2026年7月31日早盘，CPO概念股大幅高开，联讯仪器、联特科技、新易盛、天孚通信、中际旭创、光库科技等近20股涨超10%。

Wind数据显示，截至7月29日，A股已有24家光通信产业链上市公司披露上半年业绩预告，其中18家公司预喜（包括预增、预计扭亏），占比超七成。从上游光纤光缆、核心光芯片，到中游高速光模块、下游光器件，全产业链实现业绩共振——龙头企业净利润迎来数倍级跃升，部分企业扭亏为盈。

政策层面，中共中央政治局会议明确“六张网”作为科技战略落地的关键基础设施，其中新一代通信网涵盖5G-A、6G及卫星互联网，将实现空天地海全域覆盖，为智能网联汽车、具身智能等新兴场景提供确定性连接支撑。银河证券指出，该网络建设已带动光通信产业链升级，6G技术研发加速推进，预计到2035年将形成万亿级产业规模，相关龙头企业将迎来显著市场增量空间。

海外方面，谷歌与Meta双双上调2026年资本开支指引，分别指向2000亿美元和1300亿美元区间，彰显全球AI基础设施投入持续加码。与此同时，我国首个NPO光互连MSA于7月正式启动，聚焦超节点近封装光电互连标准共建，旨在填补国内开放协同机制空白，推动高速光互连技术规模化商用。

受益于AI数据中心需求拉动及光纤供需缺口扩大，2026年上半年光纤价格同比上涨超400%，部分厂商订单排产已延伸至2027年第一季度。东吴证券分析指出，光棒扩产周期长达1.5-2年，叠加高附加值产品对产线的持续挤占，G.652.D光纤供应短期内难以匹配需求增长，预计2027年价格仍将维持高位，具备棒纤缆一体化布局的企业弹性更为突出。

场内ETF方面，截至2026年7月31日 11:17，国证通信指数(399389)强势上涨4.69%，通信ETF广发(159507)上涨5.08%，盘中最高涨超8%。成份股长芯博创上涨13.67%，鼎通科技上涨11.72%，联特科技上涨11.28%。前十大权重股合计占比59.21%，其中权重股天孚通信上涨10.49%，新易盛、光迅科技等个股跟涨。

规模方面，截至2026年7月30日，通信ETF广发近3月规模增长3.47亿元，实现显著增长；份额方面，通信ETF广发近1周份额增长300.00万份。从资金净流入方面来看，通信ETF广发近3天获得连续资金净流入，最高单日获得887.01万元净流入，合计“吸金”1356.94万元。

此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，相关产品如高股息ETF广发(159207)，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。

相关ETF：

1、通信ETF广发(159507)：紧密跟踪国证通信指数，选取沪深北交易所通信产业相关上市公司，用以反映中国证券市场上通信行业证券价格变动的趋势，标的指数一键覆盖新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头，权重占比超27%！场外联接(A：019236；C：019237)。

2、高股息ETF广发(159207)：紧密跟踪中证智选高股息策略指数，中证智选高股息策略指数选取50只连续分红且现金分红预案股息率较高的上市公司证券作为指数样本，以反映股息率较高上市公司证券的整体表现，成份股多为稳定高股息的民营企业，侧重机械、银行和公共事业等。一键低成本、高效率配置高股息板块优质资产。场外联接(A：025682；C：025683)。