裕版”则直接覆盖55-80岁，更适配临退休及已退休人群，领取方式为交满领取,精准匹配不同人生阶段的现金流需求。

用保险撑起体面的“百岁人生”

市场上不缺养老金产品，缺的是精准匹配不同人生阶段需求的解决方案。大都会人寿产品设计的差异化就在于，将投保年龄的上限拓宽，与高龄快领、增额分红的特色相结合。

比如，上海的李先生今年60岁了，在退休之际，他想用领到的企业年金买份养老保险。如果他选择趸交“臻鑫安颐-福裕版”，最快61岁起就可持续领取养老金，保障了其退休后现金流不断档。而养老金“交满即领”的核心价值也正在于，支持高龄人群存量资产的快速转化——让有资金积累的长者或子女为父母投保时，能够快速解锁养老现金流。

50岁的广州企业中层钱女士现在收入充裕。但她担心75岁后身体机能下降，护理费用暴涨，而那时积蓄花的差不多了……她选择趸交“臻鑫安颐”并75岁起领养老金，“这样就能把现在不着急花的钱，提前锁定为75岁后要用的救命钱。”

此外，区别于现金分红型年金，“臻鑫安颐”采用增额分红，将每年红利直接转化为保额增长。业内人士解释，在外部市场不确定性增多的情况下，增额分红机制可应对通胀风险，在一定程度上确保晚年生活品质不缩水。

第三支柱找到“补足缺口”关键路径

“养老规划的本质，是从存量资产到可持续现金流的转变。”大都会人寿首席市场官姚兵表示，在长寿时代，养老规划的核心不是“存够一笔钱”，而是构建一条与生命等长的、逐年增长的现金流。这也是第三支柱商业养老保险“补足缺口”、开展供给创新的关键路径。

在此逻辑框架下，“臻鑫安颐”还与大都会人寿现有产品“都会颐年”形成了互补。前者以增额分红、高端定位覆盖中高净值客群；后者以现金分红、入门门槛覆盖大众及个人养老金客群，共同构建起覆盖养老全客群的产品矩阵。

这一布局，折射出国内保险业寻求高质量发展的一种转向：从“产品导向”走向“客户导向”，从“一款产品打天下”走向“矩阵式精准覆盖”。社科院《中国养老金发展报告2023》指出，目前国内养老金替代率仅46%；中国卫生统计年鉴分析，国内医疗成本年均增长8%。当下，预计将有更多的产品创新，诞生于如何精确地匹配客户不同人生阶段的不同需求的原点之上……