电池ETF招商（561910）今日午后拉升，涨3.74%，成交额骤增至约0.66亿元，较前一日全天成交额大幅放量。成分股全面爆发，天华新能涨10.13%领涨，德业股份涨8.63%，天赐材料涨5.93%，阳光电源涨5.87%，亿纬锂能涨4.53%，宁德时代涨3.57%，多氟多、新宙邦均涨超2%。
板块今日强势反弹，直接触发因素或是近期政策催化与上半年产业亮眼数据，叠加此前钠离子电池免征消费税政策持续发酵。
两部门：2030年可再生能源发电总装机达35亿千瓦左右
政策层面，国家发展改革委、国家能源局印发《可再生能源发展“十五五”规划》，其中提出， 2030年，可再生能源发电总装机达到35亿千瓦左右，年发电量达到6万亿千瓦时左右；风电和太阳能发电总装机达到28亿千瓦以上，装机占比超过50%，年发电量4万亿千瓦时以上，发电量占比达到30%。
规划提到，引导新建数据中心与可再生能源发电协同规划布局，分类挖掘算力负荷时空调节潜力，创新绿电直连、源网荷储一体化等方式，稳步提高数字基础设施绿色电力消费水平。提升存量数字基础设施可再生能源消费比例。
据业内分析，这一表述直接将AI算力中心的绿电消纳需求与储能配置绑定，与此前国金证券、中金公司指出的“AIDC配储是2027年储能重要增量方向”形成政策层面的交叉验证。
规划同时明确，推动完善新型储能等调节资源容量电价机制，有序建立可靠容量补偿机制，对电力系统可靠容量给予合理补偿。各地要加快推进电力中长期、现货市场建设，完善市场价格形成机制，推动合理形成新型储能充放电价格。据业内分析，这意味着储能的盈利模式正在从单一电量交易向“容量补偿+辅助服务+现货交易”三维收益模型切换，项目经济性和投资确定性显著提升。
储能年中数据：容量电价元年落地，大储招标同比增193%
东吴证券在储能2026年中策略报告指出，2026年为国内独立储能容量电价机制落地元年，国家补偿标准为165至370元/kW·年，储能收益模式由现货交易、辅助服务及容量补偿构成，西北、华北等资源富集且现货成熟省份项目IRR可达6%至10%。
上半年国内大储EPC累计招标、中标容量同比分别增长193%和298%，新增并网储能60.26GWh，同比增长17%。
东吴证券预计，2026年国内锂电储能装机253GWh，同比增长44%；2027年进一步增至354GWh。构网型储能、大电芯、算电协同被确认为行业未来趋势方向。
此外，国家税务总局等此前发文明确钠离子电池等免征消费税，叠加海外储能大单持续落地——亿纬锂能签署超13.5GWh欧洲订单、比亚迪储能与Masdar签署11.275GWh合同——产业层面的利好正在形成"政策+订单+排产"三重共振。
GGII数据显示上半年储能电池出货量约485GWh，同比增长超80%；SMM数据显示7月全球锂电排产约296GWh，连续第五个月刷新历史高位。
从估值看，中证电池主题指数当前PE仅25.56倍，处于近十年17.17%分位，估值偏低。截至7月22日，板块近一月跌幅达26%，前期超跌叠加今日政策催化，资金回流意愿明显增强。
电池ETF招商：储能含量近六成，政策与数据共振验证估值修复空间
电池ETF招商（561910）跟踪的中证电池主题指数储能含量近六成，钠离子电池含量超38%，包含阳光电源、宁德时代、国轩高科、先导智能、天赐材料等行业龙头。覆盖动力、储能、消费电子等电池产业链上下游。《可再生能源发展“十五五”规划》落地、容量电价元年启动、钠电免税政策发酵，三重政策催化正与6月产销高增、海外订单密集落地、全球排产连创新高的产业数据形成共振。投资者可借道产业链一键打包的电池ETF（561910）[联接A：016019；联接C：016020]布局。
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