（一）重要市场新闻

1、当地时间7月28日，美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨1.03%，标普500指数涨0.21%，纳指跌0.22%。费城半导体指数跌4.49%，Roundhill存储ETF（DRAM）收跌8.89%，光通信、存储板块大跌，铠侠ADR、闪迪跌逾14%，康宁跌超12%，Coherent跌超10%，SK海力士、Lumentum、希捷科技、美光科技、AMD跌逾8%，Ciena、迈威尔科技、Credo跌超7%，西部数据跌逾6%，英特尔跌超5%。大型科技股多数上涨，奈飞、谷歌、SpaceX涨超2%。纳斯达克金龙中国指数收涨1.08%，报6325.46点。热门中概股里，理想初步收涨4.9%，亚朵涨4.5%，网易涨3%，新东方涨1.7%。德国DAX 30指数收涨0.41%，报25464.01点。法国CAC 40指数收涨0.63%，报8458.78点。意大利富时MIB指数收跌0.69%，报51698.19点。英国富时100指数收涨0.83%，报10871.02点。

2、周二（7月28日）纽约尾盘，ICE美元指数跌0.14%，报101.396点。离岸人民币（CNH）兑美元报6.7711元，较周一纽约尾盘跌56点。在岸人民币兑美元（CNY）北京时间03:00收报6.7710元，较周一夜盘收盘跌85点。纽约尾盘，现货黄金跌1.17%，报4028.70美元/盎司。COMEX黄金期货跌1.11%，报4090.40美元/盎司。现货白银跌2.12%，报57.1299美元/盎司。COMEX白银期货跌2.50%，报57.335美元/盎司。国际原油期货跌幅扩大，WTI原油期货价格跌5.82%，报77.800美元/桶；布伦特原油期货价格跌6.02%，报80.698美元/桶。

（二）行业掘金

1、亚马逊公司已正式向美国联邦通信委员会（FCC）提交申请，计划发射一个由5000颗卫星组成的“直连设备”网络，旨在从太空直接向智能手机等移动终端提供通信服务，从而进一步加剧其与SpaceX在卫星互联网领域的竞争。此举被视为亚马逊在几个月前公布拟以116亿美元收购卫星公司Globalstar Inc.后的又一重要战略动作。该收购交易一旦完成，将使亚马逊获得能够直接向手机传输数据的关键频谱使用权。

点评：随着太空资源竞争日益激烈，卫星互联网已成为全球科技竞争的新高地。未来太空经济将会成为一个新的产业领域，涉及卫星通信、卫星导航、卫星遥感、太空旅游等多个方面。星地通信产业规模预计到2030年将达到2000亿元—4000亿元，年均复合增长率在10%—28%之间。星地通信产业正站在从“概念验证”向“规模化应用”的关键转折点，随着技术成熟、成本下降和应用场景拓展，未来十年将形成“天地一体、万物互联”的新型通信格局，成为推动数字经济高质量发展的重要引擎。概念股包括广联航空、金利华电、天银机电等。

2、7月28日，国家数据局在北京召开2026中国国际大数据产业博览会新闻发布会。国家数据局副局长余英介绍了以数据赋能人工智能发展的情况。鼓励基于词元应用的商业模式创新。探索词元交易等新型交易模式，培育“为优质数据付费”的市场共识。深化词元应用与工业、医疗、金融等领域的深度融合，助力人工智能应用规模化落地，推动形成以模型应用牵引数据供给、以数据赋能模型迭代，助力打造“数据飞轮”应用闭环。

点评：国内AI行业长期存在数据价值模糊、计费标准混乱、优质数据难以变现的行业痛点，词元作为大模型算力调用、数据交互、内容生成的核心基础单元，始终缺乏官方认可的交易与定价体系。本次国家数据局明确探索词元交易新模式，首次从国家层面将词元确立为可量化、可交易、可变现的数字核心生产要素，彻底打破行业无统一标准的乱象。通过培育“为优质数据付费”的市场共识，推动AI产业从“规模扩张”向“质量提质”转型。概念股包括中文在线、拓尔思、昆仑万维等。

3、7月28日，国家能源局发布2026年上半年全国电动汽车充电设施数据。根据国家充电设施监测服务平台数据，截至2026年6月底，我国电动汽车充电基础设施（枪）总数达到2305.7万个，同比增长43.2%。其中，公共充电设施（枪）500.9万个，同比增长22.3%，额定总功率达到2.47亿千瓦，单枪平均功率约为49.35千瓦；私人充电设施（枪）1804.8万个，同比增长50.4%，私人充电设施报装用电容量达到1.55亿千伏安。

点评：上半年充电桩整体同比增速超40%，远高于传统基建增速，持续匹配国内新能源汽车保有量的快速增长。海量充电设施落地，持续优化全国全域补能网络覆盖，有效破解新能源汽车用户充电难、充电远的痛点，降低消费者购车顾虑，为新能源汽车产业持续扩容、渗透率稳步提升提供核心基础设施支撑，稳固国内新能源汽车产业的全球竞争优势。同时，完善的充电基建体系也为新能源汽车下乡、全域普及奠定坚实基础。概念股包括特锐德、盛弘股份、英可瑞等。

（三）避雷针

三未信安：公司发布公告，预计2026年半年度实现营业收入2.09亿元，同比增长7.38%；归属于母公司所有者的净利润为-1256.16万元，与上年同期相比，亏损减少1682.42万元。报告期内，得益于海外市场和密码芯片的业务规模显著增加，以及抗量子密码等新开拓领域相关项目的逐步落地，公司营业收入预计同比增长。

百奥泰：公司发布公告，预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为-2.3亿元到-2.9亿元，相比上年同期增加亏损1.05亿元到1.65亿元。报告期内，阿达木单抗注射液（格乐立®）与托珠单抗注射液（施瑞立®）注射液销售额较上年同期稳步提升；研发费用较上年同期预计增加1亿元至1.4亿元，同比增长28.67%到40.14%，BAT8006、BAT3306等多个研发项目处于关键临床期，研发投入增长比例较大。费用增长幅度大于营业收入增长幅度，从而导致亏损增加。

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