7月14日，港股三大股指小幅低开，其中恒生指数下跌32.2点，跌幅0.13%报24181.52点；恒生科技指数下跌11.82点，跌幅0.25%报4664.61点；国企指数下跌0.81点，跌幅0.01%报8065.16点；红筹指数上涨3.32点，涨幅0.09%报3886.36点。

盘面上，大型科技股走势分化，阿里巴巴跌0.36%，小米集团涨0.85%，网易跌1.16%，美团跌0.06%，快手涨0.6%，哔哩哔哩涨0.59%；油气股高开，山东墨龙涨超14%，中国石油股份涨3.57%；PCB概念股回暖，建滔积层板涨5%；黄金股继续回调，紫金黄金国际跌超2%。

热点聚焦

1. 李强主持召开经济形势专家和企业家座谈会，要系统施策释放内需潜力，加快培育消费新增长点。

2. 国务院批复《扩大消费“十五五”规划》，持续巩固资本市场稳中向好发展态势，多渠道增加城乡居民财产性收入。

3. 民政部等14部门联合公布《康复辅助器具产业扩能提质三年行动方案（2026—2028年）》，攻坚脑机接口、康养机器人、仿生假肢等前沿技术。

4. 特朗普已通知国会伊朗战事重新爆发，美军将对伊朗实施海上封锁。

5. 伊朗袭击驻科威特美军和美军舰艇，美军连续第三晚空袭伊朗。

6. 也门胡塞武装当地时间7月13日晚通过社交媒体发布视频，威胁攻击沙特多个目标。当天早些时候，胡塞武装控制的也门首都萨那国际机场遭空袭。

7. 美联储理事沃勒表示，如果核心通胀再次出现高位，美联储将需要考虑近期加息。

个股动态

新华保险(01336.HK)：预计上半年净利润207.19亿元至236.78亿元，同比增长40%至60%。

中国铝业(02600.HK)：预计上半年净利润112亿元至人民币122亿元，同比增加58%至73%。

华勤技术(03296.HK)：预计上半年营业收入约930亿元-950亿元，同比增长10.8%至13.2%；净利润约29亿元-30.5亿元，同比增长53.5%至61.5%。

灵宝黄金(03330.HK)：预计中期净利润约9.5亿元至10.5亿元，同比增加约42%至57%。

龙蟠科技(02465.HK)：预计上半年净利润3.73亿元至4.48亿元，同比扭亏为盈。

澳亚集团(02425.HK)：预期中期利润净额约9000万元至1.3亿元，同比扭亏为盈。

南京熊猫电子股份(00553.HK)：预期上半年归母净亏损同比减亏36–48%。

东方海外国际(00316.HK)：二季度航线收入同比增加19.8%，报25.37亿美元。总载货量上升8.8%，运载力上升6.3%。上半年航线收入及总载货量较去年同期分别增加5.5%及5.2%。

佑驾创新(02431.HK)：与滴滴送货建立长期战略合作关系 拟共同推动城市末端无人配送商业化、规模化落地。

维立志博-B(09887.HK)：多项研究成果入选2026 ESMO。

兆科眼科-B(06622.HK)：订立最终协议以收购NVK002(硫酸阿托品滴眼液)的全球权利。

龙湖集团(00960.HK)：前6个月累计实现总合同销售金额165.5亿元。

集海黄金(02489.HK)：拟动用最多2000万港元进行股份回购。

快手-W(01024.HK)：斥资约2998.8万港元回购69万股，回购价43.24-43.64港元。

中国石油化工股份(00386.HK)：斥资1529.97万港元回购376.2万股H股。

智谱(02513.HK)：完成配售合共1978万股新H股，回购价4.04-4.07港元。

机构策略

华泰证券：建议在当下聚焦基本面因子，尤其是考虑到近期地缘升温、美债利率走强等扰动依然存在，盈利可见度而非估值可能是主导季度行情的核心因素。配置上，短期重点关注盈利预期上修，且沽空比例仍处于历史高分位的行业，如非银、交运、电力公用事业、电子、通信等以及创新药和AI软件业绩期前后的Alpha机会。

银河证券：随着大模型训练与推理的常态化，超大规模数据中心园区的建设推动了新一轮数据中心互联及光进铜退热潮，这些场景对低损耗、高规格光纤及极高纤芯数光缆结构的需求呈指数级增长。在这一轮产业格局重塑中，行业已彻底告别依赖低价内卷的竞争模式。具备核心技术储备、上游光棒自给能力强，以及能够紧跟AI时代发展趋势推进技术创新的头部企业，或将在未来的市场竞争中占据显著优势，引领整个行业走向技术升级和利润修复的健康发展局面。

方正证券：政策+资本双重共振下，脑机接口产业迈入加速成长新阶段。1)侵入式领域，建议关注博拓生物、三博脑科以及阶梯医疗、脑虎科技等领军企业;2)半侵入/介入式领域，建议关注心玮医疗规模化临床以及博睿康的上市和商业化进度;3)非侵入式领域，医疗场景关注规模化销售能力突出的翔宇医疗、伟思医疗、诚益通、创新医疗、麦澜德、爱朋医疗，以及消费场景已具备一定规模的强脑科技等。