内存战争—每颗芯片下都是巨头们的血泪史！|内存战争|海力士|美光|英飞凌|闪存

本文谨纪念长鑫上市，与各位共同回顾和见证历史！

笔者按：原文为2019年创作的《半导体最靠谱的辣个男人》，现结合实际情况内容有不少修改和补充，全文23900余字，给你展现最精彩，最残酷的内存大战！

前言

2026年7月22日，中国手机厂商与内存巨头三星谈判陷入停滞，中国厂商表示无法接受三季度三星继续高涨的内存颗粒报价。

有人不禁要问，三星可是全球半导体霸主之一，在存储器这一个赛道上绝对的No.1，你国内的下游企业得罪的起码？人家一个断供岂不是全部白瞎？有句话说得好，没有实力的反抗是幼稚的。

遥想2017年，将近十年前，同样是内存疯狂上涨的年代，同样是国产手机厂商，当时我们最终只能无奈接受国外大厂的高价内存。

但是现在我们有底气拒绝三星的报价，原因无他，九年前，我们还没有国产内存产业我们只能任人宰割，而九年后，有一家叫长鑫科技的公司，改变了这一切，它让我们的下游客户有底气和三星说——NO！

我很难想象，在当下，内存供需矛盾甚至比九年前更紧张的态势，如果没有长鑫科技，三星SK海力士等一众巨头能嚣张到什么样的程度？

幸好九年后，我们有了长鑫科技，它能一定程度上缓解了国内供需矛盾，也许它也卖的不便宜，但是至少你还有的选，至少还能拿到货。

有栏杆不扶和没有栏杆是两回事！

今天它正式登陆资本市场，带着国人的期望和骄傲，成为国产芯片又一中流砥柱！

年度最佳理财产品——内存条

2026年上半年，普通内存条原厂颗粒价格暴涨70%，而如果你从2024年低点算起，部分型号的内存何止70%，700%都不止！

因此九年前那个经典的段子，现在又被搬出来了，年度最佳理财产品内存条！

其实无论是2017年的70%涨幅，还是近两年的700%夸张涨幅，千万别大惊小怪，历史上内存条价格波动非常剧烈的时间段不计其数，别说半年涨70%，连夜翻三倍的事情都有！

1999年，中国台湾地区突发“921地震”，大量半导体企业遭遇地震损失惨重，被迫停工停产。消息传回国内，当日中关村内存条价格连夜提价，一天内直接翻三倍！

我之所以对这个事印象如此深刻因为1999年开学我刚买了第一台电脑，被连夜涨价的内存给惊呆了。

内存行业的大起大落，行业的巨大波动背后是巨大的利益和博弈。

在巨大的利益面前，就有无数人惦记，在内存数十年的历史中，有充斥着豪门巨头们的恩怨情仇，国家与国家之间的勾心斗角，有利益与血泪，有笑傲江湖，也有白骨累累。

因此关于内存的战争以前有，现在也在进行，未来也不会停止，于是我把本文取名为《内存战争—每颗芯片下都是巨头们的血泪史》，为大家展现一个极其残酷的内存芯片江湖之风云变化，与各位以史为鉴！

半导体的“猪肉指数”

按照SEMI的分类规则，通常将半导体各种器件，分成集成电路、光电子、传感器、分立器件四大类。

其中集成电路又分成存储器、逻辑电路、模拟电路和微处理器四类。

而其中最大的细分市场，就是存储器，这是一个每年全球几千亿美金的市场规模，它的一举一动，它价格的涨跌，它的产能变化供需矛盾，都将极大的影响力整个半导体市场的行情，影响着千千万万下游电子产品企业的利润和生存空间。

因为存储芯片占比特别大，量价变化对于行业影响极大，像极了CPI中的猪肉，猪肉涨CPI就涨，猪肉跌CPI就跌，因此存储器又叫“半导体猪肉指数”。

小科普：

存储器芯片主要包括DRAM（内存）和NAND FLASH（闪存），其他还有EEPROM，SRAM，Nor FLASH等各种产品。其中Nor FLASH，EEPROM，SRAM等其他类占比非常小，几乎可以忽略不计，大头集中在DRAM和NAND FLASH这两种产品上。

其中DRAM+NAND FLASH占到这个行业的95%以上，其余5%部分中，Nor FLASH又占到90%左右。

不过近2年，从DRAM上又诞生出HBM（高带宽内存），它是通过堆叠DRAM芯片形成新的内存结构的芯片，HBM的诞生专为AI计算服务的超高带宽高性能需求而生。仅仅2年时间，HBM就从零发展成一个接近200亿美金的产业，而且远期预测更是接近千亿美金级别。

所以现在的实际情况是HBM+DRAM+NAND FLASH占到98%以上，其余部分不足2%，未来可能还有HBF（高带宽闪存）。按照HBM之父，韩国科学技术学院的金正浩教授说法，也许未来HBF会形成比HBM更大的细分市场，因此整个存储器行业的规模还将进一步扩大。

DRAM就是我们常说的内存条，NAND FLASH是闪存。无论是DRAM还是NAND FLASH都是当今电子产品刚需用的芯片，下游客户包括工业，设备，仪器，汽车电子，消费电子，可穿戴，以及当下最火热的AI。

由于进行任何运算，都需要内存作为数据存放的临时仓库，闪存则作为永久数据存放载体，因此只要下游行业继续发展，只要我们还是信息社会，那么对存储芯片的寻求是永远刚性的，于是资本市场就诞生了一句名言——短期缺存储，中期缺存储，永远缺存储！

内存战争—草莽的70年代

我们把时间播回79年前。

1947年12月，贝尔实验室的肖克利，巴顿和布拉顿三位大神，发明了人类历史上第一个接触点晶体管，并因为这项发明，三人在1956年共同获得诺贝尔物理学奖，而肖克利博士，更是被誉为“晶体管之父”。

肖克利，巴顿和布拉顿博士研究出第一个晶体管

从此人类进入了半导体时代。

作为行业鼎鼎有名的泰斗级人物，他不仅仅是发明了晶体管，他还发现了半导体的可掺杂性，并建立了半导体电子与空穴的理论基础，证明了半导体材料内的强大内电场的力量，并成功研制出PN型二极管，开创了人类晶体管时代，为日后波澜壮阔的电子信息社会打下基础，而在这个晶体管发源地的美国加州，几十年时间内诞生了无数传奇半导体公司，因此加州的旧金山湾区，因为半导体产业的蓬勃发展，于是就有了一个响亮外号——硅谷！

在内存条没有发明之前，科技人员利用磁带、磁鼓、磁芯甚至打孔纸带来存储数据，存储容量，效率，速度根本没法看。

上世纪1967年的某一天，IBM的工程师 Robert H.Dennard在结束一场在IBM举行的全天研讨会回到家，坐在客厅里仔细回想所看到的磁芯存储器(magnetic-core memory)技术简报；当时他的研究工作锁定六晶体管(six-transistor)MOS半导体存储器（其实是SRAM的原型），他正在寻找的就是像磁芯设计那么简单的东西。于是在那个晚上，Dennard有了开发单晶体管架构存储器的点子，最后他的点子得到了实现，他设计了MOS+电容存储刷新的概念，因此他称为“DRAM之父”。

时至今日，将近60年时间过去，无论DRAM还是FLASH，其作为存储原理的基础理论没有大的变化，我们称之为几T几C，T就是晶体管，C就是电容。

比如DRAM到现在还是1T1C，只不过未来可能使用其他材料，那就出现无电容结构的DRAM产品，比如IGZO型无电容内存。

不过，最早量产的DRAM应该是1968年半导体业泰山北斗仙童半导体（Fairchild）生产的256bit内存，仙童的创始人都是肖克利实验室的学生，这八个人因为对肖克利博士颇有怨言，闹翻之后随后自立门户创立仙童，得知此事后，被肖克利痛骂“叛徒”，于是“仙童八叛徒”的故事，成为硅谷最脍炙人口的传奇。

“仙童八叛徒”

仙童八叛徒中的两人，戈登摩尔和诺伊斯又创立了一家公司，日后成为半导体行业的绝对霸主——如今的英特尔。

登、等登、等登！！！

刚成立的英特尔，做出第一款产品是名为i1103的1Kb内存芯片，是的你没看错现在CPU霸主，当年是做内存起家的。

i1103是第一款划时代的量产DRAM，真正使DRAM的生产达到经济规模，使得每bit存储降到1美分。i1103只有1Kb容量，是今天内存容量的千万分之一。

英特尔的第一桶金 i1103 1kb内存芯片

其实当年英特尔做了两款产品，双极型工艺和MOS工艺，两款产品前后差几个月，双极型诞生的时间更早一些，但是通常我们会把MOS工艺的内存，作为英特尔商业上第一次成功，因此默认这款i1103是英特尔赚到的第一桶金。

随着商用PC的爆发，需求大增，随后各个半导体公司都开始冲入这个内存赛道。

到在70年代中期，在美国大大小小有几十家公司都从事研发生产制造内存条，除了英特尔，还有他老东家仙童，以及Mostek，IBM，TI、AMS，国家半导体等。

70年代上半叶霸主是英特尔，然而下半叶则有一家公司强势杀出，掀翻英特尔，这家公司就是半导体先驱Ti德州仪器的工程师创办的Mostek。

Mostek靠着4kb和16kb DRAM，到70年代后期市场份额扩至超过八成，成为当时行业最强。

这个Mostek也是历史上有名的公司，因为他们当年开发出一颗超级经典的芯片叫6502，6502因为价格便宜，又好用，大量使用在个人PC上，从此计算机不再是一个高大上的奢侈品，而是走入了寻常百姓家。

本来这个Mostek业务发展蒸蒸日上，但是中间出现巨大变故，它遭遇来自其他行业的Gould资本恶意收购了，也就是我们所说的“门口的野蛮人”。

为了抵御Gould这个门口的野蛮人，Mostek接受了联合技术UTC的3.45亿美元收购，但是UTC的人完全不懂半导体行业规律，只重视短期利益，公司内部矛盾丛生。

最终因为UTC股东错误的管理方式和战略，导致大量优秀工程师出走，外加日系公司开始进入内存行业，竞争愈发激烈，最终Mostek分崩离析。

1978年，其中有四个离职的Mostek工程师在爱荷州一个牙医诊所破旧的地下室，新成立了一家公司，这就是现在大名鼎鼎的半导体行业之最大的老6——美光科技。

后面在一个卖土豆的老板资助下，美光采购设备加入内存大战的战团，1980年开始自建了晶圆厂，随后通过一系列黑白操作，活到成为现在仅存的内存三巨头之一。

美光科技四位创始人

由于Mostek内部混乱和外部激烈的竞争，最终1985年，UTC关闭这个部门，这意味Mostek宣布破产，最后仅仅以7100万美元的价格卖给了法国公司Thomson，然后Thomson又和SGS公司合并，变成现在模拟行业三巨头之一的STM——意法半导体。

比较骚的是，虽然当年Mostek在内存上也没赚多少钱，但是收购后的STM，利用Mostek留下来的专利，到处打专利官司，居然赚了好几倍于收购价格的利润回来，回头看简直风骚至极。

Mostek的倒下以及英特尔两大巨头相继退出内存行业，预示着美系公司在内存行业的持续败退，为什么美系厂商会节节败退呢？因为到70年代末，日本人杀进来。

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内存战争—80年代日系内存的辉煌与反转

内存从80年代起，渡过了草莽年代开始进入高速成长期，行业竞争也成了拼工艺、拼良率、拼产能的拼制造综合实力的行业。

当时日本一共有五巨头：日立、三菱、东芝、NEC、和富士通，陆陆续续进入内存行业，并且把美系厂商打满地找牙。

由于日本五巨头，在生产效率，良率，产能各个方面都领先于美系厂商，然后就是日系厂家疯狂扩产，不断蚕食抢美国人地盘，导致80年代初行业大洗牌后，当初美系几十家公司多半都消亡了，而日系厂家占了绝对主导，风头一时无二。

这个良率上，当年日本有自己的独家杀手锏——自己家的尼康光刻机。

早在1978年美国光刻机公司GCA做出了第一台步进型光刻机DSW 4800W，成为行业主流，取代Perkins Elmer成为光刻机领域霸主。从那会儿开始光刻机开始进入步进型，现在所用的扫描式都算步进型的改进型。

本来尼康只是刚入门的小弟，但是在日系下游厂家配合以及尼康强大的光学技术底蕴下，短短四年后的1982年，作为后来者的尼康，其光刻机性能竟然全面反超GCA，自动化水平更在使用GCA之上。

因此使用尼康光刻机的日系内存厂家自然吊打使用多使用GCA光刻机的美系厂家，然后再过3年，GCA面临困境最后殊死一搏，不过没有成功，直接宣布破产，一代光刻机霸主GCA，消失在历史长河中。

这里插入一个日本半导体起家的小故事，60年代开始，日本就开始重点发展电子产业，到1976年，日本的通信产业省（类似我们现在的工信部），搞过一个叫《超LSI技术研究组合的项目》。

当时日本通产省联合自己下属的日本工业技术研究院，电子研究院，和计算机研究所，再加日立、三菱，东芝，NEC，富士通五家日本最大的半导体公司，弄了这个项目。

最终形成了企业负责技术开发和市场竞争，国家出资支持其基础领域研究这么个局面，和我们现在搞集成电路也挺像的，只是我们晚了四十年，日本四十多年前就这么玩了，所以日本半导体技术强，甚至在部分领域做到全世界第一是有历史原因的。

这个超LSI技术研究组合项目也是尼康，佳能的光刻机项目的起点，有空跟大家跟再讲光刻机之战的故事。

1983年到1985年，随着日本厂商的疯狂扩产，外加80年代的中东战争，中东产油国以石油为武器，把整个西方经济搞的一路下滑，市场需求不足，一下子行业严重过剩，内存崩盘了。

于是美系厂家首先绷不住了，纷纷退出出这个修罗场，最后70年代几十家美系公司到80年代只活了四家，美光，Ti，IBM和摩托罗拉。

从这里大家可以看出，内存行业玩的就是，投资——产能过剩——供过于求——市场洗牌出清——部分玩家退出——周期反转——供不应求——再投资的这么个循环游戏。

就看你能不能在市场洗牌出清的过程中顶过去，顶过去也就过去了，撑到景气周期又能大口吃肉，撑不过去那就成为每颗芯片下的血泪历史！

到80年代末，撑过行业冷周期的日系五巨头把美系厂商打的遍地找牙，其市场份额节节攀升一度占比高达84%！几乎完全垄断了整个内存市场，此时此刻是日系内存最辉煌的时代！

但是日本人也没高兴太久，这个时候又一群疯子冲了进来，谁？日本死对头韩国人。

看到日本人在内存行业大赚特赚之后，韩国人不甘落后，他们也组建了内存四大天王，分别是三星、现代、LG和大宇，韩国人也杀入内存这个赛道和日本人疯狂竞争。

1988年，汉城奥运会之后，韩国抓住机会，经济全面腾飞。同时韩国也明白自己要搞高附加值的产业，于是也瞄准了半导体领域，正巧半导体行业特别是内存行业蓬勃发展，于是韩国人冲进了内存这个赛道，疯狂砸钱。

这个时候不甘心失败的美国人开始搞动作了，开展了一系列针对日本的复仇计划，于是举起尖刀对准日本这只肥羊就宰了下去，给日本人放大血。

第一刀

美国商务部在1985年启动了针对日本内存公司的301反内存倾销调查，同年逼迫日本签订著名的《广场协议》，日元大幅度升值导致日系内存出口方面没有了价格优势，之后的1986年和1989年，又签署两轮美日半导体协议，逼迫日本打开了封闭的市场。

当时日本还很嘴硬，但是在1985年发生件大事，中间商熊谷独因为利益纠纷对外揭发东芝出口禁售设备到苏联的事情，这就是著名的“东芝机床通苏”事件。

东芝高管集体鞠躬道歉

出售违禁物品，政治上被美国抓到把柄，于是美国疯狂压迫日本，最终日本全盘接受美国人所有条件。

“东芝机床通苏”事件，也是美国借机打压日本高科技、扭转半导体竞争局势的关键抓手。

1986年和1989年两轮谈判下，限定日本存储芯片定价，强迫日本开放市场。

301反倾销+汇率的《广场协议》+美日半导体协议，三刀直接把日系内存砍废一半。

第二刀

韩国人不是也杀进来了么，美国就在背后支持韩国和日本疯狂内卷，把日本人折腾的够呛，好一招借刀杀人！

在此之后，日本厂家内存价格被协议锁死，扩产受限，同时无法发动价格战顶住韩国同行的进攻，在与韩国人的竞争中节节败退。

这两刀下去，日系厂家在80年代末份额开始逐渐下滑到90年代初直接丢失半壁江山，而隔壁韩国同行开始起飞。

这一刀确实太狠了，直接把日本整了一个“失落的三十年”，不过有意思的是，最近好像美国看韩国也有点不爽，小老弟要不你也老实点，孝敬一下？

2025年到2026年是内存大年，一方面是行业周期回暖，但是最大的主要因素则是近两年年AI行业的全面火爆，AI公司疯狂的砸钱，直接吃光了内存产能，导致供需矛盾加剧，韩国人趁机搞涨价，其部分型号内存价格2年内翻了十倍！韩国内存双雄三星和SK海力士，直接赚到手软！

但是，你想想你韩国人是这么好从美国人那边赚钱的吗？

时至今日，虽然AI远期蓝图画的很宏伟，但是现实问题是大部分美国AI公司盈利则是遥遥无期，但是反观韩国人，则利用这次内存周期红利爆赚了几千亿美金利润！

今年三星加SK海力士至少能赚到超过3500亿美金的利润！问题来了，你美爹AI产业都还没怎么赚钱，你一个在旁边卖水卖铲子的韩国人赚这么多钱合适吗？

不合适吧！

现在美国人找韩国政府谈判，看样子似乎是准备重操旧业准备给韩国放血了！依然是那熟悉的配方！美国吸血队友方面比BLG的bin哥有过之无不及！

各位都懂，我感觉迟早美国人迟早明着要从韩国那边抢钱了！上一个被放血的就是当年的日本。更有意思的是，日本近两年经济都惨淡成什么样子了，居然还和美国签了5000亿美元的对美投资条款，这种条款慈禧看了都得去小孩那桌，高市早苗真的是太畜了。

历史总是惊人的相似！

美国到底会不会拿韩国开刀吸血？让我们拭目以待。

内存战争—群雄逐鹿的90年代

90年代上半叶是PC发展的黄金时期，Windows 操作系统的出现极大地带动个人PC行业的发展，内存也随着PC的大规模普及而大增长，被称为“内存的黄金年代”。

但是到2000年，千禧年互联网泡沫破灭，作为硬件的内存行业迎来一次巨大的变动。

Window95操作系统

90年代初的日本泡沫经济破灭逐步降低了竞争力，逐渐被韩国同行赶上。

汉城奥运会后更放眼世界的韩国厂商抓住了机会，三星、现代和LG半导体赶上来进入六强，日系厂商的份额下滑到了40%都保不住，于是昔日辉煌一时的日系五巨头在政府主导兼并下变成NEC，日立，三菱的三巨头。

在1995年，美光的低价倾销引起日本厂商的震动，被称为Micron Shock。

1997年日本钢铁退出DRAM生产并把工厂转给日立和UMC，1998年松下退出，1998年日立退出和TI在美国的合资厂，到90年代末，日本厂商的市场份额，已经从80年代84%砍半跌到40%都保不住的水平。

在1Gb芯片的研发上，90年代末形成了三大技术阵营：

1. 韩系阵营：三星，LG，现代电子；

2. 日美联盟阵营：日立、三菱和TI；

3. 美欧日联盟：IBM、摩托罗拉、英飞凌和东芝。

最后一个阵营里东芝首先撤出，东芝在整个90年代DRAM领域一直处于第二阵营，随后看到内存行业太过激烈的竞争，直接转型NAND FLASH领域，到现在靠NAND FLASH当回主角。

这里插入一个东芝的小故事。

2006年，东芝集团在西屋电气项目上踩了被美国人挖的大坑，引发上万亿日元的巨额财务危机，后面又因为其社长隐瞒加长期财务造假，东窗事发之后东芝集团被日本交易所除名，重创集团其外部融资能力，最终不得已之下，2017年东芝集团被迫卖掉其唯一持续高盈利的业务部门也就是东芝存储，最终被美国贝恩财团收购，2019年正式改名为现在的铠侠（Kioxia）。

左手给你挖坑，右手低价收购优质资产，果然华尔街资本吃人都不吐骨头！

然后是摩托罗拉和IBM的退出，这导致了第三阵营里的，英飞凌在沟槽式电容技术上孤军奋战，最终功败垂成。

这个英飞凌在2006年把内存部门拆分后就变成了之后的奇梦达。但是仅仅3年后，因为没扛过2008年金融危机，2009年的时候母公司英飞凌最后关头选择见死不救，随后奇梦达宣布破产，自此欧洲玩家彻底退出内存这个市场。

英飞凌的技术路线叫沟槽式电容，它机制上很有特点，特别适合低功耗的移动端使用，只可惜英飞凌（奇梦达）还没等到低功耗大户智能手机发力，就在2009年破产，倒在了黎明前。

在1997年亚洲金融危机到来，亚洲各个国家都遭遇了严重的冲击，特别是东南亚国家，很多国家的银行破产，企业倒闭，普通人奋斗20年的财富化为乌有，韩国也不例外。

当时韩国企业负债太高，外汇储备不足，那一年，韩元汇率暴跌60%，一片惨淡，但是也因为汇率大规模贬值也刺激了韩国公司的出口竞争力，特别是内存，韩元的贬值大大刺激了韩企内存的销售，市占率开始不断提升。

同时韩国政府也意识到，本国太多同行也不是好事，于是命令大企业必须抱团重组。

于是在危机中上台的金大中政府一方面大刀阔斧的推行“危机改革”，这边以强制行政命令大宇收购了韩国三星下的汽车资产，同步又让三星收购了大宇的半导体资产，然后再让现代和LG也合并了，就是后面的海力士。

于是韩国四大内存天王，经过两两整合就变成只剩三星海力士两家了，韩国政府同时还不断给两家公司输血，最终三星和海力士撑过了这次危机。

到1999年的时候，缓过来的韩系两大公司已经在内存行业的份额反超了日本同行。

应该说韩国这次重整旗鼓非常成功，毕竟韩国国土小人口少，产业面面俱到的话竞争力肯定不行，这点也值得现在国内半导体同行深思。

到这里笔者有感而发，过去十年，中国半导体行业初创公司如雨后春笋一般崛起，各个地方的经济开发区，高新科技产业园，疯狂招商芯片项目。但是时至今日，国产芯片随便在各个方面都有了长足进步，说实话已经不需要这么多同行了，到了是该好好整合的时候。

笔者好友步日欣日总曾经说过一句巨经典的话：也许行业不需要这么多半导体公司，但是各个地方政府需要！

各位请细品！！！

中国芯片公司要在将来和全球其他芯片巨头竞争，那绝对不可能是现在这些小而散的公司，而应该是凝聚出几家大而强的平台型公司，才能去和国外巨头扳手腕，产业的洗牌出清和行业整合势在必行，这点让我们拭目以待。

1999年，首先五巨头中的富士通离场，日立和NEC，一个第4，一个第8，而且份额不断在下滑，两家意识到单打独斗不行，随后NEC和日立把各自DRAM部门拆分后，重新整合变成NEC日立存储器公司，随后在2000年5月，改名为尔必达。

2001年，东芝彻底放弃DRAM，转战NAND FLASH。

不过合并之后也没取得预期效果，市占率还是没提上来，一直到2002年，尔必达等来了日后传奇社长Sakamoto yukio 阪本幸雄，他一度力挽狂澜，让尔必达重回巅峰。

尔必达传奇社长阪本幸雄

2003年三菱也放弃内存部门，卖给了尔必达。

自此80年代辉煌一时的日系内存五巨头，只剩尔必达这一个独苗。

所以千禧年前后几年内存界的行业公司变化大致是这样的：

韩国内存四天王在政府安排下，两两合并，剩三星和海力士；

日系五巨头中，富士通和东芝都陆续退出的了DRAM领域，日立和NEC合并了其内存部门后变成了尔必达，然后尔必达再收购了三菱的内存业务，日系五巨头最后只剩一个尔必达；

美国那边剩下的四小强中，摩托罗拉退出了市场，TI把内存业务卖给了美光，IBM退出和东芝合作，从而退出内存业务，东芝也转行去做NAND了，因此美系厂家也只剩美光这一个独苗了。

到2004年后，内存行业格局经过整合只剩五大家，分别是韩国双雄三星海力士，美国美光，日本尔必达和德国英飞凌也就是后面的奇梦达。

但是尔必达和奇梦达，这两个后面也挂了，在2008年金融危机中顶不住韩国双雄的疯狂内卷，一个倒在2009年，一个死在2012年初。

除了5大巨头，其他地区还有一些小公司，特别是中国台湾地区。总体数量上依然还有十多家，这其中包括中国的华虹NEC和首钢NEC，但是后面因为NEC自己也不玩内存了，于是首钢NEC因为母公司钢铁行业的溃败直接退出了半导体行业，华虹NEC也因为接不到NEC订单，就转型去做代工了，变成现在的华虹宏力，关于中国内存历史，放后面讲。

在1999年还发生了一件大事，1999年9月21日，中国台湾地区大地震，一夜之间内存条直接涨三倍，我人生第一台某想品牌的先锋500A就是那个时候买的，因为地震，导致内存暴涨，前后就差一星期，提货的为此还多付了300块钱，这可是1999年的300块钱！

为这个事还和当时柜员大吵了一架，气的我当场娘希匹你全家都是51号元素！！！

当然，最终没吵赢，被迫多付300块，那可是1999年的300大洋啊！那会儿电脑是稀缺品，你爱买不买。

这件事对我印象极为深刻，当年还是高中生的我，第一次知道内存这个行业水如此之深。

时间来到21世纪，经过几十年的内存行业不断的竞争重组洗牌出清，熬过2000年互联泡沫后，成规模的内存大玩家还剩五个，分别是韩国双雄三星和海力士，日系余晖尔必达，欧洲玩家奇梦达，以及业界最大的老6美国美光。

接下来将一一讲解这几家公司背后惊心动魄的历史。

内存战争—五大玩家之海力士绝境逢生！

1999年因为台湾大地震，内存价格短期内狂飙，那一年囤内存的渠道商双手插兜不知道什么叫做对手，但是第二年就直接打回原形。

因为2000年，发生了一件大事，美股科技股泡沫破裂，也就是著名的“千禧年互联网泡沫破灭事件”。

当时大批大批所谓的高科技公司倒闭。同样，作为电子信息产业上游的内存行业也不好过。

内存价格狂跌之后，首先出问题的韩国双雄之一的海力士，那年巨亏25亿美金。同时要命的是，早一年被韩国政府强行整合的时候按着海力士的头让他高溢价收购了LG这摊子事出大问题了。

当时收购LG，何止是高溢价，直接多付了4-5倍的钱，江西娶亲的老表来都直呼可怕，比2015年大A搞跨界收购影视行业那个时代“吴奇隆刘诗诗十亿彩礼”事件还要离谱，而且这次收购是加了杠杠用了银团贷款，现在行业亏炸了，这个贷款说什么都还不上了，整个海力士集团利滚利差不多欠了76多亿美金。

当时海力士的负债率是惊人的206%！已经完全到了资不抵债的时候，给你两个海力士都还不上的程度。

这个时候，作为业界最大老6美光出手了，他们和海力士的债权人达成收购协议，签了仅仅30亿美金一个跳楼价，债权人都准备放弃治疗，直接割肉离场，能拿回来多少算多少。

但是这个时候，得知消息的海力士的董事会和员工工会不干了，员工工会发了通告声称一旦公司被美光接管，公司所有员工立刻集体辞职！

同时董事会也完全不认可这个措施，双方僵持不下。看到海力士工会如此强硬的态度，美光再三权衡之后，最终选择了放弃收购。

这个时候其他同行都希望海力士能够倒下、退出市场算了，这样就少一个竞争对手，少很多产能，行业不过剩，说不定内存价格又能涨回来，同行还能喘口气！

和美光谈判的协议失败后，但是欠钱的问题还是要解决啊。再三权衡之下，海力士最大的债权人韩国KEB外换银行没有放弃治疗，他们利用韩国企业重组促进法，指定KEB银行的代理总裁禹义济教授去当海力士的CEO，企图挽救绝境中的海力士。

禹义济教授上任后搞了一系列自救方案。

第一通过对现有债务再融资，给海力士补充了部分资金，盘活流动性；

第二剥离的非存储芯片业务，这个业务就是现在的Magnachip；

第三，注销80亿元债权，搞了债权权益货币化，也就是债转股，最后还把债权人的权益通过转入股市让老百姓接盘；（这配方熟悉不？）

再然后和STM合作，搞NAND，扩一下高利润的产品线；

再趁着英飞凌和茂矽的争端把茂德的给搞过来，扩大一下产能；

然后找到中国无锡谈了一个超级划算的投资，以2.5亿美金撬动20亿美金总投入，无锡海力士12英寸厂就这么起来了。

为什么来中国建厂，这里再插入一个美光当老6的故事，因为美光没收成怀恨在心。2003年，美光去美国和欧盟起诉海力士利用国家补贴搞低价倾销，于是美国和欧盟对韩国出口海力士的存储芯片处以34%和45%的惩罚性关税，所以被逼无奈之下海力士跑到中国来建厂，来规避这个惩罚性关税。

总之这美光公司不愧是半导体行业中老6，这种阴间操作干了太多次了。

2023年，中国有关部门把美光产品列为有不可控风险，禁止所有国有企业，政府机关单位采购美光的终端产品，这下美光终端市场，基本告别中国市场（民间不受控制，但是我肯定不买），偷鸡不成蚀把米，被中国收拾实属活该。

人在做，天在看，现在美光一件件旧事被翻出来，可有意思了。

总之在禹义济教授的努力之下，海力士逐步摆脱了危机，慢慢回到正轨上，这次的海力士重组后的绝境逢生，也算是MBA的经典教案，值得好好学习和研究。

但是好景不长，禹义济走的时候还反复关照要选一个懂行业的人，要学会敬畏市场，不要随便乱扩张，结果后面派来的竟然是一个不懂行业的人，CEO金钟甲，而且他又是个赌狗，上来又是命令海力士不要命的扩张。

由于这哥们过于激进，害的海力士债务规模居高不下，在2008年金融危机中又差点挂了。但是危机中的海力士再次得到了国内资本和韩国政府的强力支持，5000亿韩元纾困贷款+3000亿韩元的债务延期，在不断输血下，海力士又硬生生挺了过去！！！

到2012年的时候，韩国另外一个大财团——SK集团宣布收购海力士，得到SK大爹的强力支持下，海力士终于从资金匮乏的局面中走了出来一飞冲天，于是海力士更名现在的SK海力士，随后走出困境的SK海力士，遇上了智能手机大潮，内存需求大增，价格疯涨，让SK海力士那几年直接赚到手软！

两次绝境中活下来的，SK海力士就变成当今的内存三巨头之一了，而这一段政府强行输血的操作可把隔壁奇梦达给看羡慕死了，因为奇梦达就是因为母公司和德国政府最后关头见死不救，直接破产。

内存战争—五大玩家之奇梦达的梦碎时刻！

欧洲人其实也是最早的一批入场的玩家。

80年代，如梦初醒的欧洲人为了不被强劲发展的美日甩开距离，欧洲共同体在高科技领域推出政府资助主导的“尤里卡计划”。

在这个计划框架内，有个关于集成电路的子计划叫做JESSI。

JESSI里面最重要的一个项目叫做MEGA，就是做Megabit(1Mb)的内存。

MEGA项目的核心主导者是飞利浦和西门子，考虑到内存业巨大的技术风险和投资风险，两个公司分工了一下：飞利浦负责SRAM，西门子负责DRAM。

日后飞利浦的电子部门变成现在恩智浦(NXP)，而DRAM资产变成被西门子拆分出来的英飞凌，英飞凌再把这块业务拆分后变成奇梦达。

这就是欧洲内存行业的发展历史。

项目正式启动是在1984年，两大巨头计划五年内各出资约15亿马克，其中两国政府资助约5亿马克，目标是在80年代末赶上日本人。

这里插入一个光刻机巨头ASML的故事。

本来飞利浦负责SRAM，西门子负责DRAM，正巧ASML就是诞生于飞利浦实验室，按理盖厂买设备，不得优先考虑自己人吗？

但是，折腾半天之后西门子居然选择背刺！他们直接从日本东芝引进DRAM技术，在1987顺利年量产了1Mb DRAM，甚至领先了美国人。因为这个原因，西门子直接引入了全套日本生产线和设备，当然包括日本的光刻机，他们采购了大量尼康的光刻机。

ASML则欲哭无泪，原本案板上的鸭子飞了，说好了是欧洲人补贴欧洲公司的项目，怎么好处就给了日本人？

在整个90年代西门子一直没什么存在感，存储的周期性太强，多次拖累西门子集团财报。

在1999年4月，西门子索性将整个半导体业务全部独立出去，成立了英飞凌。

2000年科技泡沫破裂之后，随着市场恢复，各家日子都慢慢好起来。

英飞凌在首任CEO舒马赫的带领下，兵强马壮人才济济，随着舒马赫更大胆的决定，英飞凌率先进入12英寸制程的，很快就超过海力士，变成第四名。

而且他雄心勃勃，他看准茂德，想把茂德下面的茂矽弄过来，又出资在中国台湾地区与南科成立华亚科，再加上和中芯国际的合作，业务蒸蒸日上，他想当内存行业的老大！

但是不知道什么原因，舒马赫突然在04年被公司董事会免去职务，理由是说他乱花钱，乱给赞助。然后舒马赫和英飞凌进行了长达7年的诉讼，最后英飞凌赔了590万欧元了事。

但是舒马赫的离职给之后的英飞凌崩盘埋下伏笔。

2006年，英飞凌把内存拆分出来，这就是之前提到的奇梦达。

巅峰期奇梦达坐拥德国德累斯顿12英寸厂，葡萄牙工厂，华亚科工厂，中国西安DRAM研发中心，集团员工超过12000人，短暂排行业第二。

不过，刚刚独立不久的奇梦达，立刻遇到大问题，原因就是在提到过的，美日欧技术阵营里，由于其他三家都宣布退出，只剩英飞凌一家在沟槽式内存上孤军奋战。

当时三星，海力士，美光等都选择了 Stack Capacitor堆叠电容技术路线，只有奇梦达坚持走deep trench深沟槽电容技术路线。

在90nm以上，深沟槽结构确实有低功耗优势，但是到65/58nm的时候，制程难以微缩，良率爬坡困难，成本居高不下，奇梦达新一代46nm埋线工艺可以解决问题，又因为没钱搞不下去。

更可怕的是，当年大家信心满满的扩产计划后，市场不卖单，因为遇到了世上最坑爹的操作系统，Windows VISTA，因为VISTA系统太糟糕了，口碑崩盘，很多人宁可守着XP也不愿意升级，于是预期中的内存需求并没有什么明显上升，内存厂家准备的产能一下子供大于求，产能严重过剩，价格不断下跌。

结果2007年内存价格暴跌25%，奇梦达因为扩产脚步最大，结果变成成本最高的厂家，情况岌岌可危。

紧接着就是2008年金融危机，经济直接一泻千里，内存价格再次崩盘狂泄90%，再加上三星丧心病狂的扩产，把本已雪上加霜的内存价格再次打到谷底。

这个时候奇梦达彻底撑不住了，濒临破产，于是向德国萨克森州政府、葡萄牙投资方、以及母公司英飞凌救助。

这个时候奇梦达其实还有继续活下去的机会，奇梦达与的母公司英飞凌以及德国政府以及葡萄牙投资方达成初步协议，准备成立纾困基金自救，但是在最后节骨眼上英飞凌竟然出尔反尔不选择出资，德国政府和葡萄牙投资方在看到英飞凌母公司的态度后，心都凉了，也放弃了救援计划。

2009年1月，成立仅仅三年的奇梦达宣布破产直接被送走，欧洲玩家彻底退出内存这个大舞台。

奇梦达破产后的故事还没有结束，破产管理人对英飞凌发起了诉讼，认为英飞凌未尽到义务。

2014年英飞凌以支付2.6亿欧元给奇梦达破产管理人达成和解，并购回奇梦达全部专利。

不过正是因为奇梦达的破产，日后竟然奇迹般的以另外一种方式在中国土地上重生，堪称芯片界“瓦良格号航母”的传奇故事，也就是今天万众瞩目的焦点——长鑫科技！

各位回顾一下三星，海力士，美光的发展历史，都可以看到危机时刻背后有政府的和财团的强力支持，在面对行业危机的时候硬是挺了过去，但是由于英飞凌和德国葡萄牙犹豫不决，最终导致奇梦达黯然离场，但是各位再看看多年后的现在，韩国人和美国人趴在欧洲人身上吸血的时候，不知道作何感想。

我可以说内存行业的竞争，是一场没有硝烟的战争，它从来不是几家行业公司之间的战斗，也从来谈不上公平竞争，这些公司背后都站着各自政府，遇到危机的时候，就看各国政府的到底有大的意愿，多大的决心，多大的实力，来给本国企业撑腰。

奇梦达和海力士就是最好的正反面案例！

内存战争—五大玩家之日系内存尔必达的末日余晖！

前面说到过，富士通和东芝相继退出内存市场，昔日日系五巨头剩三，NEC，日立，三菱。

1999年，NEC和日立的内存业务部门合并，新公司叫尔必达，熬过2000年科技泡沫，2002年的时候，尔必达并且请来的传奇社长sakamoto yukio 阪本幸雄，希望能带领尔必达重返巅峰。

阪本先力排众议在广岛建设了新的12寸晶圆厂，2003年再把三菱的DRAM业务收入，于是尔必达成了日本内存最后的独苗。

同时和台湾力晶组成联盟，让力晶成为自己的代工，在2008年金融危机之前，超过美光和奇梦达，取得了相对安全的卡位。

2008年之后，由于奇梦达被送走，靠着日本政府的企业再生法的几百亿日元补贴，熬过寒冬，2009年，随着行业回暖，尔必达晃晃悠悠又站了起来。

但是在2010年-2012年间，坑爹的VISTA系统远不及预期，PC需求疲软，内存价格又开始连续下跌，日子虽然苦，但是还能活。

但是万万没想到，在这个节骨眼上，尔必达遭遇了史无前例的天灾！

2011年3月11日，日本遭遇9级大地震，史称“311大地震”，虽然尔必达自己的FAB厂区远离震区，影响不大，但是上下游供应链遭遇巨大的破坏，日本本土的供应链直接瘫痪了！震区附近的供应商集体停工停产半年，因此尔必达因为原材料供应问题也被迫停产，现金流进一步失血。

好不容易熬过去了，慢慢恢复生产了，结果2011年下半年，泰国爆发大洪水，导致当年硬盘出货量下降30%，直接把PC需求搞崩溃，PC的崩溃连锁反应又把内存行业搞崩溃，2011年内存价格雪崩60%。

再加上来自韩国，台湾同行的竞争，以及日元汇率升值降低了出口竞争力。

所以到2012年年初，尔必达终于撑不下去了，公司负债高达4480亿日元，差不多是50亿美金，公司都快破产了，于是尔必达又找到日本政府要求实施新一轮救助计划。

这个时候日本政策投资银行也失去耐心了，不想再继续无止境的烧钱下去。

你小子2009年刚给你纾困的几千亿日元的欠债都没还上，又要来借钱了？？？

但是不救又得挂，于是日本政策投资银行提了一个条件，要救你可以，但是必须引入一家公司作为新的战略股东，否则也选择撒手不管。

这个时候，放眼全世界，同行只剩韩国双雄三星，SK海力士和老6美光，韩国人是死对头，显然是不可能的，然后美光这个老6又凑上来了。

当时美光CEO史蒂夫·阿普尔顿和阪本幸雄，秘密谈了几个月，关键条款都谈拢了，对价25亿美元，就等董事会签字同意，美光给笔资金，日本政府再给点补贴，只要钱到位尔必达就能起死回生！！！

就在这个节骨眼上，发现了一件各位想都想不到的离谱大事。

美光CEO史蒂夫·阿普尔顿同志，在开董事大会前一周，去一次航空展上秀飞行特技，结果飞机起飞后不久失去控制落地坠毁，这位老兄当场去世，享年51岁。

美光官网讣告

阪本幸雄听到这个消息之后直接心态爆炸，没事你玩毛个特技啊……

阪本幸雄：No zuo no die why you try？？？

史蒂夫·阿普尔顿：You try you high give me five！！！

阪本幸雄：我！@#￥%……（此处省略一万字）

引入美光战投的事，就因为美光CEO突然去世被搁置了，尔必达失去了最后的救援窗口。

阪本幸雄猜中了开头却没有猜中结尾，于是辉煌一时的日系内存独苗尔在2012年，宣布破产。

甚至阪本幸雄在签字的时候还说了一句，尽管尔必达破产了，但是此时此刻尔必达的技术依然是全球顶尖，一万个不甘心啊！

不过光技术好有什么用？内存大战拼的是全方面能力，特别是产能，当时日本对技术有迷之信仰。

日本人的心态和策略是砸钱必须把良率从90%干到95%！但是花同样的钱，韩国同行选择产能扩它30%！！！

结果闹了半天，韩国同行虽然只有90%的良率但是因为产能大边际效应明显，反而比95%良率的日系厂商成本更低！直接把日本人给干懵了，所以阪本一万个不服！但是不服气没用，输了就是输了。

2013年，换来新上任CEO的美光还是以20亿美金的白菜价把尔必达收走。

这相当于美光献祭一个自家的CEO，从而节省了5亿刀，不亏是半导体界最大的老6美光，真的是服了！

20亿美金，放今天真的算白菜价中的白菜价，算是美光捡到大便宜了，很可惜那会儿中国没有大基金，也没有相关产业政策，也不重视半导体。

现在美光1万多亿美金市值，20多亿美金，股价一分钟波动都不到，毛都不算，这20多亿美金收购现在来看，简直白捡一样，随便盖个12英寸的FAB都不止20亿美金，更何况尔必达还有这么多专利和工厂。

奇梦达和尔必达破产时，都流出很多优质资产，可惜那会我们都没有这个意识去捡漏，挺可惜的。

奇梦达那边稍微搞了一点西安研发中心资产，当年奇梦达还有个苏州封测工厂挺不错的，但是当时没这个意识，后面就荒废了太可惜了，尔必达那次是更是啥都没捞到。

不过有意思的是，坂本幸雄在2019年又站了出来宣布加盟紫光集团，准备重操旧业，但是紫光的事后面大家也都知道了，干了2年了，坂本幸雄又加入一家中国深圳公司继续创业。

但是2年前，24年2月14日，情人节那天，因为心肌梗塞过世。

一代内存传奇人物就此落幕，也预示着日本内存行业彻底结束。

内存战争—五大玩家之三星的野望！

三星平泽厂

三星，是目前全世界最大的半导体芯片制造公司之一。特别是在存储器领域，基本三星一家独大。包括DRAM和NAND两个领域它都是第一，所以以前圈内开玩笑，内存涨价五大理由：

三星着火，日本地震，台湾洪水，美国暴雪，以及深圳楼摇！

三星因为掌握的产能特别大，那天要是它的厂真的着火了，停工停产了，内存还真涨价！

韩国这个国家大家都懂的，和日本有些相似，都是官商勾结财阀垄断下的资本主义社会，这些财阀都是靠着政府的关系和资源逐渐长大，三星的成长史也一样。

三星集团始创始人叫李秉喆，早期支持过李承晚的游击队，因此韩国独立后，李秉喆和李承晚韩国政府关系很铁，拿了很多政府项目和资源。

当时还在日本统治下的朝鲜半导的时候，李秉喆就开始捣鼓面粉生意，随后又搞贸易，弄了个三星商会，这就是三星集团的前身。

1945年，二战结束，日本战败，日本从朝鲜半岛走的时候留下大量的企业，工厂，建筑，库存，等优质资源。李承晚政府上台在分配遗留资源的时候，把这些资源优先照顾给他的铁杆盟友们，李秉喆也在之内。

包括三星集团在内的，现代集团，以及LG集团，等韩国大财阀们，都是这个阶段开始发展起来。

打完朝鲜战争之后，李秉喆抓住机会搞了韩国第一家大型制糖企业，然后是纺织品，接利用金融改革的机会，收购了三家银行，不过随着大靠山李承晚倒台，朴正熙军政府上台，这个朴正熙也是狠人，他上来就拿财阀们开刀，李秉喆被迫大出血一次。

朴正熙上台之初，甚至准备清算李秉喆在内的资本家，但最后权衡之下选择达成交易，财阀都听我的，好处也给你们留一部分，毕竟当时韩国也一穷二白，你把资本家全部赶尽杀绝，那经济也没法发展。

最后被招安的李秉喆还是被朴正熙委以重任，命令李秉喆组建韩国化肥厂，快建完的时候，又出了一件特别狗血的事。

有人举报化肥厂走私，被海关发现后处以巨额罚款，这就是历史上著名的“韩肥事件”。

李秉喆面临舆论的怒火

反对派趁机攻击官商勾结，李秉喆也在巨大舆论压力下退居二线，老大李孟熙上位，这个时候老二李昌熙主动背锅，赌老爹会传位给自己，因此顶包去坐牢。

没想到的是，李孟熙管理不善，引起三星集团内部大混乱，退居二线不到半年的李秉喆重新出山掌控全局，老大李孟熙被边缘化了，随后东窗事发，举报化肥走私案的正是大儿子李孟熙，此时父子关系决裂。

更没想到是，老二在半年后被保释出狱，由于没有得到父亲的青睐，于是心怀不满的老二李昌熙出狱后第一件事就是搜罗了一大堆证据学习大哥直接跑去青瓦台举报。但是这个时候朴正熙已经不是当初那个朴正熙，最终朴正熙选择睁一只眼闭一只眼，李昌熙举报没成功也没能扳倒老爹和大哥，这下可好，直接惹怒了老爹，直接被流放美国送到精神病院，长期限制人身自由，李昌熙自此彻底离开了三星集团的权力中心。

老大被证明是个废物，老二被证明是个逆子，在整个事件中默默无闻的性格内向的老三李健熙，反而苟到最后成为唯一继承人，于是几年后李秉喆把权力交接给老三李健熙，李健熙最终成为三星集团的实际掌舵人。

三子夺嫡胜方MVP结算画面！（此处应该有春庭雪DJ版BGM）

这一世太漫长却止步咫尺天涯间

谁仍记那梨花若雪时节

我心匪石不可转……

我心匪石不可卷……

空凝眸情字深浅无解……

也正是这个苟到最后的三弟李健熙，开创了当今半导体霸主三星的逆袭之路！

三星的半导体情结要从1969年说起。

1969年，韩国政府搞了一个电子促进法案，给了一系列补贴和刺激措施。李秉喆看准这次时机，在一个月内，就成立了日后名震全球的三星电子，进军半导体产业。

1984年，三星在找了到美光正式取得了美光的64KB DRAM 设计授权，这便是三星未来DRAM霸业的事业起点。

随着三星不断投入巨资，1992年的时候三星自己成功开发出64M DRAM，这和过去搞山寨不一样，第一次通过自己正向设计打通了全球市场。

同年三星也获得了东芝NAND闪存的授权，1993就开建第一个8英寸的NAND厂，主攻16M的NAND闪存，1994年就成功量产，从此三星在存储行业便一发不可收拾，不断飞速发展。

1997年，韩国也遭遇了亚洲经济危机的冲击，随后就是在金大中政府的主导下，韩国各个产业开始整合，避免过度内卷，减少重复投资和削弱过剩产能。

这就是前面第四段提到的过的，三星合并了大宇电子，而三星则把汽车企业给了大宇。

2001年，扛过了科技泡沫之后，三星华城厂开工，2002年，三星的华城NAND投产，开始称霸全球的过程。

到2008年，由于三星财团的杠杠率降低，所以受到的冲击远远小于十年前，有充分的回转空间，然后利用这次机会，三星做出一个惊人的举动，在全行业已经亏的不能再亏的时候，三星宣布准备把集团118%的利润往内存行业里砸，逆势疯狂扩产，这就是最著名的“三星逆周期投资行为”。

三星通过疯狂扩产，再次把内存价格打到谷底，在争抢同行的市场份额，把日本和欧洲两个竞争对手往死里搞，最后生生逼死奇梦达和尔必达，两家相继破产，彻底退出市场。然后三星再利用行业景气周期，一把把过去十年亏的钱全部赚回来。

时至今日，三星通过逆周期投资行为，在行业谷底搞死竞争对手，扩大市场份额，再通过景气周期控量抬价，一把赚回过去十年亏损，座稳半导体江湖霸主宝座，实在是下的一手大棋！

今年三星光内存业务盈利规模有望预测大约是1200亿-1300亿美元，少于隔壁SK海力士，SK海力士是将近2000亿美元，主要是HBM这个利润更厚的赛道上，三星比SK海力士慢了半拍，市场份额少了，但是依然依靠内存以及闪存赚到手软。

不过现在韩国人他爹美国人，已经虎视眈眈的看着三星和SK海力士这几千亿美金利润的大蛋糕，各位看着，美国迟早让韩国人吐点出来。

我美国大哥都还没怎么吃上肉，你在旁边已经吃到打饱嗝，你觉得合适吗？不合适吧，如果你不想体面，那爹爹会教你如何体面。

只能说历史总是惊人的相似，我觉得三星和SK海力士迟早得把部分利润上供给他美爹，80年代日本被老美放血的案例就在仿佛就在昨日。

内存战争—五大玩家之美光的老6生涯！

美光，英文名Micron，Micron这个词大家在口罩期间不觉得很眼熟吗？对了，前面再加一个O，不就是Omicron，哦米可绒，对，就是让2022年末全国人民在家躺两星期那个病毒。

于是在我这里，哦米可绒病毒也叫哦美光病毒。

有人会说，启哥你为什么对美光有这么大意见？你算老几？来来来，讲完美光这些年老6行为，你完全会说启哥你的形容真它喵的贴切！

懂的都懂，现在美光背后是谁，代表大漂亮国，专门四处出击，不是落井下石，就是浑水摸鱼捞好处，看你起苗头了，就开始打压你。

向来只有起错的名字，从没有叫错的外号！！！

前面介绍过了美光成立于1978年，是四个Mostek离职的员工在地下室创办的，随后土豆大王的注资下加入内存的战团，再经过一系列的黑白操作，美光就现在活到现在内存枭雄之一。

1978年成立的美光，刚开始也只是做设计外包，1981年的时候推出第一个64KB的内存，业内算领先的，1981年接受土豆大王投资在爱荷华州盖FAB厂，也就是美光明明是一家半导体公司，但是远离硅谷的原因，然后在1984年上市。

面对80年代日系厂家的进攻，美光选择通过反倾销诉讼，硬是扛了过去。

自90年代开始，通过一些收购操作，不断壮大。

1998年的收购Ti的内存部门，捡到便宜。

1999年的时候想趁人之危收购海力士，结果员工爆发强烈反抗被劝退，随后，怀恨在心的美光去欧盟和美国告状，说海力士搞低价倾销，结果海力士被处以高额关税，海力士被迫走出韩国，来中国无锡盖厂，规避关税。

2001年的时候，收购了东芝内存业务，捡到便宜。

2002年的时候，内存行业还发生了一件大事，由于戴尔和Gateway的控告内存公司串通价格搞联合垄断，史称“Gateway内存门事件”。

随后美司法部立案调查1999-2002年间三星、美光、海力士、英飞凌等串谋控制内存价格的事情。

然后经典的来了，美光主动交代罪行，把一起干事的同行全给卖了！！！

最终，三星被罚3亿美元，海力士被罚1.85亿美元，英飞凌被罚1.6亿美元。

你猜美光罚了多少钱？

一分钱没罚！原因是美光作为污点证人免于处罚！我就问你这操作是不是顶级老6行为？

把队友一卖，自己安然无恙，经典死道友不死贫道。

2009年，趁着奇梦达破产，低价收购奇梦达持有的华亚科的股份。

2013年的时候再以20+5亿美金白菜价收购了尔必达+瑞晶，捡到大便宜。

当时尔必达和力晶有个合资厂叫瑞晶，美光收了尔必达后，美光逼迫力晶把瑞晶卖给自己来换取技术授权，自此，美光把中国台湾内存的精华都拿走了，剩下一地鸡毛。

2016年的时候41亿美金收购华亚科技其余的67%股权，比较骚操作是，这次收购的钱，是台塑集团借给美光的。

而2018的事，各位也知道了，美光以莫须有的告三名跳槽去UMC的前美光员工窃取美光的技术，最后再告从UMC购买技术的中国福建企业。本来这事最多算一次商业专利纠纷，真相大白之后，发现居然是美光居然主动花美金游说美国国会，然后借机打压这家福建公司。

随后的事大家都知道了，福建那家上了美国的名单，这家公司宏大的计划胎死腹中。（其实也没死，但是不能说）

最后美光和UMC和解，这三位前美光员工一个宣判无罪释放，一个6月缓刑，一个1年缓刑这样的轻罪，案子就结了，但是福建这家公司已经8年了，整整8年了！依然还在制裁名单上！

不管是福建这家公司，武汉和合肥那两家之前也是因为美光使坏而被BIS重点关照。

你说美光可恶不可恶，是不是半导体界最大的老6？

3年前国家终于知道美光的所作所为，于是对美光出手，认为美光的产品有安全隐患，所有政府和国企采购都不允许购买美光的产品，我只能说人在做，天在看，活该被收拾！

当然美光死是肯定不会死的，现在又到行业景气周期，缺货缺的要死，美光又赚钱赚到手软，但是未来呢？行业总有低谷周期。

我们不会在未来的内存战争中，先把美光给收拾了？

走着瞧，君子报仇，十年不晚！

那些年我们错过的机会

讲完国外巨头历史，再说回中国自己的内存史，只能说满满的都是心酸。

那些年，我们错过了太多太多的机会。

早在70年代，中国成功研发出过DRAM，那时北大物理系和中科院分别承担了研发和量产的工作，水平大概只落后美国5年，只可惜由于没有产业化。

80年代，无锡742厂通过引进东芝3英寸生产线，量产过64K DRAM。也许这是无锡后来的半导体情结的由来，作为中国半导体重镇之一的无锡，是江苏最闪亮的一张名片。

1991年12月首钢与NEC合资经营的首钢日电电子有限公司成立。其中首钢的出资比例占60%，NEC占40%。

1994年4月，首钢日电首先建成芯片生产的后工序生产线并投产，主要从事4M动态RAM等芯片的封装。一年后，1994年12月，首钢日电又建成了芯片生产的前工序生产线并投产，主要生产国内最先进的最小线幅为1.2微米的6英寸芯片，月投片生产能力为5千片。由于1995年正值硅循环的鼎盛阶段，国际市场上的芯片价格居高不下，故首钢日电芯片投产当年的销售额就达到9亿多元人民币。

为继续保持在国内同行业中的领先地位，并达到国际先进生产水平，1995年底首钢与NEC协商决定，追加投资120亿日元进行技术升级和扩容，计划升级6英寸，再新建一条8英寸。但是2000年，科技股泡沫破裂，使得全球半导体的大滑坡使局势发生了逆转。

2001年，全球半导体的销售额由2000年的2000亿美元缩减至1400亿美元，首钢日电也出现亏损，由于老东家NEC的日子也不好过，大幅缩减给首钢日电的订单，走投无路的首钢日电只能选择对外代工，从一个专业的内存厂变成了代工厂，但是随着行业景气，NEC的订单增加，首钢又只能推掉其他客户，专门为NEC生产内存，反复折腾之后。

2004年后，在确定8英寸升级无望的情况下，首钢自己也不好过之时，首钢出售资产，首钢日电的内存故事便到此结束。

在首钢日电发展如火如荼的之际，国家启动了“908工程”。

说明一下“908”并不是为内存而生的，目标工艺是通用型CMOS工艺不是做内存的，虽然今天讲内存故事，但是不把这么重要的历史节点性公司放进来总觉得缺点啥。

1990 年 8 月立项，八五期间国家级超大规模集成电路专项，因此简称 908 工程，主体承担单位是无锡华晶电子，它前身江南无线电器材厂 742 厂 + 电子部 24 所。

908工程计划总投资20亿元，最终建成月产1.2万片，0.8微米的6英寸线，计划引入美国AT&T朗讯的成套工艺和设备。

问题当时审批耗时2年，技术对比和引入耗时3年，土建和设备安装2年，前前后后折腾了7年项目才最终落地。但是摩尔定律大家都知道每18-24个月迭代一个周期，908耗时七年才落地，和国际主流水平差了4、5代！

等于落地之日就已经是被市场淘汰的落后工艺了。

于是投产当年亏损2.4亿，后续朗讯程控交换机芯片订单规模有限，根本走不通。

1998 年，华晶把闲置产线租赁给香港上华半导体（中国第一家纯晶圆代工企业）；

1999 年组建合资公司华晶上华，转向Foundry 代工模式，放弃原有 IDM 思路；

后续股权几经变动，2002 年华晶整体被央企华润集团收购，演化成今天的华润微电子（华润上华）。

这就是整个908工程的始末，虽然项目不成功，但是908当年培养了众多半导体人才，目前很多人依然在各行各业发光发热，因此908被称为“中国半导体的黄埔军校 ” 。

在吸取908工程失败教训后，国家又上马新的项目，这就是“909工程 ”。

笔者见过的当年日本产业报道的原件，这些资料现在都已经没了，只剩我手机拍里这么几张老照片，当年这个资料来自一个日本老师傅，他是当年日本NEC派来的建厂工程师，我还见过他和华虹第一任中方总经理陆德纯的合影，可惜4年前，他因病去世了。

1997年，中国政府与日本NEC计划在上海设立合资公司华虹NEC，建设了中国第一条8英寸生产线，这个计划就是日后大名鼎鼎的“909工程”，也就是现在的华虹宏力。

“909工程”，1995年立项，1997年7月31日开工，1999年2月完工，投产之时正赶上全球芯片市场一片向好，第二年华虹NEC便取得30.15亿元的销售额，利润达到5.16亿元，出口创汇2.15亿美元。但是好景不长仅过了1年，在2001年，遭遇全球半导体低迷，华虹NEC全年亏损13.84亿元，此时外界肤浅至极的质疑之声不断，华虹NEC一直背负着巨大的压力。

随着NEC出售事业部设立尔必达之后，华虹NEC也失去了外部订单，也被迫从专业的内存生产公司变成纯代工厂，项目规划中豪情壮志的256M内存，也随风而去。

这段历史，大家出门左转找半导体综研的关老师，他应该比我更熟，他当年就在华虹NEC工作。

华虹NEC遗憾地因资金不到位和海外技术封锁无法建设12英寸晶圆生产线而沦为配角，错失了保持和国际技术同步的绝好机会。同时又因为日方的退出，中国最有希望的DRAM内存项目戛然而止。

除了专业DRAM内存厂外，其实中国的晶圆代工厂龙头中芯国际，一直在DRAM行业寻寻觅觅。

2006年2月5日，英飞凌公司宣布和中芯国际合作，进一步扩展DRAM产品的合作，计划开始生产基于90nm工艺的DRAM，但是更先进的58nm技术研发了一半便中断了，这就是前面提到过的，英飞凌当年在58nm遇到了技术难题没有克服。

2006年一度传出中芯国际与以色列存储芯片公司赛凡半导体（Saifun Semiconductors）合作开发NAND，可惜后面此事未能成行，后来武汉新芯的技术有一部分便来自该公司。

2007年，中芯国际计划再与尔必达合作，计划购入尔必达的一些二手设备，做DRAM，但是随着2008年金融危机尔必达自身难保，合作的事情就不了了之。

2009年，CEO王宁国上任之后，决定聚集主业专注逻辑器件代工，不再涉及DRAM。自此中芯的内存梦也戛然而止。

其实做DRAM和逻辑芯片工艺和技术差异很大，混和生产问题很多，在技术和生产管理，以及良率和成本方面都有一大堆问题，使得同时做DRAM和逻辑代工生产不太现实。

时至今日，发展DRAM只能有一种模式那就是独立的IDM模式。

回味这段历史，颇有点苦涩，如果当年首钢日电，或者是华虹NEC，还是中芯国际如果有一家能坚持走下去，到现在也许我们就有足够的实力与美韩叫板。

可惜，真的很可惜！

中国芯片界瓦良格号航母重生记

前文提到过，奇梦达虽然破产了，但是后面又以另外一种姿态复活，这就是中国芯片界瓦良格号的故事。

谁呢，就是今天大火的长鑫科技！以及长鑫背后辣个男人，兆易创新的董事长朱一明！

这个精明能干，器宇轩昂的男人，绝对配的上“半导体最靠谱辣个男人”的名头，笔者写他显然不仅因为兆易创新的成功，而是佩服他为了中国的DRAM事业的奋力拼搏的精神。

2016年，朱总做了一个大胆的决定，投身内存事业，他选择与安徽合肥政府合作，组建长鑫科技！（当时还叫睿励集成，也就是长鑫的前身）

DRAM那是什么啊！那可是半导体领域最大的黑洞，是一个几乎无人敢碰，谈之色变的行业啊！是三星，SK海力士和美光这三只巨无霸的地盘啊！这数十年下来，堆积了多少巨头们的尸体和白骨？每颗晶粒下都是英特尔、IBM、Ti、国家半导体、摩托罗拉，大宇，LG，奇梦达、Mostek、OKI、富士通，NEC，日立、三菱、东芝，尔必达等昔日芯片巨头们的血泪史啊！

中国人再往里冲，这不是疯了吗？

不，没有疯。

在这个几千亿美金的存储器市场，每年中国要付大量的钱向国外巨头采购存储芯片。一旦遇到状况，巨头说涨价就涨价，根本没有商量的余地。还记得本文开头的段子吗？2017年最佳理财产品——内存条。

2015年开始由于手机等消费电子产业终端需求大火，导致存储供不应求，价格不断上涨，但是下游企业却叫苦连天，根本扛不住疯狂的内存价格。

行业大头利润都被三星SK海力士那些公司赚走，惹的发改委都看不下去了约谈三星：你小子，别太过分啊！小心告你搞垄断啊，高通那60亿的反垄断罚款还热乎着呢！

说起来真的是憋屈，内存价格上涨过快，要靠发改委来约谈降价。

但凡中国有一家公司能争气点，自主生产内存芯片，还约谈，约谈个屁，你敢涨价，我就敢抢你客户！抢你市场！还敢乱涨价？

可惜当时没有一家中国公司能生产内存。

但是时至今日不同了，九年后的今天国内下游手机厂商鼓起勇气对三星说——不！

虽然长鑫科技在三星SK海力士等巨头面前只能算个小弟弟，但是谁不是一步步从小到大，从弱到强走过来的？

加以时日，为什么长鑫就不能有一天能和三星SK海力士美光扳扳手腕？

存储器是半导体极其刚性的需求，也是市场规模最大的产品，而且中国又是下游全世界最大的电子产品生产基地，要求确保战略安全，就必然要诞生出一家中国公司能把红旗插上山头。

2016年5月，合肥市政府与朱一明决定，合作打造设计和制造一体化的内存芯片国产化制造基地。

2017年3月，长鑫项目开工，短短10个月后，厂房建设和设备安装完工，创下同期芯片先进制造厂最快速度。

这里要给合肥市点个大大的赞！合肥——中国存储之都，值得拥有！

为了一心一意做好DRAM，为了长鑫早日投产。2018年7月，朱一明宣布辞去兆易创新总经理的职务，全身心投入合肥长鑫的工作中。甚至承诺“在项目盈利之前，不领取一分钱薪酬和奖金！”

何等男人气概！

在此之前外界有很多质疑声音，比如这专利问题如何解决，就怕再和福建那家一样，被人抓住把柄。

结果2019年在上海举办的GSA Memory峰会上，朱总公布了谜底答案，介绍了长鑫的技术来源正是十年前破产的奇梦达！

对你没有看错，多年前破产的奇梦达，在朱总的手中又活了起来！！！

长鑫科技——中国芯片界的“瓦良格”号航母，回来了！

这一招可以说非常哇塞，第一是成功规避了和美光三星们的专利问题，毕竟这帮老家伙，手上的专利墙太多了，很容易撞上，有了奇梦达专利的保护就安心多了，第二是代价不大，属于花小钱办大事，就这样，长鑫科技就这么晃晃悠悠的站起来了。

于是奇梦达就这样以另外一种方式，在中国土地上重生了！

瓦良格号重生后变成中国辽宁号航空母舰

随着长鑫不断的深入发展，我相信中国内存终将迎来美好未来！

牌桌上最后的玩家

回顾半导体产业，有时候都有这么一个挺有意思的历史规律：很多新技术新产品先是美国人搞出来，然后赚第一波钱后走人，接着就是日本，韩国，中国台湾，轮番上阵，互相搞的对方吐血，轮流坐庄胡牌，最终结果是把门外的人钱都赢走。

在内存领域，现在轮中国公司准备上桌，准备胡牌分羹！

但是上这个桌可不容易，如果说做内存就是一个赌桌，那么要上这个赌桌的筹码至少是千亿以上。

存储器作为半导体领域内，通用性最强，也是竞争最激烈，也是巨头垄断最严重，进入门槛最高的领域，谈何容易，想要分一杯羹，就必须杀出一条血路！

为什么竞争这么激烈？

半导体市场是全球化的市场，除了部分材料（特气和化学品）因为有运输距离的限制具有一定地域性之外，其他绝大多数都没地域概念，产品要是做的好，就是全球市场通杀，不存在什么地域限制。日本用，中国用，美国也用，亚非拉都用。NXP，ST等有些热销的MCU一年出货量都是几十亿颗以上，通杀全世界市场，同样英伟达也把它的GPU卖到全世界的数据中心。

所以在这个领域内，刚出生的公司就要面对全世界公司的竞争，挺艰难的，当然好处也有，如果干的好，全世界都是你的市场，凭本事活下去。

到目前为止无论哪个公司，哪个国家，要想进入存储领域。无论是DRAM还是NAND，要准备好上足够的钱，外加亏10年不动摇的心态，否则不用来玩了。

放眼全世界，等中国坐到这张赌桌前，并压上资金后和全部的尊严后，大门已经关上。

未来相当长一段时间内，将不会有其他国家，敢于来挑战内存美韩中的竞争格局。

未来只剩几个巨头公司，能来切这块蛋糕，一起商量如何赚全世界的钱。我们只需要把目标放到在我们前面的国家的几大公司身上，无需担心背后的追兵，印度没哪个资格，欧洲已经没落，其他地区更加别提了。

做内存那是极其烧钱的事。现在要做的就是顶住压力，不断砸钱，而且是持之以恒的砸，绝不能像当年909工程那样，半途而废，绝不轻言放弃。

永不停止的内存战争

中国已经正式发出挑战，并且带上筹码和全部的尊严压在桌子上，可以预见的是很长时间内，这个领域会出现中美韩三大家互相惨烈的厮杀。

这是一场没有硝烟，却永不停止的战争！

我们要如何去赢下这场战争？

做内存的逻辑其实很简单粗暴，成本+产能！

设备+工艺为面积服务，为良率服务，为性能服务，产能最终转化为每颗芯片的成本。