光伏“反内卷”进入深水区，谁是海内外市场共同的“心头好”？|gw|储能|光伏企业|内卷|太阳能光伏

刚刚过去的6月，光伏行业出现了一些新的变化。

6月初，第十九届上海SNEC光伏展如期开幕。素有全球光伏产业“风向标”之称的这场展会，今年的气氛与往年截然不同。头部企业“一把手”缺席核心论坛、部分展馆展位空置、参展企业数量缩减。

“不挣钱呐，我们今年的参展面积相比去年缩减了一半。”某光伏组件企业销售总监坦言。

有参展人士更直白地感慨：“已经没有几家纯光伏企业了。”展馆布局已经用脚投票——储能主题馆数量反超光伏电池组件主题场馆。市场参与者甚至开玩笑说，这届展会感觉更像储能展而非传统光伏展。

紧接着，6月下旬德国慕尼黑的Intersolar展，气氛同样焦灼。随着欧盟新规频出、电网标准趋严、金融机构风险敞口收缩，大量缺乏合规背书的产品遭遇拒保……

光伏行业的“寒冬”未退，从两场重磅展会展现的情况中可见一斑。2026年一季度，全行业仍未实现整体性扭亏。产能结构性过剩、电力市场化改革压制装机需求、海外贸易壁垒持续加码——多重因素叠加，光伏仍未摆脱深度调整。

但冷清之中，有一个要素却在全方位升温：BC技术。

BC阵营逆势扩容

今年的SNEC展上，BC组件的存在感明显变强了。隆基绿能和爱旭股份自然延续在BC技术上的深度布局；天合光能展示了THBC路线，试图将TOPCon、HJT与BC的技术优势融合；TCL中环推出了搭载下一代C3 BC技术平台的组件；创维光伏发布CBC高效组件；还有中润光能、阿特斯等十几家企业也亮出了BC组件。几年前BC还是一条“小而美”的技术路线，如今已成为几乎所有头部企业的必争之地。

隆基推进“全面BC化”、TCL中环收购一道、爱旭推出第四代ABC组件、传统TOPCon阵营亮出BC技术储备进行追赶……BC阵营的快速扩容，折射出一个清晰的产业信号：在TOPCon陷入同质化价格战的当下，BC正成为行业共识下的核心升级方向。

不禁让人想到爱旭股份董事长陈刚在2024年的预言：“三年后，或许没有哪个主流光伏企业是不做BC技术的。”

爱旭的“逆向生长”

作为最早实现N型BC的GW级量产的爱旭，其“逆势生长”的意味尤为明显。

SNEC展会期间，就在不少企业缩小展位、缩减预算的同时，爱旭近乎“火力全开”。第四代满屏Ultra组件正式亮相，将2382×1134标准尺寸组件的功率带入690W新时代；超级防火组件“五位一体”立体防护方案全球首发；展会两天内，爱旭与多家渠道商和海内外合作伙伴签订了3.75GW订单，其中海外订单3.1GW、国内订单0.65GW。

不到一个月后的Intersolar展上，爱旭又与来自瑞士、荷兰、法国、比利时以及波黑的多家安装商与渠道商签署了高效ABC组件供货协议，签约规模超过1GW。与此同时，爱旭发布了专为全球高端户用场景打造的Z系列组件，在1762×1134的欧洲户用标准尺寸下功率达到500W，较传统组件高出30W，并将质保时间延长至40年。

两个展会，加起来近5GW的新增订单。

支撑这些订单的，是爱旭ABC组件实实在在的市场表现。截至目前，爱旭在全球79个国家建立了一级渠道伙伴92家。在欧洲户用市场，ABC份额超过21%，位居第一。在德国、意大利、西班牙、瑞士及英国五大市场均获得EUPD顶级光伏品牌认证。在澳洲户用市场，份额超过16%，品牌知名度排名第一。

订单的增长也在加速。爱旭ABC组件出货量从2024年的6.3GW增长到2025年的14.7GW，2026年一季度继续保持增长态势。爱旭股份高级副总裁夏恒亮透露，预计全年出货将实现50%以上的增长。

产能方面，爱旭已启动对义乌基地PERC生产线、滁州基地TOPCon生产线向ABC生产线的技术改造，有机构预测，2026年ABC实际总产能预计将达到约30-35GW。

在海外高端户用市场，ABC组件享有40%的溢价；工商业场景溢价约15%；即使在国内竞争激烈的集中式市场，BC组件较TOPCon产品仍保持着约7.6分/W的报价溢价。在一个组件价格长期贴地奔跑的行业里，这种溢价能力正是技术壁垒转化为商业价值的直接印证。

新标准，新风向

如果说央企集采和海外订单是市场层面的认可，那么6月27日正式发布的强制性国家标准《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》（GB 47834-2026），则是从制度层面为行业划下了一道硬性红线。

新国标将晶体硅光伏组件能效等级分为三级，1级为最高能效。其中，BC组件1级能效要求转换效率达24.2%，高于TOPCon的24.0%和HJT的23.8%。标准将于2027年1月1日全面强制执行。

有行业分析认为，新国标将倒逼30%以上的低效产能加速出清。过去靠低价、靠规模就能生存的逻辑，正在被制度性地终结。而爱旭ABC组件已率先通过国家太阳能光伏产品质量检验检测中心（CPVT）权威评测，获得1级能效证书。

对其他企业来说，明年1月1日之前的几个月，是落后产能出清的最后窗口，但对以爱旭为代表的BC阵营来说，则是产业格局转向高效路线的倒计时。6月10日、7月15日，爱旭股份的日内股价两次率先涨停，带动光伏板块整体跟涨，一向“用脚投票”的资本市场用最直接的信号传达了对高效路线的认可。

回顾光伏行业这轮调整周期，最大的变化或许不是某家企业的起落，而是整个行业的竞争逻辑正在被重塑。

从央企集采明确设定23.8%的效率红线，到新国标将淘汰“低效产能”，再到欧洲市场愿意为更高效率、更可靠的产品支付溢价——“以产品为中心的时代过去了，现在是价值时代”。陈刚在SNEC期间的这句话，正在从一句判断变成现实。