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（来源：现代商业银行杂志）

今年以来，高端信用卡年费迎来密集“松绑”。多家银行相继调整高端信用卡年费规则，包括下调年费标准、降低减免门槛等。

在分析人士看来，这一轮调整并非简单的“降价促销”，而是信用卡行业发卡量连续收缩背景下，从“跑马圈地”转向“精耕细作”的深层次转型信号。

银行下调门槛

7月以来，光大银行、兴业银行相继发布信用卡年费调整公告，下调高端附属卡收费标准，放宽年费减免门槛。

光大银行近日发布公告，自2026年8月24日起，经典白金卡附属卡年费由500元/卡降至300元/卡；同时，菁英白金卡取消原有“首年消费6笔返还、次年刷卡12笔或缴费免年费”的规则，优惠期内首年豁免年费，非首年仅需上年交易满6笔即可达标免年费。

兴业银行则明确，2026年9月1日至次年8月末，部分精英版白金卡核卡即免首年年费；次年年费实行差异化豁免规则，存量客户核卡一年内累计分期金额达到5000元或积攒3万积分即可达标豁免次年年费，新客户年内核卡一年内刷卡或取现满12笔，或累计分期金额达5000元亦可减免次年年费。

这也是其近两个月内第二次调整高端白金卡年费政策。今年5月，兴业银行表示，产品上线至2027年8月31日，兴青年白金信用卡持卡人核卡12个自然月内线上交易满5万元，可豁免首年年费，后续年度达标可续享免年费福利。

“上述两家银行的打法差异值得细究。”中国社会科学院研究生院特聘导师柏文喜认为，光大银行重在体系重构。其不仅将经典白金卡附属卡年费从500元降至300元、菁英白金卡实行首年直免年费，更关键的是取消了此前“月度阶梯考核+先扣后返”的复杂模式，统一改为年度总额达标即豁免。这一机制变化比单纯降价更贴近真实消费节奏。兴业银行则偏向限时冲量，免年费窗口期明确锁定一年，更像是阶段性的获客策略。

农业银行、浦发银行、平安银行等也在年内陆续推出高端信用卡年费减免优惠活动，降低年费减免门槛。其中，农业银行于2026年7月至12月期间，用户成功申办首张高端系列信用卡附属卡后，通过任意渠道使用该主卡及其名下附属卡累计消费满2万元可减免附属卡首年年费。

总体来看，与此前部分银行实行“先扣费、后返还”且附带月度连续消费限制的复杂机制不同，此轮调整普遍将考核逻辑简化为年度总额达标豁免模式。

经营逻辑重塑

年费松绑，究竟是短期促销还是战略转向？多位业内人士指向后者。

苏商银行特约研究员武泽伟认为，多家银行集中下调信用卡年费标准、放宽年费减免门槛，是行业进入存量竞争阶段的精细化经营转型体现。国内信用卡市场用户增长趋于饱和，银行获客与留客压力持续攀升，通过优化高低阶卡片年费规则，降低持卡门槛与用户持有成本，能够有效提升新客申领意愿与存量用户活跃度。

素喜智研高级研究员苏筱芮表示，规则松绑一方面体现出银行机构试图在信用卡存量竞争背景下，完成从单客服务向家庭服务的进阶；另一方面，高端卡片对应的高净值人群具有更强的消费能力，其产生的高端消费具备乘数效应。年费让利看似影响营收，但能够吸引高端客群将更多金融业务如财富、保险等向银行机构迁移与集中，本质上是一种以短期让利换取长期综合价值的业务策略

柏文喜则直言：“这不是促销，而是行业经营策略的重大转向——前几年银行收紧高端权益、抬高年费门槛想管控成本清理睡眠户，结果高净值客户反而被高持卡成本劝退，存量高端卡活卡率起不来。”

不过，“窗口期”终究有限。柏文喜提醒：“兴业银行‘核卡免首年’只到2027年8月末，光大银行菁英白金卡优惠也只到2027年年底，都是限时不是永久，办之前要看清次年达标条件，别把限时优惠当成常态政策。”

告别“粗放”时代

在过去很长一段时间里，国内信用卡市场处于高速增长的增量阶段。2015年前后，信用卡成为各大银行争夺的“香饽饽”，发卡量每年以两位数的速度增长。到2022年三季度，全国信用卡总量触及8.07亿张的历史高点。

然而，高增长背后埋下了隐患。大量“睡眠卡”占用银行系统资源，多头授信导致部分客户过度负债。2022年，原银保监会与中国人民银行发布关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知，强化睡眠信用卡动态监测管理。

据中国人民银行发布的《2026年第一季度支付体系运行总体情况》，截至今年一季度末，全国共有信用卡和借贷合一卡6.87亿张，这一数量较2025年年末减少900万张。自2022年三季度末8.07亿张的历史峰值起，信用卡发卡量已连续14个季度下降，三年累计缩减约1.2亿张，规模退回2018年的水平。

专家认为，市场格局的逆转背后，是多重因素的叠加：移动支付工具的普及使实体信用卡使用频率大幅下降，居民消费信贷需求从超前消费转向理性负债，监管政策持续推动行业“挤水分”。

在这样的背景下，银行开始重新审视信用卡业务的运营逻辑。从“跑马圈地”到“精耕细作”，从追求发卡量到追求活跃度与综合价值——这一轮年费松绑，正是行业转型的一个缩影。武泽伟表示：“从整体来看，银行正通过权益与费用规则优化，平衡业务运营成本与市场拓展需求，推动信用卡业务从规模扩张转向质量效益提升。”