来源：市场资讯

（来源：伏白的交易笔记）

市场核心摘要

市场今日小幅震荡，三大指数收涨，科创50跌超3.7%；盘面上，电网设备、锂电、电力、有色金属等板块表现活跃。

个股情绪回暖，全市场超4200只个股上涨；两市成交额2.2万亿，较周三缩量4580亿。

当日热点板块

（1）电网设备：国家电网公示2026年第三批特高压、输变电设备招标候选名单。中国西电、中能电气、双杰电气、保变电气、汉缆股份、大连电瓷、望变电气、顺钠股份、三变科技、特锐德。

（2）锂电/锂矿：电解液添加剂vc价格创近期新高；宁德上修八九月排产。海科新源、石大胜华、盛新锂能、永杉锂业、孚日股份、国城矿业。

（3）化工：低效产能出清，叠加AI新材料高景气度，多重因素支撑化工行业需求。金牛化工、红宝丽、滨化股份、云图控股、三友化工。

（4）电力：7月多地电网用电负荷持续刷新历史峰值。立新能源、华电辽能、新中港、银星能源、拓日新能。

（5）资源：中东供给受损，铝价具备长期支撑因素。盛达资源、南山铝业、宏桥控股、西部矿业。

个人思路分享

今天市场缩量震荡，又是风格再平衡的一天，科技线萎靡，低位板块活跃；指数的底部结构差不多出来了。

七月还剩一周，下周美股一堆业绩要发，长鑫要上市；这个节点也不好，目前市场结构脆弱，加上几百亿资金要被虹吸，资金观望情绪浓也很合理。

公募基金二季报披露完了，在AI上的持仓比例差不多58%，这个数字还是蛮夸张的，可以说这轮行情就是机构一路增持上去的，加上量化推波助澜，波动一直没有收敛，现阶段的确太磨人了。

科技震荡整理，过渡期的话主要关注低位周期类品种，包括资源、化工，有涨价弹性；还有就是机构偏好的创新药。

总的说，轮动是主旋律，不太会有超级题材。