出品|中访网
审核|李晓燕
7月20日，重庆银行发布未经审计的2026年半年度业绩快报，交出一份颇具含金量的期中答卷。上半年该行实现营业收入84.86亿元，同比增长10.80%；归母净利润35.18亿元，同比上涨10.28%。截至6月末，资产总额接近1.11万亿元，正式站稳万亿规模平台，稳固自身西部头部城商行的行业席位。
在银行业普遍遭遇利率下行、信贷需求分化的大环境中，能够持续维持营收、净利润两位数增长，足以体现重庆银行扎根成渝本土的经营韧性。这份亮眼成绩单背后，董事长杨秀明带领管理层团队正推进一场持续的“资本补课”：如何摆脱单纯依靠规模扩张的旧路径，在持续扩表过程中夯实资产质量、优化增长结构，成为万亿时代摆在这家区域上市银行面前的核心课题。
依托成渝双城经济圈、西部陆海新通道建设等区域战略红利，对公业务是重庆银行增长的核心基本盘。2025年该行对公贷款规模大幅攀升，全年新增信贷资源大量投向基建、商务服务等领域，对公贷款占全部贷款比重接近八成。依托地方重大项目投放，银行实现规模快速扩容，深度融入区域实体经济发展。
立足地方城商行定位，深耕本土重大项目本身具备清晰逻辑，但增长模式单一化的挑战随之显现。行业共识清晰，对公业务高度绑定区域基建与地方信用环境，长期增长潜力与地方财政、投资节奏深度挂钩。如何持续挖掘制造业、科创、绿色产业优质信贷需求，拓宽对公业务增长赛道，降低增长路径依赖，是管理层长期需要布局的方向。
细看资产结构，银行内部呈现冷热分化格局，部分业务板块风险压力持续显现。2025年末，该行零售贷款不良率升至3.23%，显著高于全行整体不良水平。过往几年零售信贷、信用卡业务快速铺开之后，宏观环境变化之下逾期压力逐步释放。零售信贷普遍存在处置周期偏长、资产回收率偏低的特征，若风险持续暴露，将会持续消耗经营利润。
与此同时，房地产业贷款风险出清仍在持续推进，年末行业不良贷款率达到7.75%。虽然目前该行拨备覆盖率维持在245.58%，具备充足的风险缓冲垫，但存量风险持续消化过程中，持续抬升的不良水平，会不断侵蚀利润储备。市场关注的还有持续多年推进的爱普地产五亿元债权追偿案件，目前该案迎来最高人民法院提审。该行已经对相关债权足额计提减值准备，明确短期不会对利润形成重大冲击，漫长的追偿历程，也为全行投前风控、投后管理敲响警钟。
业绩亮眼的另一大看点，在于息差水平迎来阶段性修复。2025年该行净利差回升至1.35%，扭转此前持续下行态势。拆解底层逻辑不难发现，息差改善更多源于负债端精细化运营。通过持续优化存款结构、压降高成本负债，客户存款平均付息率稳步下行。对比来看，资产端信贷定价能力尚未明显提升。依靠压降负债成本换取息差红利属于阶段性策略，在LPR持续调整的长期环境下，想要稳定盈利水平，仍需要持续挖掘优质资产，提升资产端收益水平。
规模快速扩张，随之而来的还有刚性的资本考验。截至2025年末，重庆银行核心一级资本充足率8.53%，虽达标监管红线，但连续多年持续回落。信贷持续投放不断消耗内源资本，如果资本补充节奏跟不上资产扩张速度，未来信贷投放空间将遭遇约束。摆在杨秀明团队面前的资本课题十分清晰：一方面持续依靠经营利润完成内源积累，另一方面用好可转债、二级资本债等多元资本市场工具，打通外源资本补充渠道。
不过挑战之外，重庆银行同样拥有难以复制的发展优势。作为重庆本土重要上市法人银行，深度绑定区域发展机遇，西部金融中心建设持续释放大量金融需求；稳定的分红政策持续吸引长期资金，多家本地国资股东持续加持，为长期发展提供支撑。在“五高”战略指引下，银行持续加码科技金融、绿色金融、陆海贸易金融特色赛道，积极推动业务多元化转型，寻求新的盈利增长点。
资产突破万亿，只是发展进程中的一座里程碑，远不是发展的终点。对于杨秀明以及经营管理层而言，银行正处在由“做大资产规模”转向“做强资产质量”的关键转型窗口。
接下来一段时期，重庆银行需要平衡多重目标：持续把握区域发展机遇保持合理增长节奏，同步稳步化解零售、地产领域存量风险；持续优化存贷款结构，摆脱单一的增长依赖；多措并举补充资本，筑牢长期发展底盘。规模数字的增长看得见，但扎实的资产成色、可持续的盈利能力，才是支撑银行穿越行业周期的核心底气。
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