2026年7月4日，特朗普账户正式开放注册。驱动家长们涌入 trumpaccounts.gov 的核心动力只有一个数字：一个存满的账户，在孩子18岁生日时，大概能变成18.5万美元。

这辆储蓄工具为符合条件的婴儿提供1000美元的联邦“种子基金”，每年接受总额最高5000美元的供款，并在道富银行的托管下，默认投资于SPDR标普500 ETF信托（SPY）。那个头条数字是真的，但它只在一组特定的复利假设下才成立。下面，我们把数学摊开来看。

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特朗普账户本质上是一种为18岁以下儿童设立的传统IRA，但有特殊的供款规则。只有2025年1月1日至2028年12月31日之间出生的孩子才能拿到政府的1000美元种子基金。任何拥有社会安全号码的未成年人都能开户，但仅有那个出生队列能获得这笔启动资金。

2026年的年度供款上限是5000美元，所有来源的供款合并计算，2027年后将根据通胀调整。雇主可以根据法典第128条，为每位雇员免税存入最高2500美元，且这笔钱算在那个5000美元的总限额内。常规支取不得早于受益人年满18岁的那一年1月1日，59岁半之前的分配会触发标准的10%提前支取罚金。

前文的推算假设出生时获得1000美元种子金，每年年初供款，持续18年，且年回报率恒定。这些都是示意图。假设7%的名义回报是采纳的基准，因为它接近标普500长期实际回报加上通胀的轨迹，但没有夸大历史数据。作为参考，SPY在截至2026年7月22日的十年间，总回报率为244.05%。

那个185275美元的数字，就是头条宣称的18.5万美元背后的来由——滚动在7%的假设下跑出来的。如果供款在每个日历年里稍微早一点到位，或者账户再多收几笔雇主存款，结果还会高于这个数。而一旦把回报假设降到5%，同样是每年雷打不动存5000美元，最终落到手的就大概是15万美元。这两个情境之间3.5万美元的缺口，是复利在18年里对两个百分点的回报率差异所做的事。

跟529计划不同，特朗普账户的取款要按普通所得缴税。这意味着它更适合放在现有大学储蓄之外，去覆盖那些非教育类的目标。当中的逻辑很清晰：一个存满的计划，会在近二十年的时间里，把每年微不足道的自律，默默长成一笔有力量的成人礼金。