胡塞武装是全球反美产业链上，最成功的一个外包商了，胡塞武装封锁了曼德海峡，等于是在沙特的石油主动脉上，装上了一个水龙头。
这个水龙头拧的有多紧，它并不取决于沙特，而是取决于美国给伊朗什么样的脸色看。
当美国的第五舰队的官兵，在红海的甲板上，端着咖啡紧张着盯着雷达的屏幕时，沙特阿美石油公司的远东客户，正在办公室里，淡定的按下了每桶贴水五美元的买入键。
胡塞武装封的不是海，而是沙特的钱袋子。
胡塞武装的这一枚棋子，正在反向的绑架了沙特，沙特如果不将计就计的话，必将会沦为美伊博弈中，最大的一个人肉盾牌了。
根据Kpler数据，沙特每天出口是529万桶，这是7月份的均值，其中有75%是走红海的，大概是有397万桶。
而中国海关6月份的数据显示，从沙特进口原油，大约是83万桶每天，交叉验证一下，大概有397万桶是走红海的，其中83万桶是到了中国，那么就是有314万桶去了欧洲和美国。
如果说红海被封的话，那沙特只能把这314万桶，全部都给塞给了中国，但中国吃不下，因为受运力和炼厂能力饱和的影响。
所以封锁的结果，并不是说中国给捡漏了，而是沙特不得不大规模的停产，这个就会对沙特阿美股价，造成很严重的打击。
根据行业数据的解读，市场沉默的认为，封锁不会真的执行。
胡塞武装是在7月20号，宣布对沙特实施了海上禁运，并且是立即生效的，这也导致了沙特的原油出口通道，面临了封锁的威胁。
也门的政府军是在7月13号，空袭了萨那国际机场，阻止了伊朗客机的降落，成为了胡塞武装宣布报复的导火索。
沙特也是在禁运生宣布后，表示多国联军将会坚决的回应，但它的结果是保持克制，并没有立即就发动大规模的军事报复行为。
胡塞武将封锁令也留了后门，嘴上喊着封锁，心里也在算着账，因为禁止一切与以色列有关的船只，它并不等于会禁止中国的船只。
胡塞武装的封锁留了一个政策的后门，他们在红海打了那么多的船，唯独没打中国的船，或是挂的香港旗帜的船，这并不是运气，这是政治的潜规则。
同一件事，不同的国家的定义就完全不同了，新华社说，这是对伊朗的一种策应，而半岛电视台是说，对沙特侵略的直接回应。
而策应是主动做出的，回应是被动的，这也决定了胡塞武装是狼还是羊了。
胡塞武装封锁的决定权并不在自己的手里，内部指挥链条存在着明显的空档。
这6天时间到底发生了什么呢？这6天是伊朗革命卫队圣城旅指挥官，在荷台达跟胡塞武装开会的时间。
所以封锁的决定，可能不是胡塞武装独立做出来的，是7月19号伊朗的指挥官离开也门后，7月20号胡塞武装才发布出来的。
封锁令的有效期，主要还是取决于伊朗指挥官的下一道指令，不是完全由胡塞武装自己来判断的。
7月13号萨那机场被炸了，7月15号沙特外长还在说寻求也门和平，7月20号胡塞武装就宣布封锁了，沙特官方到现在也没看到正式的军事回应。
MBS这是在等美国，是不是真的会出兵去保护？如果说美国不出兵的话，MBS将会被迫向伊朗或胡塞妥协，这将会暴露出了沙特军事上的无能，会动摇他们统治的合法性。
所以他们怕的，不是胡塞武装的导弹，怕的是美国的承诺失效了。
美国跟俄罗斯的媒体是各取所需，都没有正面提真正的第三国套利的空间。
新华社只是关注了双重博弈，全球原油供应冲击和策应伊朗上，措词比较中立，偏向于经济影响的分析。
而美国的美联社和路透社，则是强调胡塞武装威胁了国际航运，美国保护航线自由，一定程度上，又把矛头指向了伊朗提供武器。
俄罗斯媒体则是淡化了封锁的负面性，强调沙特跟胡塞武装的冲突，是美国中东政策失败的一个结果，会大篇幅的报道，油价上涨对俄罗斯是有利的。
埃及可能是意外受到影响的，胡塞武装这次封锁了曼德海峡，全部走苏伊士了，埃及过路费直接归零，埃及的经济就可能会崩溃。
阿曼是中东唯一的中立国，并且毗邻霍尔木兹海峡，如果红海走不了了，陆运运输通道的价值就会飙升，阿曼将会成为海湾地区陆地转运石油的枢纽。
这也是很多媒体，没有挖出来的陆权替代海权的套利空间了。
这次打仗烧的是沙特的国库，赚钱的却是伦敦的保险公司和莫斯科的寡头。
俄罗斯的石油寡头为什么能获利呢？因为胡塞武装封锁了红海，那么沙特就无法向欧洲正常的工业原油，欧洲会被迫寻找替代来源，俄罗斯的乌拉尔原油，会成为欧洲炼油厂的一个紧急替代来源。
虽然欧洲一直在嘴上喊着制裁俄罗斯，现实是如果中东石油出不来的话，欧洲只能偷偷加大从印度，去买俄罗斯石油炼出来的柴油，或是说会通过黑海，买俄罗斯的成品油。
胡塞武装也算是帮俄罗斯，干掉了沙特阿美在欧洲的市场份额了。
如果说海上封锁，保险费就会上涨，那么像伦敦的劳合社也能受益，因为这是全球最大的保险交易所，油价涨不涨，他们可不管，保费翻三倍，他们肯定是赚疯了。
宏观的仗确实打不到红海，但是微观的钱包是能感受得到的。
根据船舶行业论坛（gCaptain）传闻，延布港都是引航员，这几天被要求24小时待命。
一位匿名的引航员私下还抱怨，我们不怕导弹，怕的是保险公司拒绝承保，一旦说船在港口外被炸的话，我这辈子都赔不起。
我想问大家三个问题，你说国内油价，会不会因为红海的封锁涨价呢？中国出口欧洲的集装箱，运费会不会翻倍，导致义乌小商品涨价呢？还有中国进口沙特的原油，如果改走陆路的话，中欧班列会不会成为新的替代方案呢？
这不是也门的内战，这是代理人战争成本转嫁的一个老剧本。
那这件事后续会怎么发展呢？其实可以简单的推演习一下，但需要声明，这只是推演，不是事实。
胡塞武装封锁，可能不会超过72个小时，逻辑是：胡塞武装7月20号宣布，如果真的封锁的话，沙特的报复会切断胡塞控制区的荷台达港的粮食进口，也门90%的粮食是要靠进口的。
胡塞武装可能就会在国际调停下，以沙特停止支持也门政府军为筹码，在72个小时内宣布解除封锁，并换取沙特的人道主义援助，那么这就是一次限时的勒索。
再看一下胡塞无人机的成本是2万美元，而沙特拦截导弹的成本是200万美元，交换比是1:100，这一种消耗战，沙特打不起，胡塞武装是耗得起的。
如果做长线判断的话，胡塞武装明面上是打沙特，其实也是伊朗在测试“北京和解协议”的含金量，如果沙特忍住不动手的话，沙特跟伊朗的和解就破产了，如果沙特忍住了，胡塞武装可能会得寸进尺。
美国的航母在红海护航，护的是以色列的船，而沙特在红海被堵了，赌的却是自己的命，这样的盟友要来有什么用呢？
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