Wedbush认为，极紫外光刻设备制造商ASML上调业绩指引，对以DRAM为核心的内存芯片厂商是好消息，尤其是刚刚在美上市的SK海力士。该机构在一份客户报告中表示，ASML将2027年展望提高、并可能增加2028年EUV设备建造量，与目前AI算力建设带动的先进逻辑与DRAM强劲需求完全吻合。

Wedbush分析师Matt Bryson在报告中指出，增加的设备出货时间与他们的判断一致——更高的支出最终会在2027年末至2028年初转化为更多产出，对内存来说尤其明显。但他也补充说，由于投入仍在持续增长，供应何时能匹配需求仍然不确定。

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SK海力士美国存托凭证在7月初挂牌后，股价已较52周高点回调约13%，但市场对内存股的乐观情绪并未降温。除了DRAM和NAND，这家韩国芯片厂还有一项更有想象空间的技术：内存内处理。其AiMX加速卡将计算单元直接嵌入GDDR6-AiM内存芯片内部，面向大语言模型推理，试图从根本上消除数据在处理器与内存之间反复搬运的瓶颈。行业估算，AI工作负载中超过80%的时间和功耗都浪费在数据传输上，而内存内处理正好瞄准这个缺口。

此外，SK海力士还演示过Compute-using-DRAM技术，进一步拓展了存内计算的应用边界。当整个行业还在为GPU和HBM的产能打架时，这家内存巨头其实已经在尝试从架构层面改写AI计算的游戏规则。