7月21日，市场迎来反弹，科技板块尤其剧烈。其中，半导体设备ETF（159516）、芯片ETF（512760）、集成电路ETF（159546）、信创ETF（159537）集体涨停，科创芯片ETF（589100）、科创芯片设计ETF（589260）涨超10%，消电ETF（561310）、通信ETF（515880）涨超8%。

此前，韩国股市去杠杆及海外科技股调整，对A股科技板块形成明显扰动。但中长期趋势未改，AI的产业依然坚韧。根据大摩最新研报，海外五大超大云厂商2027/2028年资本开支预测被整体上调9%～10%，绝对金额将分别达到1.2万亿美元和1.4万亿美元。

此外，长鑫科技上市在即，产能扩张持续提速。根据长鑫科技IPO招股书显示，此次科创板IPO拟募集资金高达295亿元。基于国内唯一规模化DRAM厂商的稀缺地位及产能高速扩张，其上市后资本开支或对上游设备产业链的持续拉动。

AI是一场规模宏大的产业革命，其影响力甚至可能超过PC的普及。当前全球AI基建加速，具体细分方向光模块、PCB等均处于二阶导为正的阶段，也就是说增速将在明年进一步上涨，产业景气度只增不减。

感兴趣的投资者可持续关注“柯基”天团

PCB扩产——工业母机ETF国泰（159667）

存储——信创ETF国泰（159537）

光之运力——通信ETF国泰（515880）

存储扩产——半导体设备ETF国泰（159516）

算力芯片——科创芯片ETF国泰（589100）

风险提示：

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。

板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。

文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。

以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。