司库"生态战"下半场：工行抢下央企、中信拿下30万企业，银行对公格局正在重写|中信银行|中国工商银行|司库|央企|工行|招行|渤海银行

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（来源：交易银行50人论坛贸易金融）

文｜交易银行50人论坛

导语：当司库从政策达标工具变成锁定企业资金流的入口，银行对公基本盘正在经历一场无声洗牌。

2022年国资委1号文的发布，启动了央企司库体系建设的三年倒计时。四年之后，司库已不再是大行的专属赛道。

工商银行2025年年报显示，其已实现央企集团层面全覆盖，合作省属国企占比超86%；中信银行数据显示，其"天元司库+小天元"双平台已服务超30万户企业；招商银行2025年中报显示，财资管理云两大版本累计服务8800家集团、覆盖38万余家成员单位。

净息差降到1.40%，低成本结算资金沉淀成了银行负债端竞争的核心——司库正好卡住了这个位置。这场竞赛正从"有没有"的上半场，进入"换不掉"的下半场。

央企全覆盖之后，真正的仗才开始打

工行在央企司库上做到全覆盖，算得上这赛道的标志性事件。据工行2025年年报及次年1月品牌发布会披露，工银全球司库已服务1.55万家企业集团；行业调研数据显示，其在军工、能源等重点央企行业覆盖率突破95%。

但覆盖不等于锁定。央企往往是"一家建设、多家接入"——工行做核心系统，中行供跨境服务，招行做现金管理。谁被选中建系统是一回事，谁的深度嵌入让人换不掉才是另一回事。

建行2025年年报显示，其禹道司库已打通司库与普惠信贷，全年普惠小微供应链贷款余额达3.83万亿元。

杭州银行官方也披露，通过对接司库与供应链平台，该行为某央企1300余户上游供应商提供了超10亿元融资。

司库在这里已经从管理工具变成了产业链获客通道。覆盖率是门槛，生态黏性才是护城河。

30万户意味着什么

工行做了央企全覆盖，贴的是"金字塔尖"的标签。中信"天元司库"冲到30万户，才让人看清腰部市场到底有多大。

据中信银行官方运营数据，"天元司库+小天元"双平台已服务超30万户企业，其中小天元平台注册用户突破26万户，系统已适配主流ERP超30个版本。更关键的是司库带来的结算沉淀——中信2025年年报显示，司库沉淀低成本资金占全行对公存款三成以上，对公存款成本率同比下行37个基点至1.40%，已接近行业净息差水平。

30万户这个数字值得拆开来看。

招行两大版本服务8800家集团，覆盖38万余家成员单位，走的是"大集团、多成员"路线；中信以企业法人为主体统计口径，走"广覆盖、快渗透"路线，两者在覆盖规模上已相当接近。

这种分化背后是司库市场从"头部央企"向"腰部国企+民企"的加速下沉。

据司库研究院行业报告统计，2025年至2026年一季度，已有超过20个省级国资委参照央企标准发文推进司库建设。政策从中央传导到地方之后，腰部市场的故事才刚刚开头。

一条系统，正在重写银行对公的游戏规则

各家银行抢司库，说到底是因为它正在重塑银行对公业务的核心入口。

过去企业可以在多家银行开户，切换成本几乎为零。但司库系统一旦部署，企业主账户体系和核心结算业务通常会深度绑定于一家银行。据招行2025年中报测算，司库客户年均综合贡献度是普通对公客户的3-5倍。

数据也能印证。

上海银行2025年年报显示，其司库业务管理存款1755.20亿元，同比增长6.65%。

浦发银行2025年年报披露，北斗司库全年新增签约项目同比上涨14.2%。

宁波银行2026年3月发布鲲鹏司库3.0，其财资大管家产品线（含司库服务）已服务超1.3万家集团客户。

渤海银行2025年2月联合天津市国资委发布"渤银司库"，据人民网报道当天即与38家本地国企签约。