门店退潮后，田间地头就成了新的资源战场。
就在几天前，幸运咖发了一封致加盟商的信：2026年全年新增门店严格控制在2000家以内，下半年只许开1000家。要知道，幸运咖目前70%的门店扎在三线及以下城市——这台“下沉市场扩张机器”，主动踩了刹车，不拼规模要拼质量，要把战略重心向地级市、核心商圈倾斜。
同一天，沪上阿姨发布正面盈利预告：上半年预计溢利3.04亿至3.25亿元，同比增长50%至60%。按2025年全年5.01亿元净利润算，半年已完成全年利润的六成以上。
一个踩刹车，一个报喜讯。看似矛盾，实则指向同一件事：门店扩张的边际收益正在见底，行业竞争的主战场已经换了地方。
01■
好门店该抢的都抢完了
据中国茶叶流通协会及红餐大数据统计，过去一年全国现制茶饮门店净闭店接近4万家，日均关店超350家，行业规模增速从2023年的19.3%暴跌到5.7%。2025年，喜茶发内部信直言“不参与数字游戏与规模内卷”。
咖啡赛道同样见顶。瑞幸门店已超3.5万家，但一二线城市门店密度接近饱和。当“开店=增长”的公式失灵，头部品牌不约而同把目光投向同一个方向：上游。
原料占终端售价的30%-40%。终端价格战已把一杯奶茶压到9.9元、一杯咖啡压到9.9元甚至更低。谁能在上游把原料成本压下来，谁才有利润空间。
02■
“下乡种田”的远不止蜜雪一家
现在都知道蜜雪的4元柠檬水一年能卖出10亿杯+。能撑住这个价格可不是单靠“薄利多销”——那是结果，不是原因。
原因是蜜雪一年采购11.5万吨柠檬，直接去四川安岳跟产地谈量价，采购成本比行业均价低20%。它在国内建了五大生产基地，年综合产能约165万吨，核心饮品食材100%自产。连PET瓶都自己吹——外面采购0.21元/个，自产0.12元/个。成都基地总投资50亿元，还与巴西签署了不低于40亿元的农产品采购备忘录。
有的人降1块钱是割肉，蜜雪降1块钱只是少赚一点。
喜茶在贵州、云南等地自建和甄选茶园，在广西共建芋头基地反向定制芋泥，在云南石屏合作共建羽衣甘蓝基地。
奈雪的茶打造专属草莓园，阿里山初露茶叶买断式合作。
茶颜悦色砸5.2亿在长沙自建研发及生产基地。
古茗在浙江诸暨投资10亿建原料加工基地。
茶百道融资9.7亿专用于供应链……
这条逻辑在咖啡赛道也说得通。据瑞幸在2026世界人工智能大会（WAIC）上发布的信息，其已布局屏南、昆山、青岛、厦门（在建）四大烘焙基地。青岛超级工厂投资约30亿元，配备全球最大单体烘焙机。四地全部投产后，年总烘焙产能将超15.5万吨，是中国咖啡行业规模最大的烘焙网络。咖啡豆从云南、巴西、埃塞俄比亚等产区直供，AI技术嵌入从采购预测、仓储调度到物流配送的每一个环节。
03■
为什么必须往上游走？
连锁品牌们为什么都要逆流而上？原因也不复杂——成本。 当咖啡价格战压到9.9元以下时，只有上游直采能留出利润。
另一个就是品控， 如食安问题就是所有食品餐饮企业的死穴，极端重要的食安问题倒逼品牌从终端抽检走向源头控制。喜茶对羽衣甘蓝提出的“0化学农药、800项农残检测”标准，只有自己的合作基地才执行得了。
还有就是品牌需要做出差异化，行业研发重心从“水果堆料”转向“茶基底风味”和“咖啡豆产地风味”。谁掌握优质茶园、独家咖啡豆款，谁就掌握产品创新上限。
其中还有一个容易被忽略的外部变量，《现制茶饮品原辅料要求》已于今年正式实施，首次对原辅料质量及添加剂使用作出系统规范。上游锁死的品牌，合规是护城河；还在散采的品牌，面临的问题不是成本高低，而是能不能继续留在牌桌上。
“从门店之争转向原料之争”这个判断成立，但需要修正一处——不是门店之争被替代了，而是两条战线的重心发生了转移。门店仍是触达消费者的必要终端，但扩张的边际收益在递减；上游供应链投入的边际收益在上升。
这场转型有个硬门槛：数亿到数十亿级别的资本投入。蜜雪成都基地50亿、瑞幸青岛工厂30亿、茶颜长沙基地5.2亿——这不是中小品牌玩得起的游戏。
结果是加速行业分化：头部筑墙，腰尾部出清。
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